CHƢƠNG 1 : LÝ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NHTM
2.3. Đánh giá thực trạng rủi ro thanh khoản tại NHNo&PTNT Việt Nam
2.3.1. Những kết quả đạt được
Trong thời gian qua, Agribank không ngừng nâng tổng số vốn điều lệ của mình lên nhờ vào lợi thế là 100% sở hữu Nhà nƣớc. Chính điều này giúp Agribank tăng cƣờng khả năng hoạt động kinh doanh, nâng cao vị thế cạnh tranh đối với các ngân hàng khác trong nƣớc.
Các hệ số đo lƣờng khả năng thanh khoản của Agribank ít nhiều cũng đƣợc cải thiện đáng kể, Agribank đã chú trọng hơn trong cơng tác an tồn thanh khoản, từng bƣớc hồn thiện mơ hình Ủy ban quản lý Tài sản Nợ - Có (ALCO). ALCO có chức năng quản lý cấu trúc bảng tổng kết tài sản của ngân hàng, xây dựng và giám sát các mục tiêu tài chính, tín dụng phù hợp với chiến lƣợc kinh doanh của ngân hàng.
2.3.2. Tình hình thanh khoản của Agribank vẫn khó khăn và tiềm ẩn rủi ro thanh khoản thanh khoản
Nhìn lại, trong thời gian qua, tín dụng tăng trƣởng nóng nhƣng hiệu quả hoạt động của ngân hàng lại chƣa cao dẫn đến tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn tăng và rủi ro thanh khoản lớn. Năm 2008, lãi suất huy động tăng đột biến, lãi suất liên ngân hàng cũng tăng chóng mặt, các NHTM chạy đua lãi suất làm mặt bằng lãi suất huy động liên tục tăng từ mức 12% lên tới 18,6%/năm. Trong khi đó, NHNN Việt Nam đã hai lần tăng lãi suất cơ bản lên 12%/năm và 14%/năm, đỉnh điểm là việc phát hành tín phiếu bắt buộc, qua đó đã đẩy lãi suất cho vay lên mức 21%/năm. Sang năm 2009, NHNN thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt, kiềm chế lạm phát nên đã điều chỉnh tăng lãi suất cơ bản từ 7%/năm lên 8%/năm. Theo đó lãi suất huy động bị khống chế không quá 10,5%/năm và lãi suất cho vay không quá 12%/năm. Tuy nhiên trên thực tế, lãi suất huy động trên hầu hết các kỳ hạn của các ngân hàng đều đã đạt trên 10,49%, ngân hàng đã tạm ngƣng cho vay, các khoản vay hiện hữu đã bị điều chỉnh lãi suất theo hƣớng tăng, thậm chí ngân hàng đã tiến hành chọn lọc khách hàng vay, ƣu tiên những khách hàng đã có uy tín và chấp nhận lãi suất cao. Lãi suất liên Ngân hàng cũng tiếp tục phi mã, có lúc đạt đến 28%-30%. Chính vì lãi suất tiền gửi và tiền vay cao nên ngân hàng tăng cƣờng huy động vốn ngắn hạn và sử dụng cho vay trung dài hạn, làm cho tỷ lệ này trong giai đoạn này khá cao. Điều này cho thấy tình hình thanh khoản của ngân hàng trong giai đoạn này cũng chƣa thốt khỏi khó khăn và vẫn cịn tiềm ẩn rủi ro thanh khoản.
2.3.3. Nguyên nhân tiềm ẩn rủi ro thanh khoản
Qua phân tích tình hình thanh khoản của Agribank dựa trên các hệ số đánh giá, ta thấy rằng trong thời gian qua, mặc dù tình hình thanh khoản đang từng bƣớc đƣợc cải thiện nhƣng cũng vẫn tiềm ẩn rủi ro thanh khoản do các nguyên nhân sau đây:
2.3.3.1. Nguyên nhân chủ quan
Vốn tự có của Agribank chủ yếu là vốn điều lệ do Nhà nƣớc cấp. Tuy hiện nay Agribank là một trong những NHTM có vốn điều lệ cao, tính đến tháng 11/2012, vốn điều lệ của Agribank là trên 29 ngàn tỷ đồng nhƣng nếu so với các nƣớc trong khu vực và quốc tế thì con số này khơng phải là lớn. Đồng thời tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu (CAR) của Agribank là 9,49%, điều đó cho thấy khả năng cống đỡ rủi ro của Agribank không cao. Mặt khác, vốn tự có cịn ảnh hƣởng đến quy mô hoạt động của ngân hàng, theo quy định hiện hành quy mơ vốn tự có cịn tác động trực tiếp hến hoạt động huy động vốn và hoạt động tín dụng. Bên cạnh đó, vốn tự có cịn là nguồn vốn quan trọng đầu tƣ cho cơ sở vật chất, khoa học công nghệ…phục vụ cho hoạt động của ngân hàng. Do đó sự hạn chế về nguồn vốn tự có sẽ đem lại những hạn chế nhất định cho hoạt động phát triển kinh doanh của ngân hàng.
Tăng trƣởng tín dụng nóng nhƣng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng khơng hiệu quả dẫn đến nợ xấu tăng cao
Cơng tác kiểm tra, kiểm sốt sau cho vay còn nhiều hạn chế. Ngân hàng đã thiết lập một quy trình tín dụng cụ thể, bao gồm nhiều bƣớc đi khác nhau đó là: lập hồ sơ cấp tín dụng, phân tích tín dụng, quyết định tín dụng, giải ngân, giám sát và thanh lý tín dụng. Trong quy trình tín dụng thì ngân hàng thƣờng tập trung nhiều hơn vào cơng tác phân tích, thẩm định để xét duyệt cho vay, nhƣng ít quan tâm đến việc giám sát các khoản vay, tìm hiểu việc sử dụng vốn của khách hàng sau khi đã giải ngân vì yếu tố tâm lý ngại phiền hà cho khách hàng. Không quan tâm nhiều đến quá trình sử dụng vốn vay của khách hàng để từ đó có những tƣ vấn hỗ trợ cho khách hàng sử dụng vốn vay sao cho đạt hiệu quả cao trong tiêu dùng cũng nhƣ trong đầu tƣ sản xuất. Điều này còn làm cho các khoản vốn vay sử dụng sai mục đích khó đƣợc phát hiện kịp thời và nhanh chóng có biện pháp xử lý.
Trong q trình cấp tín dụng, rủi ro phát sinh phần lớn là do thiếu thông tin khi thẩm định và khi ra quyết định cho vay; từ đó dẫn đến những quyết định cho vay sai lầm. Nhân viên tín dụng thiếu năng lực thẩm định, lƣời biếng thu thập thông tin về khách hàng và đơi khi hồn tồn dựa trên tài liệu do khách hàng cung cấp, thiếu sự xác minh lại thơng tin và thiếu sự phân tích tính hợp lý của thơng tin nên báo cáo thẩm định
khách hàng đƣợc trình bày rất sn sẻ theo các khn mẫu có sẵn và chứa đựng các thơng tin có lợi cho khách hàng. Về phía ngƣời xét duyệt cho vay, do khối lƣợng hồ sơ vay cần đƣợc xét duyệt quá nhiều nên khơng có nhiều thời gian đọc kỹ báo cáo thẩm định, do cảm thấy an tâm khi đọc những thông tin về tài sản đảm bảo, do quá tin tƣởng vào những thơng tin mà nhân viên tín dụng đƣa ra và sự kiểm tra của cấp dƣới mà quyết định xét duyệt cho vay. Ngồi ra, do hệ thống thơng tin nội bộ của Agribank cịn yếu kém, hầu nhƣ chƣa có thƣ viện thơng tin về các lĩnh vực kinh tế, các doanh nghiệp có quan hệ trong hệ thống nên nhân viên tín dụng khó có thể có một nhận định chính xác về quá trình hoặc mơi trƣờng hoạt động của khách hàng. Đồng thời, trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam, do hoạt động kiểm toán chƣa phát triển và tính minh bạch về tài chính cịn nhiều hạn chế, bên cạnh đó, do cơng tác kế tốn và báo cáo tài chính chƣa thực hiện đầy đủ theo quy định của pháp luật nên các Tổ chức tín dụng thƣờng gặp nhiều khó khăn về tính chính xác của thơng tin do khách hàng cung cấp.
Quá lạm dụng tài sản thế chấp, do thiếu thông tin trung thực về khách hàng nên ngân hàng luôn xem nặng phần tài sản thế chấp nhƣ là chỗ dựa cuối cùng để phòng chống rủi ro tín dụng. Tuy nhiên, dần dần thói quen này đã trở nên dựa dẫm quá nhiều vào tài sản thế chấp thay vì đánh giá tính khả thi của phƣơng án kinh doanh nên sẽ dễ dẫn đến tâm lý ỷ lại và khi ấy sẽ dễ mắc sai lầm chủ quan. Nhiều nhân viên tín dụng, ngay cả những ngƣời xét duyệt cho vay quan niệm rằng có tài sản đảm bảo là an tồn cho khoản vay. Điều này rất nguy hiểm vì khoản vay cần đƣợc trả nợ bằng dòng tiền tạo ra bởi phƣơng án sản xuất kinh doanh chứ không phải bằng tiền bán tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp chỉ là sự đảm bảo cuối cùng khi phƣơng án kinh doanh của khách hàng gặp rủi ro ngồi dự kiến mà thơi. Hơn nữa, nếu rủi ro xảy ra thì ngân hàng cũng sẽ gặp những khó khăn trong quá trình xử lý tài sản thế chấp để thu nợ, chẳng hạn nhƣ là: nếu không thỏa thuận đƣợc việc xử lý tài sản với chủ tài sản thì ngân hàng khơng thể tự xử lý đƣợc, việc bán tài sản đảm bảo cũng đòi hỏi ngân hàng thực hiện hàng loạt các thủ tục rƣờm rà, thực hiện chậm và thậm chí giá trị tài sản thanh lý sau cùng thu về có thể thấp hơn giá trị nợ phải thu hồi…
đạo đức thì vẫn cịn một số ít cán bộ vẫn chƣa đạt những yêu cầu về chun mơn nghiệp vụ đối với cơng tác tín dụng nên trong q trình thẩm định và xét duyệt cho vay mắc phải những sai lầm làm ảnh hƣởng đến chất lƣợng của khoản tín dụng. Cán bộ cấp trên chƣa bám sát các hoạt động của cán bộ cấp dƣới để kịp thời phát hiện những sai phạm, tuy những sai phạm lúc đầu là nhỏ nhƣng nếu không đƣợc chỉnh đốn kịp thời thì những sai phạm này có thể là nguy cơ dẫn đến rủi ro cho ngân hàng.
Tốc độ tăng dƣ nợ lớn hơn tốc độ tăng tiền gửi khách hàng dẫn đến tiềm ẩn rủi ro thanh khoản do khách hàng có thể rút tiền trong khi các khoản cấp tín dụng chƣa thu hồi đƣợc.
Nguyên nhân ngân hàng huy động tiền gửi thấp là do lãi suất huy động hiện nay thấp, không hấp dẫn đối với ngƣời gửi tiền. Họ dễ dàng tìm kiếm những kênh đầu tƣ sinh lời khác trên thị trƣờng nhƣ đầu tƣ vàng, ngoại tệ, thị trƣờng chứng khốn…
Agribank khó khăn trong việc cạnh tranh với các NHTM khác trên địa bàn do hạn chế về khả năng cạnh tranh lãi suất, các dịch vụ ƣu đãi khác đi kèm nhằm huy động, thu hút khách hàng. Các phòng giao dịch trực thuộc chi nhánh đôi khi không thể tự quyết định lãi suất huy động ƣu đãi cho khách hàng mà phải trình xin ý kiến của lãnh đạo cấp trên dẫn đến chậm trễ mất cơ hội huy động.
Các thông tin bất lợi về kinh tế, chính trị xã hội cũng là nguyên nhân khiến ngƣời dân hạn chế gửi tiền vào ngân hàng do ảnh hƣởng tâm lý. Điển hình nhƣ gần đây vụ căng thẳng trên Biển Đông do Trung Quốc đƣa giàn khoan HD 981 vào trong vùng đặc quyền kinh tế, thềm lục địa của Việt Nam đã làm ảnh hƣởng nghiêm trọng đến tâm lý ngƣời gửi tiền. Đặc biệt là ngƣời Hoa đang gửi tiền tại các chi nhánh, họ có xu hƣớng rút hết tiền về để tránh rủi ro khiến ngân hàng phải mất đi khoản tiền gửi đáng kể.
Agribank đầu tƣ vào các loại chứng khốn dễ dàng chuyển đổi cịn thấp Trong khi nếu rủi ro thanh khoản xảy ra thì các loại trái phiếu, tín phiếu kho bạc sẽ giúp ngân hàng dễ dàng huy động vốn trên thị trƣờng liên ngân hàng. Vì các loại chứng khốn này tuy an tồn nhƣng khả năng sinh lời lại thấp, không giúp ngân hàng tối đa hóa đƣợc lợi nhuận.
hàng nên việc nắm giữ các chứng khoán dễ dàng chuyển đổi nhƣ trái phiếu, tín phiếu kho bạc dƣờng nhƣ khơng cịn đƣợc các ngân hàng quan tâm. Nếu trƣớc đây, hoạt động trên thị trƣờng liên ngân hàng sôi động, do nhu cầu vốn của ngân hàng nhỏ tăng cao và ngân hàng lớn đẩy mạnh cho vay, thì nay, giao dịch trên liên ngân hàng khá trầm lắng, bởi các ngân hàng đã giảm dần sự phụ thuộc vào nguồn vốn từ thị trƣờng liên ngân hàng. Mặt khác, khi cho vay trên thị trƣờng liên ngân hàng, các ngân hàng cũng phải trích lập dự phịng tín dụng cho các khoản cho vay liên ngân hàng. Chính điều này cũng góp phần làm giảm tính hấp dẫn của việc cho các TCTD khác vay qua thị trƣờng này. Đồng thời sự không ổn định của điều kiện kinh tế và các hoạt động mua bán, sáp nhập của các ngân hàng sôi động cũng khiến các ngân hàng lớn tỏ ra thận trọng hơn trong việc cho các ngân hàng nhỏ vay vốn qua thị trƣờng liên ngân hàng, nên đã làm giảm toàn bộ hoạt động trên thị trƣờng liên ngân hàng.
Chênh lệch lãi suất đầu ra – đầu vào của hệ thống ngân hàng ngày càng thu hẹp dẫn đến lợi nhuận ngày càng giảm. Do đó, để tối đa hóa lợi nhuận, ngân hàng sẽ tăng cƣờng huy động vốn ngắn hạn với lãi suất thấp và cho vay trung dài hạn với lãi suất cao nhằm tăng khoảng chênh lệch này. Chính điều này dẫn đến tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn tăng và tiềm ẩn rủi ro thanh khoản cao. Thông thƣờng, khi môi trƣờng kinh doanh xấu đi, chênh lệch lãi suất đƣợc nới rộng để bù đắp cho rủi ro. Nhƣng thực tế cho thấy khả năng tạo lợi nhuận của các ngân hàng từ hoạt động tín dụng đang trên đà xuống dốc trong nhiều năm trở lại đây. Trong khi một thực tế ngƣợc chiều là chi phí bù đắp rủi ro tăng nhanh qua thực tế nợ xấu tăng mạnh trong những năm gần đây.
Nhận thức về quản trị RRTK còn hạn chế. Một sự chủ quan, một kế hoạch tăng trƣởng tín dụng, mở rộng mạng lƣới chi nhánh, phòng giao dịch quá nhanh so với nội tại của ngân hàng, khả năng quản lý chƣa theo kịp với biến động nhanh chóng của thị trƣờng, kể cả biến động do chính sách…đều là nguyên nhân dẫn đến căng thẳng thanh khoản trong thời gian qua. Agribank chƣa có sự phối hợp chặt chẽ giữa ALCO và bộ phận huy động vốn – giữ vai trò báo cáo chi tiết các nguồn vốn lớn của tổ chức và cá nhân; với bộ phận giao dịch, bộ phận thông tin
tuyên truyền, quan hệ quốc tế, tiếp thị và tín dụng. Bản thân công tác quản trị RRTK còn khá mới mẻ và chƣa nhận đƣợc sự quan tâm của các nhà quản trị ngân hàng. Do sức ép tăng trƣởng và lợi nhuận, các nhà quản trị vẫn thƣờng nhấn mạnh vào rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng…mà quên mất rủi ro thanh khoản – rủi ro quan trọng và nguy hiểm nhất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Chất lƣợng nguồn nhân lực cịn thấp, trình độ cán bộ nhân viên còn hạn chế. RRTK đến từ các loại rủi ro khác nhƣ: rủi ro tín dụng, khách hàng rút vốn…Cán bộ tín dụng với trình độ kém sẽ dễ dẫn đến các khoản cấp tín dụng gặp rủi ro, dẫn đến nợ xấu, không thu hồi đƣợc nợ. Giao dịch viên không cập nhật đầy đủ các sản phẩm dịch vụ ngân hàng, không tƣ vấn tốt cho khách hàng nhằm tăng cƣờng bán chéo sản phẩm dịch vụ, tăng nguồn thu từ dịch vụ, giữ chân khách hàng nếu phục vụ tốt.
Mức độ hợp tác giữa các chi nhánh vẫn còn hạn chế. Trƣớc hết là thiếu hợp tác trong việc chia sẻ kinh nghiệm và chính sách quản trị RRTK, khiến mỗi chi nhánh quản trị theo một cách khác nhau. Mặc dù tính cạnh tranh trong hoạt động kinh doanh là cần thiết (do các chi nhánh của Agribank hạch tốn độc lập), nhƣng RRTK là rủi ro mang tính hệ thống, nếu các chi nhánh không hỗ trợ và hợp tác với nhau thì sẽ dễ dẫn đến RRTK từ chi nhánh này ảnh hƣởng đến chi nhánh khác (hiệu ứng domino).
2.3.3.2. Nguyên nhân khách quan
Thứ nhất, chính sách tiền tệ cịn thiếu nhất qn, các cơng cụ điều tiết vĩ mơ cịn chƣa hoàn thiện và chƣa nhiều. NHNN trong một số trƣờng hợp cịn gặp khó khăn khi lựa chọn cơng cụ tác động, nhất là trong điều kiện kinh tế Việt Nam.
Thứ hai, đặc trƣng của nền kinh tế chuyển đổi. Có thể nói, những điểm yếu trong khả năng thanh khoản nói riêng và hoạt động kinh doanh nói chung đƣợc thể hiện ở đặc trƣng của nền kinh tế chuyển đổi: Năng lực quản lý và mức độ tác động của các chính sách tiền tệ của NHNN cịn yếu và chƣa đồng bộ, kỹ năng quản trị