7. Kết cấu luận văn: gồm 3 chương
2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Á Châu từ năm
2.2.6 Phân tích lợi nhuận hoạt động kinh doanh của ngân hàng TMCP Á Châu
Châu
Bảng 2.7 Cơ cấu lợi nhuận của ACB
Đơn vị tính: tỷ đồng
NĂM 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Thu nhập lãi ròng 820.6 1,311.1 2,728.3 2,800.5 4,163.8 6,607.6 6,870.9 4,386.4 Thu nhập lãi và các
khoản thu nhập tương tự 2,490.6 4,538.1 10,497.8 9,613.9 14,960 25,461 22,269 15,205 Chi phí lãi và các khoản
chi phí tương tự 1,670.0 3,227.0 7,769.6 6,813.4 10,796 18,853 15,398 10,818 Lãi/lỗ ròng từ hoạt động dịch vụ 148.3 271.2 606.5 869.6 826.4 825.5 702.6 770.4 Thu nhập từ hoạt động dịch vụ 173.0 342.6 680.3 988.0 967.1 1,138.5 916.6 996.6 Chi phí hoạt động dịch vụ 24.6 71.4 73.8 118.3 140.7 313.0 214.0 226.2 Lãi/lỗ ròng từ hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng
70.3 155.1 678.9 422.3 191.1 (161.5) (1,863) (77.6)
Lãi/lỗ thuần từ mua bán
chứng khoán kinh doanh 31.5 345.0 (30.1) 20.6 (19.2) 70.9 251.5 70.0 Lãi/ lỗ thuần từ mua bán
chứng khoán đầu tư 65.8 896.8 46.3 551.7 91.0 82.5 (273.4) 396.4 Lãi thuần từ hoạt động
khác 15.6 4.9 37.4 155.2 50.0 (1.2) 1.7 31.8 Thu nhập hoạt động khác 119.0 90.8 38.5 187.6 176.8 203.1 97.8 76.7 Chi phí hoạt động khác 103.4 85.9 1.1 32.4 126.8 204.3 96.1 44.9 Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần 38.1 36.7 172.3 115.0 186.6 222.6 145.0 72.2 Tổng thu nhập kinh doanh 1,190.2 3,020.8 4,239.5 4,935.1 5,489.7 7,646.5 5,834.7 5,649.6 Chi phí hoạt động 462.4 804.7 1,590.9 1,809.5 2,160.0 3,147.5 4,270.7 3,759.4 Chi phí dự phịng - - 88.0 287.4 - - - - Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng 40.6 89.4 - - 227.4 296.4 521.4 854.6
Tổng lợi nhuận kế toán 687.2 2,126.8 2,560.6 2,838.2 3,102.2 4,202.7 1,042.7 1,035.6 Lợi nhuận sau thuế 505.6 1,760.0 2,210.7 2,201.2 2,334.8 3,207.8 784.0 826.5
Nguồn: tổng hợp các báo cáo tài chính của ACB qua các năm
Qua số liệu bảng 2.7, Lợi nhuận hoạt động kinh doanh của ACB tăng qua các năm trong giai đoạn 2006-2011, tăng mạnh nhất là năm 2007, tăng 154% so với năm 2006 đưa ACB đạt thu nhập kinh doanh đến 3.020,8 tỷ đồng vì trong năm ACB phát hành thành công gần 10 triệu cổ phiếu mới với mức giá cao nhất lên đến 200.000 đồng/cổ phiếu, đem lại thặng dư vốn trên 1.700 tỷ đồng, lãi rịng từ mua bán chứng khốn đầu tư tăng lên 896,8 tỷ đồng, năm 2008 thu nhập tăng 40% đạt
42
4.239,5 tỷ đồng, năm 2009, năm 2010 thu nhập vẫn tăng nhưng tốc độ tăng thấp hơn so với những năm trước, tăng 16% và 11% so với những năm trước, năm 2011 tăng lên 39% so với năm 2010, thu nhập đạt 7.646,5 tỷ đồng. Tuy nhiên, thu nhập hoạt động kinh doanh bắt đầu giảm mạnh trong năm 2012 và năm 2013, năm 2012 thu nhập giảm 24%, giảm còn 5.834,7 tỷ đồng và năm 2013, thu nhập giảm chỉ còn 5.649,6 tỷ đồng tỷ lệ giảm 3% so với năm 2012. Nguyên nhân làm lợi nhuận trong năm 2012 giảm đột ngột so với những năm trước là do hoạt động kinh doanh vàng và ngoại hối, hoạt động đầu tư trong đó làm lợi nhuận ACB lỗ chủ yếu là hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng hoạt động này giảm dần và thậm chí âm vào năm 2012 lỗ lên đến 1.863 tỷ đồng chiếm tỷ lệ 31,9%, nguyên nhân là do: Theo thông tư số 12/2012/TT-NHNN ngày 27/4/2012 “Tổ chức tín dụng khơng được huy động vốn bằng vàng, trừ trường hợp phát hành chứng chỉ ngắn hạn bằng vàng để chi trả vàng theo yêu cầu của khách hàng khi số vàng thu nợ và tồn quỹ không đủ để chi trả. Việc phát hành chứng chỉ ngắn hạn bằng vàng của tổ chức tín dụng chấm dứt vào ngày 25/11/2012”, ACB đã thực hiện đúng theo chỉ đạo của NHNN nên đã làm lợi nhuận kinh doanh từ hoạt động này giảm so với những năm trước. Tuy nhiên, phải kể đến nguyên nhân chủ yếu nhất là lỗ từ các cơng cụ tài chính phái sinh tiền trong hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng chiếm khoảng 75%. Cụ thể, trong năm 2012, ACB đã thu được gần 6,200 tỷ đồng từ công cụ phái sinh tiền tệ, kinh doanh ngoại tệ giao ngay hơn 109 tỷ đồng. Hoạt động kinh doanh vàng chỉ thu về vỏn vẹn 3.2 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí của các hoạt động này đều lớn hơn khoản thu nhập mang về. Trong đó, chi phí cho các cơng cụ tài chính phái sinh tiền tệ lên đến 7.592 tỷ đồng, kinh doanh ngoại tệ giao ngay hơn 4,8 tỷ và chi phí kinh doanh vàng hơn 575 tỷ đồng. Như vậy, với kết quả hoạt động trên, lĩnh vực kinh doanh ngoại hối và vàng của ACB trong năm 2012 đã gây ra khoản lỗ khủng gần 1,863 tỷ đồng.
Đồng thời do tác động của khủng hoảng kinh tế vẫn cịn kéo dài, tình hình nền kinh tế của Việt Nam cũng gặp nhiều trở ngại, doanh nghiệp gặp khó khăn khơng có khả năng thu hồi vốn nên dẫn tới ngân hàng không thu hồi được vốn vay dẫn đến nợ xấu ngân hàng tăng lên 2,5% trong năm 2012 và 3% trong năm 2013, ngân hàng
43
phải trích lập dự phịng rủi ro, làm tăng chi phí tín dụng do đó cũng làm giảm lợi nhuận kinh doanh của ACB.
Cùng với sự giảm sút lợi nhuận của ACB, nhiều ngân hàng có quy mơ lớn hàng đầu lợi nhuận cũng giảm không đạt chỉ tiêu đề ra như TCB công bố lợi nhuận hợp nhất trước thuế năm 2013 là 878 tỷ đồng giảm 13,7% so với năm 2012, một trong những nguyên nhân sụt giảm này là từ hoạt động tín dụng, trích lập dự phịng tăng trong khi các chi nhánh thực hiện chính sách cho vay thận trọng; tiếp đến là Eximbank, Lợi nhuận trước thuế của Eximbank chỉ đạt 827 tỷ đồng, giảm mạnh, chỉ bằng 1/3 so với lợi nhuận năm 2012, nguyên nhân là do thu nhập từ cho vay, nhận tiền gửi của Eximbank giảm tới 45% so với năm 2012, kinh doanh ngoại hối vốn là thế mạnh của ngân hàng cũng lỗ tới 113 tỷ đồng những nguyên nhân này đã làm lợi nhuận của Eximbank…cũng giống như ACB đây là một vài ngân hàng có lợi nhuận giảm trong năm 2013 và trong toàn hệ thống ngân hàng lợi nhuận của các ngân hàng cũng giảm, lợi nhuận trước thuế năm 2013 của 33 ngân hàng đã giảm 4,55% so với năm 2012 xuống còn 34.670 tỷ đồng. Nguyên nhân chính của hiện tượng này là chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng cao với 10,87% lên 25.113 tỷ đồng, kế đến là do Tổng chi phí hoạt động tăng mạnh hơn tổng thu nhập hoạt động 7,62% so với 4,47%.
Trong cơ cấu lợi nhuận hoạt động kinh doanh của ACB, cho thấy nguồn thu nhập của ACB chủ yếu là hoạt động tín dụng chiếm trung bình khoảng 64% tổng thu nhập của ACB, trong đó năm 2012 thu nhập từ hoạt động tín dụng tăng đột biến chiếm tỷ lệ cao nhất là 118% tổng thu nhập, tiếp đến là năm 2011 chiếm tỷ lệ 86% tổng thu nhập kinh doanh, năm 2013 chiếm tỷ lệ 78% tổng thu nhập kinh doanh giảm 3% so với năm 2012 nhưng mức giảm xem như không đáng kể trong điều kiện dư nợ tín dụng của ACB khơng tăng trưởng, nguyên nhân là do những năm qua ACB tập trung hoạt động với những ngành truyền thống hơn như tín dụng, đồng thời hoạt động kinh doanh vàng và ngoại hối bị lỗ, hoạt động đầu tư chứng khoán bị lỗ do thị trường chứng khốn đi xuống nên làm tỷ lệ thu nhập tín dụng so với tổng thu nhập cao. Mơ hình phổ biến tại các ngân hàng TMCP Việt Nam hoạt động cho vay là truyền thống, lợi nhuận tăng trưởng trên tín dụng là khơng bền vững và dễ
44
gặp phải rủi ro về lãi suất, rủi ro về thanh khoản của ngân hàng. Như vậy, ACB cũng đã quản lý tốt rủi ro tín dụng, ngân hàng cũng thường xun rà sốt lại tình hình tài chính của khách hàng, định kỳ rà sốt các nhóm tài sản thế chấp và phân tích khả năng trả nợ lãi và vốn của các khách hàng vay vốn và các khách hàng tiềm năng, tuy nhiên do tình hình kinh tế chung gặp khó khăn ảnh hưởng nhiều tới hoạt động ngân hàng nên lợi nhuận trong năm 2013 chưa tăng trưởng nhiều so với năm 2012.
Lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ: với phương châm ngay những ngày đầu hoạt động, ACB đã đặt ra định hướng mục tiêu phát triển trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu nên các hoạt động dịch vụ rất phát triển như dịch vụ bảo lãnh, dịch vụ thanh toán internet banking, dịch vụ thẻ, thanh toán tiền qua thẻ…và ACB được đánh giá là một trong những ngân hàng hoạt động tốt đã đạt nhiều thành tích và được các tổ chức tạp chí tài chính ngân hàng uy tín quốc tế bình chọn như “Ngân hàng tốt nhất Việt Nam năm 2010” và được Tạp chí The Asian Banker trao giải thưởng “Ngân hàng vững mạnh nhất Việt Nam năm 2010”…Điều này phần nào đã tác động đến lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ tại ACB tương đối cao đạt tỷ lệ từ 9%- 18% so với tổng thu nhập và đạt tỷ lệ từ 15%-93% so với lợi nhuận sau thuế, đặc biệt trong năm 2012 lãi từ hoạt động dịch vụ chiếm tỷ lệ khá cao đạt 90% so với lợi nhuận sau thuế và năm 2013 là 93% so với lợi nhuận sau thuế. Lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ tăng cao những năm 2006-2009, tăng mạnh nhất là năm 2008 tăng trưởng 124% so với năm 2007, một trong những nguyên nhân đó là do trong giai đoạn 2006-2009, thị trường bất động sản, thị trường vàng phát triển mạnh mẽ và nhất là thị trường chứng khoán, ACB phát triển mạnh các dịch vụ mơi giới, dịch vụ thanh tốn…trong khi chi phí dịch vụ thấp, tuy nhiên lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ có xu hướng giảm ở giai đoạn năm 2010-2012, vì thu nhập từ dịch vụ tăng trưởng chậm trong khi chi phí dịch vụ tăng cao, cao nhất là năm 2011, chi phí tăng lên 27% so với thu nhập dịch vụ cao hơn so với chi phí các năm trước. Năm 2013, lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ tăng lên 770,4 tỷ đồng, tỷ lệ tăng 9,7% so với năm 2012, trong năm hoạt động từ dịch vụ phần nào cứu lợi nhuận của ACB để bù đắp sự sụt giảm thu nhập từ nguồn tín dụng giảm trong năm. So với các ngân hàng cùng quy mô, lợi
45
nhuận từ dịch vụ cũng tương đối cao như Eximbank, Sacombank lợi nhuận từ dịch vụ khoản 15%-17% so với tổng thu nhập, như vậy, ACB là một trong những ngân hàng có lãi từ hoạt động dịch vụ cao so với các ngân hàng cùng quy mô.
Lợi nhuận từ hoạt động ngoại hối và vàng: hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng là thành phần cũng đóng vai trị tác động mạnh đến lợi nhuận của ACB, lợi nhuận từ hoạt động ngoại hối và vàng tăng trưởng trong năm 2007 đạt 155,1 tỷ đồng với tỷ lệ 121% so với năm trước chiếm tỷ lệ 14% so với lợi nhuận sau thuế, năm 2008 tăng lên 678,9 tỷ đồng tỷ lệ tăng 338%, tuy nhiên từ năm 2009-2013 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại hối giảm dần và đặc biệt trong năm 2011-2013, lợi nhuận bị âm, cụ thể: năm 2011 lợi nhuận từ hoạt động ngoại hối và vàng bị âm 161,5 tỷ đồng, năm 2012 bị âm 1.863,6 tỷ đồng và năm 2013 là bị âm 77,6 tỷ đồng, năm 2013, ACB đã nỗ lực khắc phục và giảm bớt những thiệt hại lớn từ vàng nên số lỗ đã giảm tới 96% mặc dù vẫn âm. Điều này đã tác động rất mạnh làm tổng thu nhập và lợi nhuận của ngân hàng giảm rõ rệt lợi nhuận sau thuế từ mức 3.207,8 tỷ đồng trong năm 2011 giảm 76% cịn 784 tỷ đồng trong năm 2012. Bởi vì, trong năm 2011 là thời điểm ACB đẩy mạnh kinh doanh vàng tài khoản, vàng vật chất với quy mô giao dịch lên tới nghìn tỷ đồng, các đối tác kinh doanh vàng đã nợ ACB hơn 3.380 tỷ đồng, các giao dịch hợp đồng vàng kỳ hạn với đối tác trong nước (thực chất là khoản vốn vàng) có khoản ký quỹ lên tới hơn 23.294 tỷ đồng được bảo đảm bằng tiền gửi của khách hàng và đảm bảo khác. Ở mảng kinh doanh vàng tài khoản số nợ của khách hàng nước ngồi phải thu hồi hơn 13.179 tỷ đồng, tính chung khoản phải thu liên quan đến vàng năm 2011 lên tới 41.317 tỷ đồng, tăng gấp 4 lần năm 2010, chênh lệch số tiền thực chi so với thu từ hoạt động ngoại tệ, vàng và chứng khoán bị âm đã làm giảm lợi nhuận từ hoạt động này bị âm, và nguyên nhân chính là do biến động mạnh của giá vàng và việc chuyển đổi vốn vàng để phục vụ tất toán trạng thái vàng, áp lực càng nặng nề hơn khi năm 2012, Ngân hàng Nhà nước siết chặt kinh doanh vàng, buộc ngân hàng thương mại phải đóng ngay tài khoản vàng ở nước ngoài, ngừng huy động và cho vay vàng. Đồng thời do sự sụt giảm của giá vàng thế giới đó là sự giảm giá vàng SJC qua 76 phiên đấu thầu vàng miếng, giá vàng SJC đã giảm gần 12 triệu đồng/lượng (tương đương 25%) tính đến cuối năm 2013.
46
Lợi nhuận từ mua bán chứng khoán đầu tư: lợi nhuận từ mua bán chứng khoán đầu tư chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng thu nhập của ACB, năm 2007 lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư đạt 896 tỷ đồng chiếm tỷ lệ 30% tổng thu nhập và 51% lợi nhuận sau thuế, năm 2009 lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư đạt 551,7 tỷ đồng chiếm tỷ lệ 11% tổng thu nhập và 25% lợi nhuận sau thuế, tuy nhiên năm 2012 lỗ từ mua bán chứng khoán đầu tư tăng cao với 273 tỷ đồng, nguyên nhân là do trong năm ngân hàng khơng có nguồn thu từ mua bán chứng khốn đầu tư nhưng phải trích lập dự phịng giảm giá chứng khốn nên lỗ từ chứng khoán đầu tư, nhưng năm 2013 hoạt động mua bán chứng khốn đầu tư đã có lãi trở lại đạt 396,4 tỷ đồng chiếm 7% tổng thu nhập và đóng góp 48% vào lợi nhuận sau thuế. Đối với hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư thường xuyên bị tác động nhiều bởi các chính sách tiền tệ và tài khóa của NHNN và bị ảnh hưởng của thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản do đó ngân hàng phải thường xuyên đánh giá rủi ro, phân tích thị trường nhằm kiểm sốt danh mục đầu tư để mang lại hiệu quả cho ngân hàng.