5. Kết cấu của luận văn
2.4 Phân tích các yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn tại các Ngân hàng
2.4.4.3 Các kiểm định sử dụng trong mơ hình
Kiểm định F theo phƣơng pháp likehood Ratio (LR test) lựa chọn mơ hình pooled OLS hay FEM
Mơ hình pooled OLS đã giải thích đƣợc 62.55% sự thay đổi của CAR tại các NHTMCP tại Việt Nam (R2 = 62.55%). Nhƣ kết quả hồi quy (Phụ lục 6) cho thấy, ngoại trừ quy mô ngân hàng, hệ số địn bẩy và hệ số tiền gửi đều có ý nghĩa thống kê tại mức 1% và tác động đến CAR. Ngồi ra, các biến độc lập khác khơng có ý nghĩa thống kê. Tuy nhiên, ƣớc tính theo mơ hình pooled OLS khơng phản ánh đƣợc tác động của sự khác biệt của mỗi ngân hàng. Vì vậy, sử dụng F test để kiểm định có tồn tại tác động cố định của mỗi ngân hàng. Kiểm định F theo phƣơng pháp likehood Ratio (LR test) cho phép lựa chọn giữa mơ hình tác động cố định (FEM) và mơ hình pooled OLS với giả thuyết Ho - mơ hình pooled OLS là phù hợp.
Chạy mơ hình FEM trên phần mềm Stata cho kết quả nhƣ sau: F(21, 125) = 3.80 Prob > F = 0.0000
Rõ ràng, từ kết quả trên cho thấy phƣơng pháp pooled OLS đƣợc sử dụng khơng thích hợp bởi vì sự tồn tại của tác động cố định ở mỗi ngân hàng (F(21, 125) = 3.80,
P-value = 0.0000 < 0.05, bác bỏ giả thuyết Ho). Mặc dù tồn tại tác động cố định trong mơ hình cũng khơng có nghĩa mơ hình FEM là mơ hình đúng. (Phụ lục 6).
Tiếp theo ƣớc tính mơ hình bằng cách sử dụng phƣơng pháp FEM và REM để kiểm soát các yếu tố đặc trƣng của mỗi ngân hàng có khả năng tác động đến CAR. Đồng thời, một câu hỏi quan trọng cần xác định khi thực hiện nghiên cứu thực nghiệm bằng phƣơng pháp FEM và REM về sự tồn tại tác động thời gian trong mơ hình.
Kiểm định Hausman lựa chọn mơ hình FEM hay REM Với giả thuyết: Ho: Mơ hình REM là phù hợp.
Kết quả nhƣ sau: χ2(7) = 26.11, P-value = 0.0005
Sau khi tiến hành kiểm định, kết quả cho thấy, giả thuyết Ho đƣợc chấp nhận, kiểm định Hausman (χ2(7) = 26.11, P-value = 0.0005 < 0.05, bác bỏ Ho) cho thấy mơ hình FEM thì phù hợp hơn REM trong việc nghiên cứu các nhân tố tác động đến CAR tại các NHTMCP. Theo đó, các nhân tố nhƣ quy mơ ngân hàng, hệ số đòn bẩy và dự phịng rủi ro tín dụng có tác động đến CAR. Ngồi ra, các biến độc lập khác khơng có ý nghĩa thống kê. (Phụ lục 8)
Kiểm định hiện tƣợng phƣơng sai thay đổi
Tiếp theo, kiểm tra sự tồn tại của hiện tƣợng phƣơng sai thay đổi sử dụng kiểm định Wald (Greene, 2000), kết quả cho thấy giả thuyết Ho bị bác bỏ (χ2(22) = 766.4, P- value = 0.0000) tức là tồn tại hiện tƣợng phƣơng sai thay đổi trong mơ hình. (Phụ lục 8)
Kiểm định hiện tƣợng tự tƣơng quan
Với giả thuyết Ho: khơng có hiện tƣợng tự tƣơng quan trong mơ hình hồi quy. Kết quả cho thấy giả thuyết H0 bị bác bỏ (F 1, 21) = 27.175, P-value = 0.0000) tức là tồn tại hiện tƣợng tự tƣơng quan. (Phụ lục 8)
Do tồn tại hiện tƣợng phƣơng sai thay đổi và hiện tƣợng tự tƣơng quan nên sử dụng phƣơng pháp FGLS để khắc phục hiện tƣợng này trong mơ hình. (Phụ lục 6).