- Tiền: Trong quá trình sản xuất kinh doanh của 1 doanh nghiệp,vốn tiền mặt có 1 vai trò hết sức quan trọng : Tiền để trả lương cho công nhân viên, tiền đặt cọc, mua bán hàng hóa, đảm bảo khả năng thanh toán tức thời cho doanh nghiệp…Cũng chính vì vậy việc xem xét 1 tỷ lệ tiền mặt tối ưu để vừa đủ phục vụ nhu cầu của doanh nghiệp vừa đáp ứng được những nhu cầu vốn bất thường,đem lại hiệu quả sử dụng thích hợp trong từng thời kì luôn là 1 vấn đề được doanh nghiệp coi trọng.
Mức tiền mặt của công ty luôn tăng qua các năm một cách mạnh mẽ: 1047% vào 2010 và 179% vào 2011 so với năm trước đó.
Công ty TNHH Giovanni Việt Nam chỉ có tiền mặt tại quỹ, không có tiền mặt gửi trong ngân hàng. Việc để tiền mặt dưới dạng tiền gửi ngân hàng cũng là một điều có lợi cho công ty vì khi đó ta không chỉ được hưởng lãi mà việc dùng chúng để thanh toán cũng khá thuận tiện, nhanh gọn, bảo đảm an toàn. Nếu công ty không có khoản tiền gửi ngân hàng nào thì mỗi lần cần thanh toán các khoản chi cho chi
nhánh hoặc đối tác đều khá mất thời gian.
Ngoài ra việc này cũng chứng tỏ rằng công ty thường xuyên trả lương trực tiếp cho nhân viên ( không qua tài khoản) nên sẽ có việc trả lương chậm, từ đó tạo nên tâm lý bất ổn cho họ, làm giảm sút hiệu quả lao động.
Để tìm hiểu rõ hơn về tình hình sử dụng tiền cũng như TSNH của công ty TNHH Giovanni Việt Nam,chúng ta xem xét thêm khả năng thanh toán nhanh của công ty. Đây là chỉ tiêu không những được đối tác quan tâm mà bản thân doanh nghiệp luôn cần hết sức chú ý để có thể có những biện pháp điều chỉnh tình hình tài chính của công ty một cách thích hợp.
Khả năng thanh toán của công ty:
Hệ số thanh toán ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn – Tồn kho Nợ ngắn hạn
Bảng 2.8: Hệ số thể hiện khả năng thanh toán của công ty
TT Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
1 Hệ số thanh toán ngắn hạn 1.37 1.38 1.63
2 Hệ số thanh toán nhanh 0.65 0.70 0.71
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2 năm 2010, 2011) Dựa vào bảng trên ta thấy khả năng tự đảm bảo tài chính của công ty rất tốt.2 hệ số thanh toán nhanh và ngắn hạn ở mức rất cao.Tuy nhiên, các hệ số trên cao cũng phản ánh có một lượng tài sản ngắn hạn tồn trữ lớn,cho thấy việc sử dụng vốn không hiệu quả, vì bộ phận này không vận động, không sinh lời.
- Các khoản phải thu :
Các khoản phải thu được tính dựa trên tất cả các khoản nợ, các giao dịch chưa thanh toán hoặc bất cứ nghĩa vụ tiền tệ nào mà các con nợ hay khách hàng chưa thanh toán cho công ty. Các khoản phải thu được kế toán của công ty ghi lại ,phản ánh trên bảng cân đối kế toán, bao gồm tất cả các khoản nợ công ty chưa đòi được, kể cả các khoản nợ chưa đến hạn thanh toán.
Dựa vào bảng 2.7 cùng 1 số phân tích đã nêu trên chúng ta thấy Công ty TNHH Giovanni Việt Nam có tỷ trọng các khoản phải thu / tổng TSNH rất cao :
Năm 2009 là 42%, 2010 là 39% , 2011 là 32%, số lượng giảm đi đôi chút qua các năm, cho thấy mặc dù công ty đã nỗ lực thu hồi nợ nhưng kết quả thu được chưa khả quan lắm. TSNH bị chiếm dụng 1 lượng khá lớn, làm giảm hiệu quả sử dụng TSNH của doanh nghiệp. Vấn đề cần giải quyết với doanh nghiệp lúc này và trong tương lai là thu hồi nợ tốt, với khách hàng mua chịu với thời gian lâu sẽ chịu giá bán cao hơn. Đồng thời bên canh đó thắt chặt hơn nữa việc phân tích tín dụng khách hàng.
Ta cũng đánh giá hiệu quả sử dụng các khoản phải thu thông qua 1 số chỉ tiêu sau:
Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần
Các khoản phải thu bình quân
Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu x 360 Doanh thu
Bảng 2.9: Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng các khoản phải thu
TT Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
1 Vòng quay các khoản phải thu 3.00 4.82 5.83
2 Kỳ thu tiền bình quân 120 86 69
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2 năm 2010, 2011) ( Năm 2008 không có số liệu nên năm 2009 : Các khoản phải thu bình quân = số dư cuối kỳ các khoản phải thu năm 2009).
Dựa vào bảng trên ta thấy, vòng quay các khoản phải thu của doanh nghiệp tương đối thấp: năm 2009 là 3.00 vòng, năm 2010 vòng quay các khoản phải thu tăng lên 4.82 và đến năm 2011 tăng lên thành 5.83. Trong khi đó kì thu tiền bình quân liên tục giảm: năm 2009 là 120 ngày, 2010 là 86 ngày, năm 2012 là 69 ngày. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp quản lý các khoản phải thu tương đối tốt.
- Hàng tồn kho :
Thông qua bảng 2.7 ta thấy lượng hàng tồn kho của công ty ngày càng tăng : Năm 2009 là hơn 23 tỷ đồng, năm 2010 là hơn 32 tỷ đồng ( tăng 37%),năm 2011 là
hơn 58 tỷ đồng ( tăng 83%). Đồng thời,tỷ trọng hàng tồn kho/tổng TSNH cũng qua các năm từ 2009 đến 2011 lần lượt là 53%, 49%, 56%. Điều này khiến doanh nghiệp đảm bảo cho sự sẵn sàng sản xuất hay nhu cầu của khách hàng, tuy nhiên lại đẩy cao chi phí quản lỹ dự trữ , gia tăng rủi ro cho doanh nghiệp. Lượng hàng tồn kho của doanh nghiệp được điều chỉnh đến 1 tỷ lệ thích hợp hơn để nâng cao hiệu quả sử dụng. Để làm được điều đó ta xem xét chỉ tiêu sau:
Vòng quay hàng tồn kho:
Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho
Bảng 2.10. Vòng quay hàng tồn kho
TT Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
1 Vòng quay hàng tồn kho 1.14 1.63 1.49
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2 năm 2010, 2011) Dựa vào bảng trên ta thấy hệ số vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp khá thấp. Tuy năm 2010 đã tăng từ 1.14 đến 1.63 nhưng năm 2011 lại giảm xuống còn 1.49. Giống với các khoản phải thu, hàng tồn kho của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TSNH nhưng lại có vòng quay nhỏ, điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty chưa được tốt.
Măt khác ,công ty TNHH Giovanni chuyên phân phối các sản phẩm thời trang mang thương hiệu Giovanni của Italy, do đó hàng tồn kho chủ yếu là hàng hóa thành phẩm, do đó công ty tốn một lượng tiền không nhỏ cho việc lưu kho và bảo quản các sản phẩm đắt tiền.