7. Kết cấu luận văn:
1.3. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA
1.3.1.8. Tỷ lệ giữa giá trị vốn hoá và tiền gửi (Relative Size):
Naceur và Goaied (2008) xem xét mƣời ngân hàng thƣơng mại tại Tunisia từ năm 1980 đến năm 2000, phát hiện rằng trong khi quy mô tiền gửi của ngân hàng khơng có tác động rõ nét đến tỷ suất lợi nhuận và giá trị vốn hố thị trƣờng có tƣơng quan thuận với ROA, thì tỷ số tƣơng đối giữa giá trị vốn hoá và tiền gửi (viết tắt là RSIZE) có mối quan hệ thuận chiều với các tỷ suất ROA, NIM, độ tin cậy đạt đƣợc là 99%. Nhƣ vậy, thông qua tỷ số tƣơng đối này chúng ta có thể hiểu thêm mối quan hệ tƣơng hổ giữa thị trƣờng chứng khốn và tài chính ngân hàng.
1.3.1.9. Các yếu tố nội sinh khác:
Ngoài các yếu tố nội sinh chủ yếu tác động đến lợi nhuận đƣợc đề cập trong sơ đồ 1.1, một số yếu tố nội sinh khác cũng có ảnh hƣởng khơng nhỏ đến lợi nhuận của
ngân hàng nhƣ: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, năng suất lao động và công nghệ thông tin. Bằng chứng từ các nghiên cứu thực nghiệm của Athanasoglou cùng
cộng sự (2006) tại các ngân hàng Đông Nam Châu Âu, Sufian và Chong (2008) ở Philippines, Sufian (2011) ở Hàn Quốc đều ủng hộ cho lập luận về mối tƣơng quan nghịch giữa rủi ro tín dụng và tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng. Molyneux và Thornton (1992) thì cho rằng khi rủi ro thanh khoản tăng tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng sẽ tăng, do hầu hết các NHTM đều giảm dự trữ tiền mặt để gia tăng đầu tƣ. Mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và lợi nhuận là tỷ lệ thuận. Ngƣợc lại, Bourke (1989) lại tìm thấy mối quan hệ nghịch chiều giữa rủi ro thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận, trong giai đoạn các ngân hàng không ổn định, thƣờng tăng dự trữ tiền mặt nhằm cải thiện tính thanh khoản, rủi ro thanh khoản giảm nhƣng vẫn có đƣợc tỷ suất lợi nhuận tăng. Trong khi Naceur và Goaied (2001) phân tích thấy các ngân hàng hoạt động tốt nhất là những ngân hàng nổ lực cải thiện năng suất lao động, và
Porter và Millar (1985) chứng minh đầu tƣ vào cơng nghệ thơng tin giúp giảm chi
phí hoạt động của ngân hàng nhƣ tinh giảm nhân sự, đa dạng hoá sản phẩm dịch vụ khiến lợi nhuận ròng gia tăng.
1.3.2. Các yếu tố ngoại sinh ảnh hƣởng đến lợi nhuận của NHTM:
Các yếu tố ngoại sinh là những yếu tố bên ngoài, ngồi tầm kiểm sốt của ngân hàng gồm: lạm phát, tốc độ tăng trƣởng kinh tế, chính sách lãi suất,…
1.3.2.1. Lạm phát (Inflation):
Theo lý thuyết thông thƣờng, tỷ lệ lạm phát cao thƣờng kết hợp với lãi suất cho vay cao nhƣ thế sẽ khiến thu nhập của ngân hàng tăng. Tuy nhiên, nếu lạm phát không dự kiến xảy ra và các ngân hàng chậm chạp trong việc điều chỉnh lãi suất thì có khả năng chi phí của ngân hàng có thể tăng nhanh hơn doanh thu, cuối cùng ảnh hƣởng xấu đến lợi nhuận của ngân hàng. Kunt và Huizingha (2001) đã minh chứng điều này bằng kết quả nghiên cứu các ngân hàng tại tám mƣơi quốc gia giai đoạn 1988 – 1995.
Guru cùng cộng sự (2002) kết luận tồn tại tƣơng quan dƣơng giữa lạm phát và tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng, đồng thuận với lập luận này cịn có nghiên cứu về
lợi nhuận của ngành ngân hàng tại Thái Lan giai đoạn 1999 – 2005 của Sufian (2010).
Ali và cộng sự (2011) nghiên cứu các ngân hàng thƣơng mại gồm tám mƣơi tám quan sát tại Pakistan giai đoạn 2006 – 2009 lại cho thấy tỷ suất lợi nhuận có tƣơng quan âm với lạm phát, và tƣơng quan dƣơng với tốc độ tăng trƣởng tổng sản phẩm quốc nội.