1.3 Cạnh tranh và hiệu quả trong hoat động kinh doanh của các ngân hàng thương
1.3.2 Mối quan hệ giữa cạnh tranh và hiệu quả trong hoat động kinh doanh
ngành ngân hàng trên thế giới và Việt Nam
Trong nền kinh tế thị trường, cạnh tranh có vai trị rất lớn để mọi hoạt động kinh tế diễn ra một cách hiệu quả, cạnh tranh là động lực của sự phát triển và là cơ chế tất yếu của quy luật cung- cầu. Đối với một lĩnh vực kinh doanh đặc biệt như thị trường dịch vụ ngân hàng, vai trò của cạnh tranh càng quan trọng và bao hàm cả những đặc thù như tạo ra lợi nhuận siêu ngạch, tạo ra lợi nhuận bình quân ngành trong nền kinh tế, nâng cao phúc lợi xã hội cho người dân. Cạnh tranh có nhiều cấp độ, song suy cho cùng, bản chất của cạnh tranh lành mạnh là cạnh tranh về năng suất lao động cao để thu giá trị gia tăng lớn hơn. Khi các ngân hàng phát huy vai trò cơ bản trong nền kinh tế tài chính thì cạnh tranh trong ngành ngân hàng tác động mạnh tới sự phát triển của nền kinh tế. Một mức độ cạnh tranh cao hơn trong thị trường ngân hàng được kỳ vọng sẽ tăng phúc lợi xã hội thông qua việc giảm giá của các dịch vụ tài chính và thúc đẩy đầu tư tăng trưởng. Những lợi ích này trong thực tế đến từ hai kênh truyền dẫn. Một mặt, một mức độ cạnh tranh cao hơn giúp tình trạng độc quyền của các ngân hàng thấp hơn, và do đó giảm giá các phí dịch vụ ngân hàng. Mặt khác, sự cạnh tranh cao khuyến khích các ngân hàng cắt giảm chi phí, tức là cắt giảm những chi phí khơng hiệu quả, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.
Có rất ít nghiên cứu xem xét mối quan hệ giữa cạnh tranh và hiệu quả. Nghiên cứu của Caves (1980) nghi ngờ về mối quan hệ này. Nghiên cứu của Hicks (1935) cho rằng mức độ độc quyền cho phép các nhà quản trị thu được lợi ích thơng qua những ưu đãi mà họ nhận được hoặc cho phép những nhà quản trị này không cố gắng ở mức tốt nhất. Tuy nhiên, sự tồn tại của độc quyền khơng giải thích được hành động này của các nhà quản trị cũng như khơng có một lý do cụ thể nào giải thích tại sao chủ sở hữu của các công ty độc quyền khơng kiểm sốt chặt chẽ hệ thống quản trị như trong mơi trường có cạnh tranh.
Leibenstein (1966) và Demsetz (1973) đưa ra lý thuyết để giải thích vấn đề này. Leibenstein (1966) giải thích được ngun nhân khơng hiệu quả bên trong các công ty (X-inefficiencies), và tại sao sự không hiệu quả này làm suy giảm mức độ cạnh tranh trong thị trường hàng hóa. X-inefficiencies có thể là kết quả của những bất hồn hảo trong nội bộ cơng ty: những bất hồn hảo có tác động đến mức độ bất cân xứng thông tin giữa người chủ sở hữu và người quản lý công ty. Hơn thế nữa, những bất hoàn hảo trong các hợp đồng lao động không quy định mức độ mà các nhà quản trị phải cố gắng. Sự tùy nghi trong nỗ lực của nhà quản trị sẽ không phải là một vấn đề nếu chủ sở hữu có cơng cụ kiểm sốt hoạt động của công ty.Tuy nhiên, hàm sản xuất của công ty khơng minh bạch hồn tồn nên chủ sở hữu không thể xác định mức độ cố gắng của những nhà quản trị. Do đó Leibenstein giải thích sự gia tăng cạnh tranh là nhân tố làm giảm sự không hiệu quả bởi 2 lý do:
- Thứ nhất, cạnh tranh buộc các nhà quản trị phải gia tăng nỗ lực. Khi mức độ cạnh tranh tăng, các nhà quản trị phải cải thiện hiệu quả nếu không muốn công ty bị buộc phải từ bỏ thị trường.
- Thứ hai, số lượng cơng ty trên thị trường càng nhiều thì chủ sở hữu càng dễ dàng hiểu về công ty của mình thơng qua các đối thủ cạnh tranh. Chủ sở hữu sẽ có hiểu biết nhiều hơn về hàm sản xuất, từ đó đánh giá được thành quả của công ty cũng như những nỗ lực của nhà quản trị và sẽ đưa ra những thay đổi về bộ máy quản trị nếu cần thiết.
Nhiều nghiên cứu thực nghiệm ủng hộ quan điểm của Leibenstein như nghiên cứu của Hart (1983), Selten (1986)…X-efficiencies dựa trên mơ hình SCP của Bain (1951).Theo mơ hình này thì cấu trúc thị trường sẽ tác động đến công ty thơng qua giá và lượng, từ đó, tác động đến lợi nhuận.
Một mơ hình khác là mơ hình cấu trúc hiệu quả (Efficient – Structure) được đề xuất bởi Demsetz (1973) dự đoán mối quan hệ nhân quả giữa cạnh tranh và hiệu quả. Theo Demsetz, những công ty hoạt động hiệu quả nhất là những cơng ty có chi phí thấp nhất và thị phần lớn nhất, tức là có mức độ tập trung càng cao. Do mức độ tập trung là thước đo ngược với mức độ cạnh tranh nên mối quan hệ giữa cạnh tranh và hiệu quả là quan hệ ngược chiều.
Do có rất nhiều điểm khác biệt so với một cơng ty bình thường, mối quan hệ giữa cạnh tranh và hiệu quả trong hệ thống ngân hàng có nhiều điểm sai biệt so với lý thuyết. Thị trường ngân hàng có cấu trúc cạnh tranh khơng hồn hảo (theo De Bandt và Davis (2000), Bikker và Haaf (2002)). Nhiều lý thuyết cho rằng nguyên nhân của sự bất hoàn hảo trong cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng là do sự bất cân xứng thông tin giữa ngân hàng và người đi vay trong hoạt động tín dụng. Một trong những biện pháp để giải quyết vấn đề bất cân xứng thơng tin này là duy trì mối quan hệ dài hạn với khách hàng để thu thập thông tin. Tuy nhiên sự cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng có thể rút ngắn thời gian quan hệ tín dụng với khách hàng. Theo Dimond (1984), các ngân hàng có lợi thế so sánh trong việc giám sát khách hàng do các ngân hàng đã hình thành được các thước đo kinh tế khi thực hiện thẩm định khách hàng. Kết quả là cạnh tranh có thể làm gia tăng chi phí giám sát và hậu quả của việc rút ngắn thời gian quan hệ với khách hàng sẽ làm giảm hiệu quả của ngân hàng. Như vậy, những đặc điểm khác biệt của ngân hàng ủng hộ cho tương quan ngược chiều giữa cạnh tranh và hiệu quả. Mối tương quan ngược chiều này dường như phù hợp ở các nước đang phát triển hơn các nước phát triển. Nguyên nhân là các ngân hàng ở các nước đang phát triển phải đối mặt với vấn đề bất cân xứng thông tin nhiều hơn các ngân hàng ở các nước đã phát triển do sự bất
định trong những thông tin về kế toán, sự yếu kém của nhân viên ngân hàng khi phân tích rủi ro tín dụng khi thị trường cịn quá non trẻ.
Hầu hết các nghiên cứu đều hồi quy hiệu quả với các biến cấu trúc thị trường như nghiên cứu của Berger (1995), nghiên cứu của Berger và Hannan (1997) ở thị trường Mỹ, nghiên cứu của Lang (1996) ở Tây Đức, nghiên cứu của Goldberg và Rai (1996) ở Châu Âu. Trong các nghiên cứu trên, hiệu quả được đo lường chủ yếu bằng phương pháp đường biên động trong khi cấu trúc thị trường được đo lường thông qua thị phần hoặc chỉ báo về mức độ tập trung. Những nghiên cứu này có xu hướng xác định tương quan cùng chiều giữa hiệu quả với mức độ tập trung (hay thị phần). Nghiên cứu của Weill (2004) ở thị trường Tây Âu hồi quy hiệu quả bằng phương pháp phi cấu trúc theo mơ hình của Rosse – Panzar và cho ra kết quả tương tự.
Nhìn chung, các lý thuyết đưa ra những tranh luận trái ngược nhau về mối quan hệ giữa cạnh tranh và hiệu quả trong khi các bằng chứng thực nghiệm ủng hộ mối quan hệ ngược chiều giữa cạnh tranh và hiệu quả.
Ở Việt Nam, chưa có bài nghiên cứu nào thực sự nghiên cứu định lượng về mối quan hệ giữa cạnh tranh và hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam. Do đó, sẽ là hữu ích khi cung cấp những bằng chứng mới về sự tương quan giữa cạnh tranh với hiệu quả với cách đo lường cạnh tranh thông qua chỉ số Lerner và xem xét quan hệ nhân quả của mối tương quan này. Nghiên cứu cũng đặc biệt có giá trị khi được thực hiện ở một quốc gia đang phát triển như Việt Nam.
Kết luận Chương 1:
Trên cơ sở những định nghĩa về lý thuyết cũng như cách thức đo lường cạnh tranh, hiệu quả hoạt động mà một số nhà khoa học đã đề cập, luận văn đã đánh giá được sự cần thiết của cạnh tranh trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại và tác động của cạnh tranh đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại. Với những nhân tố hiện có cộng với kinh nghiệm, phương pháp và kết quả đạt được từ các nghiên cứu của các nhà khoa học trên Thế Giới, sẽ là tiền đề và cơ sở cho việc nghiên cứu và đo lường cạnh tranh tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, từ đó có những cái nhìn đúng hơn về tác động của cạnh tranh đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Chương 2
ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI