Chƣơng 1 : TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG VÀ RỦI RO TÍN DỤNG
3.1. MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU
Hồi quy Logistic nhị phân là một mơ hình thống kê đƣợc sử dụng phổ biến trong phân tích rủi ro tín dụng. Nhƣ tên gọi của nó, hồi quy Logistic nhị phân sử dụng biến phụ thuộc dạng nhị phân để ƣớc lƣợng xác xuất một sự kiện sẽ xảy ra với những thông tin của biến độc lập mà ta có đƣợc.
Có rất nhiều hiện tƣợng chúng ta cần dự đoán khả năng xảy ra một sự kiện nào đó mà ta quan tâm (chính là xác suất xảy ra), ví dụ sản phẩm mới đƣợc chấp nhận hay khơng, khách hàng vay có trả đƣợc nợ hay khơng, khách hàng có mua hàng hay khơng… Những biến nghiên cứu có hai biểu hiện nhƣ vậy đƣợc gọi là biến thay phiên, hai biểu hiện này sẽ đƣợc mã hóa thành hai giá trị là 0 và 1 và ở dạng này đƣợc gọi là biến nhị phân. Các biến độc lập là biến liên tục hoặc rời rạc.
Sự kiện đƣợc quan tâm ở đây là có xảy ra hay khơng xảy ra rủi ro đối với các khoản vay. Mơ hình hồi quy Logistic nhị phân sẽ đƣợc chọn để phân tích xác suất xảy ra rủi ro của các khoản vay. Mơ hình có dạng:
Loge ( 0) ) 1 ( Y P Y P = B0 + BiXi (i = 1,n) Với: Y = { 1 – Có rủi ro 0 – khơng rủi ro
- Y là mức độ rủi ro của các sản phẩm tín dụng bán lẻ (trong đề tài này, quy ƣớc các khoản vay có rủi ro là những khoản vay thuộc nhóm 3, 4 và 5; các khoản vay khơng có rủi ro là những khoản vay thuộc nhóm 1 và 2 theo quy định hiện hành về phân loại nợ).
- n là số mẫu đƣợc chọn.
- Bi là hệ số ƣớc lƣợng, đo lƣờng sự thay đổi trong tỷ lệ của các xác suất xảy ra sự kiện với một đơn vị thay đổi trong biến độc lập Xi.
- Xi các biến độc lập, là các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng.
Kỳ vọng về xu hƣớng ảnh hƣởng của các biến độc lập đến biến phụ thuộc nhƣ sau:
Tên biến Đo lƣờng Kỳ vọng
Tuổi ngƣời vay (X1) Số tuổi +/-
Khả năng tài chính của ngƣời vay (X2)
Vốn tự có trong dự án/Tổng vốn của dự án vay vốn
-
Đảm bảo nợ vay (X3) Tỷ lệ tài sản bảo đảm/số tiền vay - Tình hình sử dụng vốn (X4) Đúng mục đích: 1, sai: 0 - Kinh nghiệm của cán bộ (X5) Số năm trực tiếp làm cơng tác tín dụng - Kiểm tra, giám sát (X6) Số lần kiểm tra, thăm hỏi khách hàng sau
khi giải ngân
-
Thời hạn vay (X7) Biến giả: ngắn hạn 0, trung dài hạn: 1 +/-
Diễn giải:
X1-Tuổi ngƣời vay, là số tuổi ngƣời vay thu thập trên hệ thống dữ liệu tập trung của BIDV, mơ hình sử dụng biến này để xem tuổi ngƣời vay có ảnh hƣởng nhƣ thế nào đến rủi ro tín dụng.
X2- Khả năng tài chính của khách hàng, đƣợc đo lƣờng bởi tỷ lệ giữa vốn tự có của khách hàng tham gia vào dự án trên tổng vốn đầu tƣ của dƣ án vay vốn. Tiềm lực tài chính của ngƣời vay càng mạnh thì số vốn vay càng thấp nên ít chịu chi phí lãi vay và khả năng chịu đựng rủi ro tốt hơn. Kỳ vọng năng lực tài chính của ngƣời vay có quan hệ tỷ lệ nghịch với RRTD.
X3- Tỷ lệ TSBĐ/số tiền cho vay, khả năng thu hồi nợ của các khoản vay có đảm bảo bằng tài sản chắc chắn hơn các khoản vay khơng có đảm bảo bằng tài sản. Trong nghiên cứu này chúng tôi kỳ vọng rằng nếu tỷ lệ TSBĐ/số tiền vay càng lớn thì rủi ro của khoản vay càng nhỏ, có nghĩa là tỷ lệ TSBĐ/số tiền cho vay có quan hệ tỷ lệ nghịch với RRTD.
X4- Tình hình sử dụng vốn của khách hàng, với kỳ vọng khách hàng sử dụng vốn đúng mục đích sẽ ít rủi ro hơn.
X5- Kinh nghiệm của cán bộ tín dụng có ảnh hƣởng rất lớn đến RRTD. Một cán bộ có kinh nghiệm khơng những có thể phân tích tốt khả năng tài chính của khách hàng, dự báo đƣợc tình hình mà cịn có thể tƣ vấn cho khách hàng vƣợt qua
đƣợc những khó khăn nhất thời. Trong nghiên cứu này, kỳ vọng rằng cán bộ tín dụng càng làm lâu năm thì càng có kinh nghiệm và trình độ trong thẩm định, quản lý món vay cũng nhƣ hỗ trợ khách hàng trong những lúc khó khăn, hay kinh nghiệm của cán bộ tín dụng tỷ lệ nghịch với RRTD.
X6- Số lần kiểm tra, giám sát khoản vay: kiểm tra giám sát sau khi cho vay không chặt chẽ cũng sẽ dẫn đến rủi ro tín dụng. Kỳ vọng số lần kiểm tra càng nhiều sẽ giảm thiểu rủi ro.
X7- Thời gian vay: nhƣ đã phân tích ở chƣơng 2, cơ cấu dƣ nợ theo kỳ hạn của chi nhánh quá tập trung vào cho vay ngắn hạn, do vậy để tìm hiểu xem kỳ hạn cho vay có ảnh hƣởng nhƣ thế nào đối với rủi ro tín dụng nên biến này đƣợc đƣa vào. Với kỳ vọng là cho vay ngắn hạn rủi ro thấp hơn cho vay trung dài hạn.