Chỉ tiêu Năm 2010 2011 2012 LN sau thuế (Tỷ đồng) 314,68 283,70 15,88 DT thuần (Tỷ đồng) 5.107,81 7.038,52 7.936,50 VCSH bình quân (Tỷ đồng) 1.206,74 1.438,43 1.424.47 TTS bình quân (Tỷ đồng) 3.058,59 5.110,14 6.297,70
Tỷ suất LN ròng trên DT (ROS) (%) 6,16 4,03 0,20
Tỷ suất LN ròng trên VCSH (ROE) (%) 26,08 19,72 1,11
Tỷ suất LN ròng trên TTS (ROA) (%) 10,28 5,55 0,25
Phân tích năng lực cạnh tranh của Cơng ty cổ phần tập đồn Thủy sản Minh Phú
Nhìn chung, khả năng sinh lời của cơng ty cịn chưa cao, tỷ suất lợi nhuận giảm, đặc biệt tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là yếu tố rất quan trọng mà lại giảm. Nguyên nhân này do chi phí đầu vào của cơng ty tăng đặc biệt là giá nguyên liệu tăng mạnh, bên cạnh đó doanh thu thuần tăng nhưng khơng đủ bù đắp chi phí dẫn đến lợi nhuận sau thuế giảm kéo theo tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu cũng giảm. Năm 2012, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu chỉ có 0,20%, do việc doanh thu khá cao nhưng lợi nhuận ròng chỉ vỏn vẹn đạt gần 16 tỷ đồng khi đã trừ các khoản chi phí tăng cao.
Tỷ suất lợi nhuận rịng trên VCSH qua các năm giảm từ 26,08% năm 2010 xuống còn 1,11% năm 2012, điều này cho thấy trong giai đoạn trên công ty thành lập nhiều công ty con dẫn đến nguồn vốn chủ sở hữu tăng, nhưng do phần chi phí bỏ ra đầu tư mang lợi nhuận thấp do các công ty cịn non trẻ hoạt động chưa có hiệu quả dẫn đến tỷ số lợi nhuận ròng trên VCSH giảm.
Bên cạnh, tỷ suất lợi nhuận ròng trên TTS cũng giảm từ 10,28% năm 2010 xuống còn 0,25% năm 2012. Bởi vì năm 2011 tăng tổng tài sản từ việc mua sắm các trang thiết bị phục vụ cho việc sản xuất của công ty con mới thành lập và năng cấp các nhà máy chế biến, nhưng cho đến năm 2012, các công ty chỉ mới đưa vào hoạt động giai đoạn đầu cịn gặp khó khăn, chưa hoạt động hết cơng suất nên lợi nhuận thu về thấp hơn so với kế hoạch làm cho các chỉ số giảm đáng kể.
Bảng 4.3. Chỉ số về khả năng thanh tốn của Cơng ty Minh Phú
Chỉ tiêu Năm
2010 2011 2012
TSLĐ (Tỷ đồng) 2.615,40 4.269,27 4.388,61
Hàng tồn kho (Tỷ đồng) 1.213,74 2.408,81 2.228,39 Nợ ngắn hạn (Tỷ đồng) 1.738,46 3.565,13 4.056,89 Tỷ lệ thanh toán hiện hành (Lần) 1,50 1,20 1,08
Tỷ lệ thanh toán nhanh (Lần) 0,81 0,52 0,53
Nguồn: Trích bảng cân đối kế tốn
Giá trị tỷ số thanh khoản toán hiện hành của công ty giảm từ 1,5 lần xuống cịn 1,08 lần, nhìn chung tình hình thanh khoản của cơng ty vẫn tốt, giá trị tài sản lưu động của cơng ty đủ đảm bảo cho việc thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ lệ thanh khoản nhanh của công ty giảm từ 0,81 lần năm 2010 xuống còn 0,53 lần năm 2012 do tỷ lệ hàng tồn kho của doanh nghiệp còn tồn động nhiều, nhưng đảm bảo khả năng thanh
Phân tích năng lực cạnh tranh của Cơng ty cổ phần tập đồn Thủy sản Minh Phú
toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty là khá tốt. Mặt khác do đặc thù của ngành kinh doanh chế biến tôm là cứ vào cuối năm là vào vụ nên cần rất nhiều vốn để thu mua tôm cho các đại lý cung cấp tôm nguyên liệu cho các nhà máy chế biến của Minh Phú. Vì vậy để có được nguồn vốn cho nhu cầu này Cơng ty đã vay nợ trong ngắn hạn nhiều vào thời điểm cuối năm nhằm thu mua đáp ứng đủ nguồn nguyên liệu.
Bảng 4.4. Chỉ số hoạt động hiệu quả của Công ty Minh Phú
Chỉ tiêu Năm 2010 2011 2012 DT thuần (Tỷ đồng) 5.107,81 7.038,52 7.936,50 Tổng tài sản (Tỷ đồng) 3.894,80 6.325,47 6.269,93 Tài sản cố định bình quân (Tỷ đồng) 697,86 1.308,67 1.647,17 Giá vốn hàng bán (Tỷ đồng) 4.348,63 5.989,26 7.050,39 Hàng tồn kho bình quân (Tỷ đồng) 981,87 1.811,28 2.318,60 Vòng quay tổng tài sản (Lần) 1,31 1,11 1,27 Vòng quay tài sản cố định (Lần) 7,32 5,38 4,82 Vòng quay hàng tồn kho (Lần) 4,43 3,31 3.04
Nguồn: Trích bảng cân đối kế tốn
Về vấn đề hiệu quả hoạt động kinh doanh, công ty sử dụng khá hiệu quả nguồn vốn, mặc dù trong giai đoạn 2010-2012 các tỷ số đều giảm nhưng không đáng kể. Tỷ số vòng quay tổng tài sản giảm từ 1,31 lần năm 2010 xuống còn 1,11 lần năm 2011 và tăng lên 1,27 lần vào năm 2012, tỷ số giảm vào năm 2011 là do công ty đầu tư thêm cho các nhà máy trong khi đó doanh thu đạt được lại khá khiêm tốn so với kế hoạch đề ra, đến năm 2012 các công ty mới thành lập hoạt động có hiệu quả và làm tăng tỷ số vòng quay tổng tài sản, dự báo trong những năm tới vòng quay tài sản sẽ còn tăng do các lĩnh vực đầu tư đi vào sản xuất ổn định, phát huy hiệu quả tạo nhiều điều kiện hơn cho Công ty. Bên cạnh, hàng tồn kho luôn ở mức cao và gia tăng là điều đáng lo ngại ở MPC, trong khi mặt hàng thủy hải sản thời gian bảo quản tương đối ngắn, dự trữ trong kho lạnh lâu ngày ảnh hưởng tới độ tươi sống - yếu tố chính trong việc đánh giá chất lượng sản phẩm của mặt hàng này. Đồng thời, ứ đọng tiền vốn làm giảm lợi nhuận cũng như tính thanh khoản cho Cơng ty. Nhưng trong tình hình ngành thủy sản gặp nhiều khó khăn, Cơng ty bị ảnh hưởng khơng nhỏ thì cần phải có những chiến lược hợp lý, cố gắng nhiều hơn để đạt được chỉ tiêu đề ra, giúp Công ty phát triển bền vững nâng cao các chỉ số, để tăng tính cạnh tranh hơn.
Phân tích năng lực cạnh tranh của Cơng ty cổ phần tập đồn Thủy sản Minh Phú
Bảng 4.5. Chỉ số quản lý nợ của Công ty
Chỉ tiêu Năm 2010 2011 2012 Tổng tài sản (Tỷ đồng) 3.894,80 6.325,47 6.269,93 Vốn chủ sở hữu (Tỷ đồng) 1.337,97 1.538,89 1.310,05 Tổng nợ (Tỷ đồng) 2.489,53 4.707,85 4.889,15 Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản (Lần) 0,64 0,74 0,78 Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (Lần) 1,86 3,06 3,73
Nguồn: Trích bảng cân đối kế tốn
Nhìn chung, xu hướng của cả 2 chỉ số nợ của Cơng ty tăng trong 3 năm, đó là vì mục đích mở rộng kinh doanh giữ vững vị thế và mở rộng thị phần trên thị trường bằng cách đầu tư xây dựng thêm các nhà máy và công ty, cải tiến năng cao năng suất chế biến. Qua 2 chỉ số nợ, cho thấy Công ty đã tận dụng được lợi thế địn bẩy tài chính bằng việc sử dụng nguồn tài trợ từ các khoản vay thay cho vốn cổ phần. Dù vậy, nhưng sẽ làm Công ty phụ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn vay, không chủ động được nguồn tài chính trong việc ứng phó với rũi ro, hay sẽ tăng các khoảng chi phí tài chính khi lãi suất đang rất cao, đây cũng là nguyên nhân làm giảm lợi nhuận của Công ty so với các đối thủ lớn trong ngành.
Tuy vì, Cơng ty đang mở rộng kinh doanh cũng đã sử dụng nguồn vốn vay khá hiệu quả và có doanh thu thuần tăng đáng nể, nhưng việc phân bổ nguồn vốn trong công ty chưa khá phù hợp, chưa thể phát huy hết thế mạnh của các bộ phận, mặc khác tình hình tài chính của Cơng ty cũng đang gặp nhiều trở ngại vì vay nợ quá nhiều, phải phụ thuộc vào vốn vay, bị động trong việc ứng phó với các tình hình bên ngồi khi không làm chủ được nguồn vốn trong khi nguồn vốn là yếu tố rất quan trọng đối với khả năng cạnh tranh của Công ty. Mặc dù đây chỉ là trở ngại tạm thời nhưng có thể chính là điểm yếu đối Công ty so với các đối thủ cạnh tranh hiện nay. Nhưng nhìn chung, Cơng ty đã có những biện pháp phù hợp để hạn chế những rủi ro, đạt hiệu quả trong kinh doanh và luôn dẫn đầu kim ngạch xuất khẩu thủy sản Việt Nam trong nhiều năm liền.
4.1.1.2. Nguồn nhân lực
Nguồn nhân lực là một trong những tiêu chí để đánh giá sự phát triển bền vững, Cơng ty có phát triển hay khơng là do nguồn nhân lực làm việc có hiệu quả hay khơng.
Phân tích năng lực cạnh tranh của Cơng ty cổ phần tập đồn Thủy sản Minh Phú
Bảng 4.6. Cơ cấu nhân sự Công ty Minh Phú
Trình độ Số lượng Chênh lệch
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011/2010 2012/2011
Trình độ trên đại học 3 7 5 4 -2 Trình độ đại học 238 435 425 197 -10 Trình độ cao đẳng 36 252 100 216 -152 Trình độ trung cấp 218 630 477 412 -153 Công nhân lành nghề 6.412 10.744 8.919 4.332 -1.825 Tổng 6.907 12.068 9.926 5.161 -2.142
Nguồn: Phòng kế hoạch-thị trường
Qua bảng Báo cáo tổng hợp nhân sự, tổng số lao động của công ty hiện nay là 9.926 người. Về trình độ chun mơn thì trên đại học, đại học và cao đẳng là 530 người, trung cấp là 477 người, và tổng số 8.919 người còn lại là lao động lành nghề và bảo vệ. Công ty thường xuyên đưa cán bộ, nhân viên đi học bồi dưỡng nghiệp vụ và nâng cao trình độ chun mơn. Từ sự cố gắng học hỏi, đoàn kết, có tinh thần trách nhiệm cao, đội ngũ nhân viên của cơng ty đã góp phần tạo nên sự phát triển bền vững của Minh Phú.
Nhìn chung, số lượng lao động của Cơng ty tăng liên tục trong giai đoạn 2006- 2011, lực lượng lao động có trình độ ngày càng cao, lao động có trình độ từ trung cấp trở lên qua các năm đã tăng lên đáng kể. (Phụ lục 3). Đặc biệt trong năm 2011, số lượng lao động tăng 5.161 người (tăng 174,7%), do năm này Công ty đã và đang mở rộng quy mô sản xuất, đưa vào hoạt động nhà máy Minh Phú-Hậu Giang và thành lập Công ty TNHH nuôi trồng thủy sản Minh Phú. Nhưng đối với năm 2012, thì số lượng lao động lại giảm 2.142 người, chủ yếu công nhân giảm 1.825 người. Nguyên nhân, do trong năm 2012 ngành thủy nói chung và Cơng ty nói riêng gặp nhiều khó khăn, tơm ngun liệu khan hiếm, giá cao… nhiều lúc công nhân mặc dù làm đủ giờ nhưng sản lượng làm ra lại thấp hơn trước. Số lao động giảm này chủ yếu từ khu nhà Máy Cà Mau, và các vùng nuôi tôm thương phẩm của Công ty. Do dự án xây khu tập thể cho cơng nhân bị trì tuệ khơng thể theo kế hoạch đưa 3.000 lao động từ Cà Mau lên nhà máy Minh Phú-Hậu Giang làm việc, nên số lao động này đã được cắt giảm phần nào.
Công ty rất chú trọng đến đội ngũ cán bộ quản lý, số lượng lao động có trình độ trên đại học, đại học và cao đẳng tăng cao (tăng từ 277 người trong năm 2010 lên 530
Phân tích năng lực cạnh tranh của Cơng ty cổ phần tập đoàn Thủy sản Minh Phú
người năm 2012), đây là lực lượng góp phần quan trọng trong việc điều hành phát triển của Công ty và năng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường, mở rộng thị phần.
Bên cạnh đó, khả năng quản trị nguồn nhân lực của Công ty rất tốt, công ty luôn chú trọng đến mức lượng của nhân viên, trả lương theo khả năng hoàn thành sản phẩm, với hình thức này cơng nhân sẽ tự giác và cố gắng hơn trong việc. Ngoài ra, Cơng ty cịn có những chính sách đãi ngộ lao động như: Đảm bảo đầy đủ chế độ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, có hệ thống xe đưa rước người lao động, tiền lương hàng tháng được xếp loại A, B, C cho từng cán bộ công nhân viên theo tiêu chuẩn cơng việc hồn thành xuất sắc và ngày công đầy đủ xếp hạn thưởng. Tuy nhiên, Công ty chưa tạo điều kiện cho tổ chức Cơng đồn cơng sở phát huy vai trò trong việc tuyên truyền, vận động công nhân thực hiện các chế độ, chính sách, quy định dành cho người lao động. Từ đó, các cơng nhân khơng nắm rõ các chế độ về tiền lương, thưởng… trở thành một trong những nguyên nhân dẫn đến mâu thuẫn giữa công nhân và Công ty gây ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động sản xuất của Công ty.
Công ty cũng hiểu rằng một cơ cấu nhân sự được bố trí linh hoạt, hợp lý sẽ giúp cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh hiệu quả và tốn ít chi phí nhất. Chính vì vậy mà khi tuyển nhân viên làm việc ở khối phịng ban thì cơng ty ln địi hỏi phải có trình độ thấp nhất là hệ trung cấp, cịn cơng nhân thì phải qua đào tạo. Với nguồn nhân lực có trình độ chun mơn và tinh thần đồn kết từ trên xuống thì sẽ tạo được thế mạnh của công ty trong việc mở rộng quy mô sản xuất, mở rộng thị trường, nâng cao chất lượng sản phẩm, cho nên sản phẩm làm ra luôn đáp ứng được u cầu cũng như là sự khó tính của từng thị trường tiêu thụ, năng cao uy tín cơng ty tạo được thế mạnh trong cạnh tranh. Các nhân viên thì lúc nào cũng năng động, hồn thành tốt nghiệp vụ chun mơn của mình từ đó xây dựng thương hiệu ngày càng vững mạnh và nâng cao khả năng cạnh tranh với các đối thủ trong nước cũng như thế giới.
4.1.1.3. Cơ sở vật chất
Thiết bị - công nghệ là yếu tố vật chất của q trình sản xuất, nó chiếm vị trí cơ bản trong tổng năng lực sản xuất của công ty, ảnh hưởng trực tiếp đến năng suất lao động, đến số lượng và chất lượng sản phẩm sản xuất ra.
Hiện tại, nhóm Cơng ty Minh Phú được trang bị hệ thống máy móc hiện đại, với dây chuyền sản xuất tiên tiến, nhập khẩu từ các nước như Nhật, Anh, Mỹ,… có ưu điểm tỷ lệ hao hụt nguyên, nhiên liệu thấp, góp phần đáng kể vào hiệu quả kinh doanh
Phân tích năng lực cạnh tranh của Cơng ty cổ phần tập đồn Thủy sản Minh Phú
của công ty trong thời gian qua. Đáp ứng được những đòi hỏi phát triển của Công ty một loạt hệ thống các nhà máy với mới xây dựng với máy móc hiện đại như: máy rà kim loại, máy rã đông, tủ đông, băng chuyền, máy phân cỡ, máy chạy kho lạnh, máy làm lạnh, máy hàn miệng bao liên tục, thiết bị thử cân điện tử,… Nguyên liệu đầu vào được kiểm tra nghiêm ngặt với nhiều máy móc thiết bị hiện đại bảo đảm được chất lượng sản phẩm. Hệ thống chế biến với những dây chuyền công nghệ cao, tự động, được kiểm tra qua từng công đoạn giúp thành phẩm đạt được yêu cầu quốc tế về chất lượng. Mọi thành phẩm được sản xuất ra điều trãi qua quá trình kiểm tra gắt gao về nhiều mặt như vật lý, cảm quan, vi sinh, kháng sinh, hóa chất,… Để thực hiện các việc kiểm tra này hiệu quả, Công ty phải xây dựng một bộ phận quản lý chất lượng với những máy móc hiện đại nhất, hệ thống quản lý chất lượng GMP, HACCP, ISO 2200, SSOP,… và đặc biệt là tiêu chuẩn ACC 3 (sao trại tôm giống, sao đầm nuôi tôm và sao nhà máy chế biến) để sản phẩm được bán trong các siêu thị Hoa Kỳ, hay đạt chứng chỉ Global GAP là sản phẩm được bán trong các siêu thị tại thị trường châu Âu… Bên cạnh trang bị hệ thống trang thiết bị cho các nhà máy chế biến, Công ty cũng đã đầu tư cơ sở vật chất tiên tiến cho những vùng ni để đảm bảo có được một nguồn ngun liệu sạch, và những trang thiết bị hiện đại cho vùng ương, nhà máy sản xuất chế phẩm, thức ăn sinh học,… Với hệ thống máy móc, thiết bị hiện đại như vây, tạo điều kiện thuận lợi để công ty đáp ứng các đơn hàng về số lượng lẫn chất lượng, đảm bảo an tồn, chất lượng. Mặc khác, cịn giúp Cơng ty tiết kiệm được nhiều thời gian và chi phí hơn, giúp cho giá thành sản phẩm được giảm góp phần nâng cao lợi nhuận để nâng cao khả năng cạnh tranh của Công ty trong thời buổi cạnh tranh khốc liệt như hiện nay.
Từ đó cho thấy được sự quan tâm đầu tư rất nhiều về máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất và điều đó cịn khẳng định được sự đúng đắn trong chiến lược kinh doanh phát triển tồn diện của Cơng ty. (Phụ lục 2)
4.1.2. Thị trường của Công ty
Thị trường tiêu thụ có ý nghĩa lớn đối với việc tăng trưởng phát triển của Công