3.2.1. Các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động các cơng ty chứng khốn Việt Nam Nam
3.2.1.1. Nâng cao năng lực tài chính
Để cạnh tranh có hiệu quả, vấn đề năng lực tài chính của CTCK đóng vai trị quan trọng. Một CTCK có năng lực cạnh tranh cao địi hỏi có quy mô lớn về vốn đầu tư và vốn kinh doanh. Một quy mô vốn lớn là nền tảng đảm bảo tiến hành các hoạt động hướng tới lợi nhuận cao nhất, mở rộng thêm các lĩnh vực hoạt động và đầu tư vào các cơng nghệ tiên tiến góp phần nâng cao chất lượng dịch vụ.
Tăng vốn là nhu cầu tất yếu để đáp ứng nhu cầu mở rộng hoạt động đầu tư, nâng cao hiệu quả hoạt động cho CTCK. Tuy nhiên việc huy động vốn trên TTCK hiện nay là rất khó khăn. Hoạt động M&A lại tỏ ra không khả thi trong giai đoạn hiện nay khi 2 công ty nhỏ hợp nhất lại cũng không thể bằng một CTCK lớn. Bản thân cơng ty lớn thì cũng đang gặp khó khăn. Từ ngày 15/9/2012 NĐT nước ngoài hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng, chứng khốn, bảo hiểm đã có thời gian hoạt động tối thiểu 2 năm được mua cổ phần, góp vốn để sở hữu 49% CTCK Việt Nam hoặc mua, thành lập mới CTCK do NĐT nước ngoài sở hữu 100% vốn. Với tiềm lực tài chính hùng hậu, đội ngũ nhân sự chuyên nghiệp, NĐT nước ngồi khơng cần phải mua lại cổ phần của những công ty nhỏ. Do đó, một mặt cơng ty tích cực thu hút vốn đầu tư từ bên ngồi, mặt khác cần có những chính sách thiết thực thu hút khách hàng, tăng doanh thu đồng thời quản trị tốt các khoản chi phí nhằm đem lại lợi nhuận.
Huy động vốn từ nhân viên thông qua phát hành cổ phiếu ưu đãi cũng là một hình thức cần áp dụng. Một mặt có thể đem lại thêm nguồn vốn, mặt khác cũng là gắn chặt lợi ích của nhân viên với hiệu quả hoạt động của cơng ty từ đó nâng cao tinh thần trách nhiệm trong công việc của nhân viên.
3.2.1.2. Nâng cao năng lực quản lý điều hành
Hoạt động kinh doanh chứng khoán là một hoạt động còn nhiều mới mẻ, phức tạp, chứa đựng nhiều rủi ro. TTCK là một trong những thị trường biến động nhiều nhất và chịu sự quản lý chặt chẽ của UBCKNN, các SGDCK. Các văn bản pháp quy trong lĩnh vực này thường xuyên được điều chỉnh, thậm chí có nhiều thay đổi mang tính bước ngoặt. Do đó, ban lãnh đạo cơng ty cần thường xuyên theo dõi sát sao các văn bản này cũng như các biến động trên thị trường và những thay đổi của khách hàng. Cán bộ cơng ty phải có cái nhìn tồn diện, bao qt, kết hợp với phân tích tổng hợp, linh hoạt sáng tạo đưa ra các biện pháp nhanh chóng kịp thời phù hợp với từng thời điểm, từng diễn biến để không bỏ lỡ cơ hội kinh doanh mà vẫn hạn chế tối đa những rủi ro có thể xảy ra.
Để có được phẩm chất này cán bộ lãnh đạo cần biết tận dụng và tích luỹ những kinh nghiệm q báu có được trong q trình làm việc, đồng thời thường xuyên trau dồi kiến thức, tích luỹ chun mơn nghề nghiệp vững vàng, có khả năng quản lý và có
đầu óc phán đốn nhanh nhạy. Trong q trình làm việc phải kết hợp trao đổi thông tin chặt chẽ với UBCKNN, SGDCK và các chi nhánh của cơng ty. Bên cạnh đó, ban lãnh đạo cũng phải nghiên cứu đưa ra các chính sách khen thưởng và kỷ luật thích hợp cả về vật chất lẫn tinh thần, để khuyến khích động viên kịp thời, tạo động lực phấn đấu lành mạnh cho mọi thành viên trong công ty.
Đứng trước áp lực cạnh tranh gay gắt trong thời gian sắp tới, lãnh đạo công ty cần xác định lại chiến lược kinh doanh, nhất là vấn đề thị trường, khách hàng mục tiêu, sản phẩm và dịch vụ mũi nhọn. Bên cạnh đó, kế hoạch tăng vốn và đào tạo nguồn nhân lực cùng với việc xây dựng mạng lưới phân phối cũng được xem là yêu cầu cấp bách. Trên cơ sở đó, lãnh đạo cơng ty cần chủ động xây dựng chiến lược nhằm giúp công ty vượt qua khó khăn và ngày càng phát triển trong tương lai.
3.2.1.3. Chun nghiệp hóa trong từng hoạt động
Trong mơi trường cạnh tranh khốc liệt, các CTCK cần xác định rõ lợi thế để tập trung, bên cạnh đó phải chuyên nghiệp hóa trong từng hoạt động, đây là điều kiện quan trọng để phát triển bền vững.
Các CTCK cần chủ động đầu tư cho các hoạt động đang thực hiện, từ đó có thể đưa ra nhiều sản phẩm dịch vụ mới có ích, có hiệu quả cho doanh nghiệp lẫn NĐT. Đối với nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, trên thực tế, nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp cũng như nhu cầu đầu tư của các cá nhân, tổ chức trong nền kinh tế ngày càng tăng nhưng chưa có những tổ chức tài chính trung gian gắn kết hai đối tượng này có hiệu quả. Trong thời gian qua, mặc dù đã có một số CTCK thực hiện bảo lãnh phát hành nhưng cách làm chủ yếu dựa vào giá bán lẻ của sản phẩm phát hành. Vì vậy, ngồi việc tìm nguồn tài trợ tăng vốn để có thể thực hiện được nghiệp vụ phức tạp như bảo lãnh phát hành cho các hợp đồng lớn CTCK phải tính đến việc vừa giúp doanh nghiệp phát hành chứng khoán để huy động vốn, vừa gắn với việc xây dựng cho doanh nghiệp một hệ thống NĐT chiến lược.
Về hoạt động mơi giới chứng khốn
Cung cấp thông tin đầy đủ và kịp thời. Có chính sách thích đáng về chi phí mơi giới. Mở thêm các dịch vụ giá trị gia tăng.
thành thế mạnh và có sức cạnh tranh lớn. Do đó vấn đề phát triển hoạt động mơi giới CK trở thành vấn đề quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của các CTCK hiện nay.
Phát triển hoạt động môi giới CK được hiểu là sự phát triển cả về mặt lượng và mặt chất của hoạt động môi giới. Hoạt động môi giới phải được phát triển một cách toàn diện cả về bề rộng lẫn chiều sâu. Sự phát triển ấy được thể hiện thông qua việc tăng thị phần hoạt động môi giới của công ty so với các công ty khác, sự tăng lên của số lượng các tài khoản giao dịch của khách hàng tại công ty, phát triển mở rộng địa bàn hoạt động, tăng giá trị giao dịch chứng khốn của các khách hàng thơng qua hoạt động môi giới của công ty. Bên cạnh đó là phát triển các loại hình hoạt động môi giới đa dạng và phong phú hơn, tăng thêm hàm lượng chất xám trong hoạt động, không chỉ có mơi giới giao dịch mà cịn phát triển cả mơi giới tư vấn, đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng, tăng tính tích hợp giữa các dịch vụ bằng cách tạo thêm các giá trị gia tăng để tạo nên những dịch vụ tiện ích.
Hoạt động mơi giới tại các CTCK được quan tâm, chú trọng phát triển sẽ mang lại những lợi ích lớn cho TTCK. Những hoạt động tích cực của hoạt động mơi giới CK góp phần hình thành nên một TTCK năng động, tạo ra môi trường đầu tư chuyên nghiệp.
Về hoạt động tự doanh
Nâng cao khả năng kinh doanh của CTCK. Xem xét lại các khoản mục đầu tư. Tận dụng lợi thế thông tin để nâng cao chất lượng hoạt động đầu tư. Để nâng cao hiệu quả của hoạt động này, CTCK cần phải xây dựng một hoạt động đầu tư chuyên nghiệp hóa, tập trung hóa và đa dạng hóa. Điều đó được thể hiện ở việc xây dựng quy trình tự doanh chặt chẽ, cụ thể, tổ chức đầu tư một cách khoa học và chuyên môn nghiệp vụ của cán bộ tự doanh cao với danh mục đầu tư và phương thức đầu tư đa dạng.
- Xây dựng một chiến lược đầu tư hợp lý
Xây dựng chiến lược đầu tư hợp lý không những mang lại hiệu quả lớn nhất trong hoạt động mà cịn bảo đảm tính an tồn và tăng nguồn vốn cho cơng ty. Việc tăng vốn sẽ góp phần vào sự lớn mạnh và khả năng chiếm lĩnh được nhiều thị phần của công ty trên thị trường.
- Tăng cường cơng tác phân tích
Mặc dù hiện nay các cán bộ tự doanh đều đang thực hiện cơng việc phân tích, tuy nhiên khơng mang tính quy trình và liên tục. Đối với một số chứng khốn hay phương án đầu tư, có thể cán bộ tự doanh thực hiện phân tích rất bài bản, song trong nhiều trường hợp khác cơng tác phân tích bị coi nhẹ, chủ yếu chỉ là thu thập thông tin đơn thuần. Việc tăng cường cơng tác phân tích sẽ là tiền đề để xây dựng một quy trình tự doanh hợp lý và hoàn chỉnh hơn. Tổ chức và phát triển hoạt động thu thập thông tin, thống kê số liệu liên quan đến kinh tế, luật pháp, các ngành nghề kinh doanh và thực hiện thiết lập lưu trữ thông tin làm cơ sở phục vụ cho hoạt động phân tích.
Đẩy mạnh phân tích yếu tố vĩ mơ về kinh tế, pháp luật, đặc biệt là phân tích sâu vào ngành nghề kinh doanh, đánh giá tốc độ tăng trưởng các ngành nghề.
Sử dụng các phương pháp phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, các mơ hình đánh giá vào việc phân tích hoạt động kinh doanh của công ty niêm yết, các tổng công ty thuộc nhiều lĩnh vực, phân tích khả năng biến động về giá, về khối lượng của CK, khả năng phát triển của doanh nghiệp.
Thực hiện việc dự đốn diễn biến thị trường: phân tích kinh tế vĩ mơ chỉ ra được ảnh hưởng của nền kinh tế nói chung đến TTCK, việc dự đoán diễn biến thị trường sẽ chỉ ra cho khách hàng thời điểm thích hợp để thực hiện việc mua bán các loại CK đó.
- Tăng cường cơng tác kiểm tra, kiểm sốt
Để đảm bảo thực hiện đúng quy chế, quy trình đầu tư, cơng ty cần có kế hoạch tăng cường kiểm tra, kiểm soát nội bộ đối với nghiệp vụ này. Công tác kiểm tra tập trung vào các khâu và phát hiện ra các hiện tượng bất thường trước, trong và sau quá trình thực hiện nghiệp vụ bao gồm: kiểm tra hồ sơ, chứng từ, rà sốt tính hợp pháp, hợp lệ của nghiệp vụ. Thành viên ban kiểm tra, kiểm sốt phải là những người có kinh nghiệm, nắm rõ về quy chế, quy trình đầu tư và có óc quan sát tinh tế.
Về hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán
Xây dựng đội ngũ nhân viên tư vấn chất lượng cao. Cung cấp thơng tin đầy đủ, chính xác, kịp thời.
ngược lại đòi hỏi hàm lượng chất xám cao, do đó nhân sự là khâu quyết định sự thành công của hoạt động này. Thực hiện thành công hoạt này sẽ mở ra các cơ hội cho việc thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành. Các CTCK nên xây dựng các quy định rõ ràng về quyền lợi, nghĩa vụ của các bên, về phạm vi trách nhiệm của CTCK với các nội dung tư vấn cho khách hàng.
Về hoạt động tư vấn, bảo lãnh phát hành chứng khoán
Xem xét cẩn trọng các doanh nghiệp có nhu cầu phát hành CK, tránh những rủi ro có thể phát sinh. Đảm bảo đủ nguồn vốn để thực hiện hoạt động bảo lãnh.
Đối với hoạt động bảo lãnh phát hành, đây là hoạt động khó nhưng nếu thực hiện thành công sẽ mang lại doanh thu đáng kể cho CTCK. Để chuẩn bị tốt cho việc thực hiện hoạt động này, ngoài sự chuẩn bị về tài chính CTCK nên xem xét các vấn đề liên quan như:
- Xây dựng chiến lược cho hoạt động bảo lãnh phát hành bao gồm chiến lược về khách hàng, chiến lược về sản phẩm và chiến lược phân phối sản phẩm;
- Tăng cường cơng tác tìm kiếm và tư vấn tài chính doanh nghiệp.
3.2.1.4. Xây dựng cơ chế phí linh hoạt
Rõ ràng nguồn thu từ phí mơi giới đã đem lại nguồn thu lớn của CTCK. Tuy nhiên, trong giai đoạn hiện nay, công ty khơng thể dùng biện pháp tận thu từ phí mơi giới vì sẽ gây tác dụng tiêu cực như không thể thu hút được khách hàng mới, không giữ chân được khách hàng lớn kéo theo thị phần ngày càng giảm.
Tuy nhiên, áp dụng chính sách phí linh hoạt khơng có nghĩa là áp dụng một cách tràn lan. Cơng ty nên có cơ chế linh động giao quyền quyết định cho trưởng phịng mơi giới với hạn mức cụ thể để tạo điều kiện thuận lợi nhất cho việc đàm phán với khách hàng.
3.2.1.5. Chú trọng chất lượng sản phẩm dịch vụ
Mỗi một sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng phải được thiết kế dựa trên nhu cầu của khách hàng và gắn với lợi ích của họ. Nền kinh tế ngày càng phát triển, mức sống của người dân ngày càng cao. Do vậy nhu cầu cũng đòi hỏi cao hơn nên các sản phẩm dịch vụ cung cấp phải có chất lượng cao. Cơng ty cũng cần thiết kế những
sản phẩm dịch vụ mang tính chất trọn gói, bao gồm đầy đủ các sản phẩm tư vấn CK kết hợp với môi giới giao dịch kèm theo các nghiệp vụ phụ trợ như ứng trước tiền bán CK. Đối với những khách hàng là tổ chức, cơng ty cần có những dịch vụ hỗ trợ riêng biệt hơn như phát hiện cơ hội đầu tư, phân tích đánh giá cơ hội đầu tư, lên chiến lược mua bán, thực hiện mua bán lô lớn, đánh giá các cổ phiếu mới phát hành và thực hiện giao dịch với giá tốt nhất.
Hơn nữa hệ thống thông tin phục vụ khách hàng cần phát triển chuyên nghiệp hơn. Kết hợp với phịng phân tích để đưa ra những phân tích những nhận xét đúng đắn về tình hình thị trường.
3.2.1.6. Phát triển các hoạt động Marketing
Hoạt động Marketing đóng vai trị quan trọng trong việc quảng bá hình ảnh cơng ty đến với công chúng đầu tư. Công ty cần tạo dựng nên hình ảnh riêng của mình với những nét đặc trưng để tạo ấn tượng nhằm thu hút khách hàng. Tận dụng các phương tiện thơng tin đại chúng như truyền hình, báo chí, mạng internet, băng rơn quảng cáo trên các tuyến đường chính đơng người qua lại để đưa hình ảnh cơng ty đến gần hơn với cơng chúng. Ngồi ra, cơng ty có thể thường xuyên có những món quà nhỏ tặng các NĐT như cuốn sổ, cây bút hay quyển lịch nhân dịp năm mới và trên những món q này có in hình ảnh, logo của cơng ty.
Cơng ty nên có những đợt khuyến mãi trong các dịp đặc biệt để tăng sự hứng khởi của NĐT khi tham gia các dịch vụ đồng thời tạo ra các lợi thế cạnh tranh so với các cơng ty khác.
Ngồi ra hoạt động Marketing của công ty cũng cần có những kế hoạch cụ thể trong từng giai đoạn, xác định những nhóm khách hàng mục tiêu mà cơng ty hướng tới để từ đó có các chiến lược tiếp cận quảng bá. Không ngừng điều tra phát triển thị trường sang nhiều khu vực kinh tế, mở rộng mạng lưới hoạt động, mở rộng khơng gian kinh doanh tìm kiếm những cơ hội mới.
3.2.1.7. Thu hút và đào tạo nguồn nhân lực có chất lượng cao
Nâng cao chuyên môn nghiệp vụ của nhân viên
đến việc đào tạo nguồn nhân lực để có một đội ngũ nhân viên đủ mạnh cả về quy mô và nghiệp vụ. Không ngừng đào tạo, bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức, văn hóa ứng xử và đạo đức nghề nghiệp cho nguồn nhân lực hiện có đồng thời xây dựng và thực thi các chính sách thu hút nguồn nhân lực chất lượng.
Các nhân viên phải được trang bị các kiến thức chuyên sâu về TTCK, được học đầy đủ và chuyên sâu về các nghiệp vụ phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, thanh tốn và lưu ký, mơi giới chứng khốn, phát hành chứng khoán. Để thực hiện được điều này cơng ty nên tài trợ cho nhân viên các khóa học nâng cao, tạo điều kiện học tập nghiên