Danh mục Obs*R-squared Prob. Chi-
Square Kết quả kiểm định
S/L 15.8928 0.3200 Chấp nhận Ho S/H 14.8842 0.3861 Chấp nhận Ho B/L 31.6988 0.0044 Bác bỏ Ho B/H 16.6529 0.2751 Chấp nhận Ho LVAR 10.5509 0.7209 Chấp nhận Ho HVAR 9.7779 0.7782 Chấp nhận Ho
Nguồn: Dữ liệu tập hợp từ trang web HOSE, tính tốn của tác giả
Kết quả kiểm định White trên 6 danh mục thì có 5 danh mục đều cho kết quả chấp nhận giả thiết Ho, nhiễu của mơ hình có phương sai khơng đổi. Riêng chỉ có danh mục BL có Obs* R-squared là lớn hơn phân phối Chi bình phương, giá trị p-value (Prob. Chi-Square) nhỏ hơn 5% nên ta bác bỏ giả thiết Ho, tức là có xảy ra hiện tượng phương sai nhiễu thay đổi. Ta có thể kết luận rằng mơ hình bốn nhân tố có phương sai của nhiễu khơng đổi chỉ đối với 5 danh mục, cịn danh mục B/L có xảy ra hiện tượng phương sai nhiễu thay đổi.
4.4.2. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến:
Đối với mơ hình hồi quy đa biến, ngồi kiểm định phần dư cần phải kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập. Mặc dù hệ số tương quan giữa các biến độc lập đều thấp cho thấy ít có khả năng xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến nhưng vẫn cần một kiểm định để kết luận điều này. Vì trong một số trường hợp đặc biệt ta có đa cộng tuyến cao giữa các biến độc lập nhưng hệ số tương quan giữa các biến có
thể thấp. Để kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến, tác giả sử dụng phương pháp hồi quy phụ các biến độc lập với nhau và thu được kết quả: