CHƯƠNG 5 : KẾT LUẬN
5.3 xuất hướng nghiên cứu tiếp theo
Mở rộng nghiên cứu của luận văn này sang nghiên cứu tồn bộ thị trường thay vì chỉ tập trung vào thị trường chứng khốn Hồ Chí Minh, tăng số lượng cơng ty và thời gian khảo sát.
Trong tương lai với khoảng thời gian dài hơn và chuỗi dữ liệu đầy đủ hơn, có thể nghiên cứu thêm những nhân tố khác để mơ hình đạt sự phù hợp cao hơn như nhân tố sở hữu nhà nước, tính thanh khoản, đà tăng trưởng, các yếu tố vĩ mô, tâm lý nhà đầu tư…
Tài liệu tham khảo:
Tiếng Việt:
1. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2007), “Quản trị rủi ro tài chính”, Nhà xuất bản Thống Kê.
2. Phạm Trí Cao – Vũ Minh Châu (2009), “Kinh tế lượng ứng dụng”, Nhà xuất bản Thống Kê.
3. Phan Thị Bích Nguyệt (2006), “Đầu tư tài chính – Quản lí danh mục đầu
tư”, Nhà xuất bản Thống Kê.
4. Trần Ngọc Thơ (2005), “Tài chính doanh nghiệp hiện đại”, Nhà xuất bản Thống Kê.
5. Trần Hải Lý (2010), “Nghiên cứu rủi ro và Tỷ suất sinh lợi trên thị
trường chứng khoán Việt Nam”, Luận Án Tiến Sĩ – Trường ĐH Kinh tế
TpHCM.
6. Vương Đức Hoàng Quân và Hồ Thị Huệ (2008), “Mô hình Fama-
French: Một nghiên cứu thực nghiệm đối với thị trường chứng khoán Việt Nam”, www.sbv.gov.vn/wps/wcm/.../tapchi_2008_12_11_004139
Tiếng Anh:
1. Banz, Rolf W., (1981), "The Relationship Between Return and Market
Value of Common Stocks", Journal of Financial Economics 9 (1981): 3-
18.
2. Basu, Sanjoy, (1983), "The Relationship between Earnings Yield, Market
Value and Return for NYSE Common Stocks: Further Evidence", Journal
3. Bhandari, Laxmi Chand (1988), "Debt/Equity Ratio and Expected
Common Stock Returns: Empirical Evidence", Journal of Finance 43
(1988): 507-528.
4. Dar-Hsin Chen , Chun-Da Chen , Chih-Chun Chen (2009), “VaR and the
Cross-Section of Expected Stock Returns: An Emerging Market Evidence”, National Taipei University, Taiwan.
5. Elhaj Mabrouk Walid, Elhaj Mohamed Ahlem (2007), “New evidence
on the Applicability of Fama and French three-factor model to the Japanese stock market”, School of Economics, Osaka University, Japan.
6. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French (1992), “The Cross-Section of
Expected Stock Returns”, Journal of Finance 47.
7. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French (1993), “Common Risk Factors
in the Returns on Stocks and Bonds”, Journal of Financial Economics 33.
8. Gregory Connor, Sanjay Sehgal (2001), “Test of Fama and French Model
in India”.
9. Hadrian Djajadikerta, Gilbert Nartea (2005), “The Size and Book-to-
market effects and the Fama French three factor model in small market: Preliminary findings from New Zealand”, School of
Accouting, Finance and Economics Edith Cowan University.
10. Ilham Reza Ferdian, Mohammad Azmi Omar, Miranti Kartika Dewi (2011), “ Firm size, Book to market Equity, and Security Returns: Evidence from the Indonesian Shariah Stocks”, Journal of Islamic
Economics, Banking and Finance, Vol 7 No.1.
11. Michael A.O’Brien (2007), “Fama and French Factors in Australia”, UQ Business School - The University of Queensland.
12. Nima Billou (2004), “Tests of the CAPM and Fama French three factor
13. Nopbhanon Homsud, Jatuphon Wasunsakul, Sirina Phuangnark, Jitwatthana Joongpong (2009), “A Study of Fama and French Three
Factors Model and Capital Asset Pricing Model in the Stock Exchange of Thailand ”, International Research Journal of Finance and Economics Issue 25.
14. Rosenberg, Barr, Kenneth Reid, and Ronald Lanstein, "Persuasive
Evidence of Market Inefficiency," Journal of Portfolio Management 11
(1985): 9-17.
15. Souad Ajili (2005), “Size and book to market Effects: Further evidence from the French case”.
16. Turan G. Bali and Nusret Cakici (2004), “Value at Risk and Expected
Stock Returns”, Financial Analysts Journal, Vol. 60, No. 2 (Mar. - Apr.,
2004), pp. 57-73. Website: http://hnx.vn/ http://www.imf.org http://www.sbv.gov.vn http://saga.vn