2.1.3 Dự báo năm 2014:
Theo kết quả cuộc điều tra xu hướng kinh doanh quý 1/2014 do Vụ dự báo thống kê tiền tệ thuộc Ngân hàng Nhà nước thực hiện, các ngân hàng lạc quan hơn về tình hình kinh doanh. Theo đánh giá của các tổ chức tín dụng, các yếu tố nội tại ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động kinh doanh của các tổ chức tín dụng như: năng lực tài chính, nguồn nhân lực, trang thiết bị, cơng nghệ, chính sách và năng lực quản trị rủi ro, chính sách lãi suất, tín dụng, tỷ giá, chính sách và dịch vụ chăm sóc khách hàng của tổ chức tín dụng… đều diễn biến thuận lợi hơn trong quý IV/2013 so với quý liền trước và sẽ tiếp tục xu hướng cải thiện trong năm 2014.
Bên cạnh đó, hầu hết các nhân tố khách quan thuộc môi trường kinh doanh của ngành tài chính – ngân hàng như: chính sách tín dụng, lãi suất và tỷ giá, cơ chế quản lý và quy định về an toàn hoạt động ngân hàng của Ngân hàng Nhà nước, cầu của nền kinh tế, sự cạnh tranh từ các tổ chức tín dụng khác… cũng được các tổ chức tín dụng đánh giá là diễn biến ổn định hoặc có thuận lợi hơn và sẽ được cải thiện hơn nhiều trong năm 2014.
Nhờ đó, tình hình kinh doanh của các tổ chức tín dụng trong q IV/2013 đã có nhiều chuyển biến tích cực so với quý III/2013 - lần đầu tiên ghi nhận kể từ khi Ngân hàng Nhà nước tiến hành điều tra xu hướng kinh doanh đối với các tổ chức tín dụng, đánh giá về diễn biến thực tế tốt hơn so với mức kỳ vọng trước đó.
Về nhu cầu sử dụng dịch vụ tại các tổ chức tín dụng của khách hàng. Các nhu cầu của khách hàng đang tiếp tục phục hồi, có xu hướng tăng nhẹ trong những tháng cuối năm 2013 và dự kiến sẽ tiếp tục tăng nhẹ trong năm 2014, đặc biệt là nhu cầu gửi tiền và vay vốn. Trong đó, nhu cầu vay vốn từ nhóm khách hàng cá nhân ln có xu hướng tăng mạnh hơn từ nhóm khách hàng doanh nghiệp và nhu cầu từ các doanh nghiệp nhỏ và vừa ln cao hơn nhu cầu bình qn của nhóm khách hàng doanh nghiệp.
Hầu hết các tổ chức tín dụng cho biết đã giữ nguyên hoặc giảm nhẹ mức giá bình quân các sản phẩm dịch vụ của họ trong quý IV/2013 và dự kiến duy trì ổn định trong quý I/2014 để thúc đẩy khách hàng sử dụng sản phẩm, dịch vụ ngân hàng.
Các tổ chức tín dụng dự báo mức độ rủi ro của các nhóm khách hàng không thay đổi nhiều trong quý I/2014 nhưng có chiều hướng giảm dần. Đặc biệt, trên 50% tổ chức tín dụng kỳ vọng q trình tái cơ cấu các doanh nghiệp nhà nước sẽ giúp giảm rõ rệt rủi ro của nhóm khách hàng này trong năm 2014.
Hầu hết các tổ chức tín dụng kỳ vọng huy động vốn từ nền kinh tế và dư nợ tín dụng năm 2014 sẽ tăng so với năm 2013 với mức tăng phổ biến từ 10- 20%. Trong đó, huy động vốn và dư nợ tín dụng bằng VND được kỳ vọng tăng trưởng cao hơn rõ rệt so với ngoại tệ, huy động vốn các kỳ hạn ngắn dưới 6 tháng được dự kiến tăng trưởng cao hơn các kỳ hạn dài.
Kết quả điều tra còn cho thấy hầu hết các tổ chức tín dụng nhận định tình hình thanh khoản của họ duy trì ổn định hoặc cải thiện trong quý IV/2013, thanh khoản đạt trạng thái tốt đối với cả VND và ngoại tệ. Trạng thái thanh khoản tích cực dự kiến sẽ tiếp tục duy trì trong năm 2014. Các tổ chức tín dụng cũng cho biết tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tín dụng của họ giảm trong quý IV/2013 và dự kiến tiếp tục giảm trong quý I/2014 so với quý liền trước.
Bên cạnh 60% tổ chức tín dụng đánh giá nguồn nhân lực tại thời điểm hiện tại vừa đủ đáp ứng nhu cầu của họ, vẫn có 40% tổ chức tín dụng đánh giá hiện tại đang thiếu lao động và dự kiến sẽ tăng thêm lao động trong quý tới.
Ngày 11/2/2014, Tổ chức xếp hạng tín nhiệm Standard & Poor’s (S&P) đã công bố Báo cáo về triển vọng khu vực ngân hàng của Việt Nam trong năm 2014. Trong đó, S&P nhận định hoạt động kinh doanh của khu vực ngân hàng sẽ gặp thuận lợi nhờ môi trường kinh tế vĩ mô trong nước tiếp tục ổn định. Tăng trưởng tín dụng trong năm nay dự kiến phục hồi nhưng với mức tăng thấp.
Các ngân hàng của Việt Nam sẽ đối diện với những thách thức về chất lượng tài sản, lợi nhuận thấp và năng lực về vốn yếu. Do đó, S&P đã nhấn mạnh về sự cần thiết và mức độ quan trọng của các cải cách trong lĩnh vực ngân hàng đối với sự phát triển bền vững của kinh tế Việt Nam, mặc dù q trình này cịn cần nhiều thời gian.
Theo S&P, tăng trưởng GDP của Việt Nam trong năm 2014 có thể đạt mức 5,5%, cao hơn so với mức 5,4% của năm 2013. Kinh tế Việt Nam đã tránh được những tác động của việc bán tháo cổ phiếu ở các nền kinh tế mới nổi vào năm ngoái, chủ yếu do thặng dư thương mại lớn và thu hút được đáng kể lượng vốn FDI.
Tuy nhiên, nền kinh tế Việt Nam sẽ không tránh khỏi những ảnh hưởng từ sự sụt giảm của nhu cầu toàn cầu, nhất là từ khu vực Liên minh châu Âu và Trung Quốc.
Tăng trưởng tín dụng trong năm 2014 được dự báo tăng thấp ở mức 2 con số và cũng ở mức thấp hơn so với tốc độ tăng trưởng tín dụng bình qn trong giai đoạn 2005-2010. S&P kỳ vọng các ngân hàng lớn sẽ nỗ lực để đạt được mức tăng trưởng tín dụng cao hơn so với mức tăng trưởng tín dụng bình quân của Ngành trong năm 2014.
Lợi nhuận của các ngân hàng sẽ vẫn ở mức thấp với hệ số ROA được dự báo ở mức 0,8%-1% trong năm 2014 với các lý do sau: Lãi suất cho vay giảm nhanh hơn lãi suất huy động, đặc biệt là đối với các lĩnh vực cho vay ưu tiên khiến chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động vốn đã bị thu hẹp đáng kể.
Tỷ lệ cho vay/vốn huy động đã bị sụt giảm. Dự phòng rủi ro cho các khoản nợ xấu trong năm 2014 có thể tăng cao vì tăng trưởng kinh tế dự kiến vẫn ở mức khiêm tốn và nhiều khoản nợ xấu chưa được trích lập dự phịng rủi ro đầy đủ.
Thanh khoản của các ngân hàng Việt Nam vẫn được dự báo ổn định trong năm 2014. Tuy nhiên, khả năng huy động vốn vẫn dễ chịu ảnh hưởng từ các mối lo ngại liên quan đến vấn đề quản trị ngân hàng và sự lành mạnh của chính khu vực ngân hàng. Bên cạnh đó, những khách hàng gửi tiền có xu hướng lựa chọn các hình thức đầu tư như các tài sản định giá bằng USD, bất động sản và vàng trong bối cảnh tỷ lệ lạm phát tăng cao hơn lãi suất tiền gửi.
2.1.4 Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP niêm yết Việt Nam trong sáu tháng đầu năm 2014: yết Việt Nam trong sáu tháng đầu năm 2014:
Kết thúc quý 1/2014, Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia cho rằng sức khoẻ của hệ thống ngân hàng đã có chiều hướng tốt hơn giúp cho nền kinh tế tuy phục hồi còn chậm đã trở nên an toàn hơn.
Báo cáo Tổng quan thị trường tài chính 2013 và thách thức năm 2014 được Ủy ban giám sát tài chính quốc gia (NFSC) giới thiệu ngày 24/04/14 tại Hà Nội nhận định rằng, thị trường ngân hàng đã trở nên ổn định, lành mạnh hơn kể từ năm 2013.
Thanh khoản trên thị trường ngân hàng tăng lên nhờ vốn huy động; cho dù lãi suất huy động bình quân giảm và tỉ lệ đầu ra đồng vốn đã giảm từ năm 2013.
Tổng tài sản của hệ thống tổ chức tín dụng năm 2013 tăng 15% so với năm trước đó. “Những năm trước tổng tài sản thường tăng khoảng 22% /năm... Tôi đánh giá một phần trăm những năm gần đây đã khác nhiều, lớn hơn nhiều so với một phần trăm của những năm trước do quy mô ngân hàng tăng,” ơng Trương Văn Phước, Phó chủ tịch NFSC, nhận định.
Ông Phước cho rằng cơ cấu tài sản chuyển dịch theo hướng tích cực hơn. Trước đây, cứ 100 đồng thì 70 đồng là tiền huy động, và 30 đồng là tiền vay mượn trên thị trường liên ngân hàng. Nhưng nay, tỉ trọng tài sản thị trường liên ngân hàng giảm từ 23% (2011) xuống còn 17% (2013). Theo giải thích của ơng Phước, mức giảm 6 điểm phần trăm này mà nói nơm na là 6 đồng đã được bù đắp từ tiền gửi của dân, hạn chế vay mượn, rủi ro trên thị trường liên ngân hàng.
Báo cáo nhận định rằng hai năm gần đây thanh khoản ngân hàng tăng lên. Vốn huy động năm 2013 tăng 23,6% cho dù lãi suất huy động bình quân giảm 2%. Dư nợ tín dụng tăng 12,5%. Tỉ lệ cho vay trên huy động giảm mạnh từ mức 98% (2011) xuống cịn 85,4% (2013).
Theo Ơng Phước, tỉ lệ cho vay trên huy động giảm mạnh giúp tăng tỉ lệ an tồn cho hệ thống hơn trước vì nhiều ngân hàng trước đây cho vay quá mức so với tỉ lệ huy động được.
Báo cáo của NFSC nhận định: cơ cấu tín dụng theo kỳ hạn ổn định trong các năm 2011-2013, tỉ lệ tín dụng ngắn hạn chiếm 58% đến 59% trong khi tín dụng trung dài hạn chiếm 41% đến 42%. Dù muốn thay đổi cơ cấu theo kỳ hạn bằng cách đẩy mạnh vốn cho vay trung và dài hạn, song ở nền kinh tế phụ thuộc vào tín dụng ngân hàng như Việt Nam thì điều này là một thực tế sẽ còn kéo dài.
NFSC cho rằng chất lượng tài sản của hệ thống ngân hàng đã được cải thiện. Tỉ lệ nợ quá hạn ngân hàng, nợ xấu của các tổ chức tín dụng mà NFSC nhấn mạnh là “theo báo cáo của các ngân hàng” bắt đầu giảm. Tỉ lệ nợ quá hạn năm 2013 còn 8,8% so với mức 11,3% của năm 2012. Tỉ lệ nợ xấu 2013 giảm được 3,6% so với 4,2% năm trước. Nợ xấu theo thông lệ quốc tế được kiểm soát và giảm xuống, dao động ở mức 9% đến 10%, theo báo cáo của NHNN.
Tuy nhiên, hiệu quả sinh lời của các ngân hàng thời gian qua giảm mạnh. Theo ông Phước, thực ra với dư nợ tín dụng tăng lên thì thơng thường lợi nhuận ngân hàng tăng theo. Nhưng hiệu quả sinh lời ngân hàng giảm mạnh từ năm 2009, với lợi nhuận trên vốn (ROE) giảm từ 15% (2009) xuống còn 6% (2013). Mức giảm này là cực lớn. “Nhiều tổ chức tín dụng cịn âm lợi nhuận hoặc lợi nhuận quanh quẩn ở mức 1%.”, ơng Phước nói.
Việc xử lý nợ xấu, tăng cường trích lập dự phịng rủi ro làm cho lợi nhuận giảm mạnh nhưng nhờ đó hệ số an tồn vốn cao hơn mức tối thiểu theo quy định (9%), đạt mức 12,8% (2013).
Theo Thời báo Kinh tế Sài Gòn Online, ngày 13/05/14, các chỉ số cơ bản về sức khỏe ngành ngân hàng tính tới ngày 31-3-2014 được Ngân hàng Nhà nước cơng bố đều có sự cải thiện, với tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, vốn điều lệ toàn hệ thống đều tăng. Nhưng thật ra, tình hình khơng hẳn đang tốt như vậy.
Theo thống kê của Ngân hàng Nhà nước, qua ba tháng đầu năm tính đến 31-3-2014, tổng tài sản tồn hệ thống tổ chức tín dụng tăng gần 1%, vốn chủ sở hữu tăng 0,64%, vốn điều lệ tăng gần 1%.
Riêng khối cơng ty tài chính, cho th tài chính đã khơng được tính chỉ tiêu ROE (lợi nhuận trên vốn) do tổng lợi nhuận và vốn chủ sở hữu đều có giá trị âm.
Các chỉ số quan trọng khác đã có sự điều chỉnh khơng tích cực. Tỷ lệ an toàn vốn toàn hệ thống tổ chức tín dụng (CAR) sau một năm đã giảm từ 13,37% (tại thời điểm 31-3-2013) xuống còn 13,24% (cùng ngày năm 2014). Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn từ 16,51% tăng lên 18,03% sau một năm. Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động trên thị trường một (thị trường huy động từ dân cư) giảm từ 86,22% xuống 83,64%.
Các ngân hàng đã công bố kết quả kinh doanh quý I-2014 với các con số không mấy lạc quan. Theo báo cáo tài chính hợp nhất của BIDV, ngân hàng này đạt lợi nhuận trước thuế 1.949 tỉ đồng, tăng 28,6% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận sau thuế đạt 1.545 tỉ đồng, tăng 34,8%. Đây có thể nói là ngân hàng có kết quả kinh doanh quý I tích cực hơn cả.
Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) đạt mức lợi nhuận sau thuế 250 tỉ đồng, giảm tới 18,6% so cùng kỳ năm trước.
Lợi nhuận hợp nhất trước thuế của Techcombank đạt 673 tỉ đồng trong quý 1, tăng tới 69% so với cùng kỳ 2013. Số lợi nhuận này đã có cải thiện đáng kể so với 2013 và năm trước kết quả kinh doanh của ngân hàng khá xấu, tuy nhiên kết quả này không cao so với quy mô của Techcombank. Cả năm 2013, Techcombank chỉ đạt lợi nhuận 878 tỉ đồng.
Lợi nhuận trước thuế của VIB quý I/2014 đạt 52 tỉ đồng.
Ngân hàng TMCP Đông Á (DongA Bank) ghi nhận lợi nhuận sau thuế giảm tới 57,6% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống chưa đầy 88 tỉ đồng.
Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (STB) đạt lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng rủi ro ở mức 889 tỉ đồng, giảm 19,2% so với gần 1.100 tỉ so với cùng kỳ.
Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank) có lợi nhuận trước thuế ước tính được cơng bố tại đại hội đồng cổ đông cũng chỉ là 441 tỉ đồng sau 3 tháng đầu năm.
Ngân hàng Xăng dầu Petrolimex (PG Bank) đạt lợi nhuận trước thuế 51,3 tỉ đồng.
Ngân hàng TMCP Quốc dân (Ngân hàng TMCP Nam Việt cũ) đạt lợi nhuận trước thuế quý 1 chỉ có 3,15 tỉ đồng, so với con số 21,83 tỉ đồng cùng kỳ năm trước.
Đáng chú ý, có nhiều ngân hàng tổng tài sản tăng đều qua các năm và các quý nhưng thực chất tình hình đang xấu đi, có khi đứng trên bờ sáp nhập, hợp nhất.
Tính đến ngày 14/08/14, một số ngân hàng niêm yết đã công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 2 và 6 tháng đầu năm 2014. Những con số cơng bố có vẻ khá khả quan so với cùng kỳ, tuy nhiên đáng chú ý là tỷ lệ nợ xấu tăng cao gây ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng. Mặt bằng chung lợi nhuận của các ngân hàng sụt giảm do tỷ lệ NIM suy giảm, tăng trưởng tín dụng chậm chạp và chi phí dự phịng cao.
Về tỷ lệ NIM giữa các ngân hàng niêm yết có một sự phân hóa khá rõ. Trong khi ACB, Eximbank, MB và BIDV có tỷ lệ NIM cải thiện đơi chút, chủ yếu là nhờ cấu trúc tài sản hiệu quả hơn, trong đó tỷ trọng tài sản sinh lời thấp được giảm xuống; ngược lại, Vietinbank, Vietcombank, Sacombank, SHB lại có tỷ lệ NIM sụt giảm. Sacombank và MB, với lợi thế cạnh tranh trong cho vay bán
lẻ, nổi lên như những ngân hàng có lợi nhuận cao hơn cả với tỷ lệ NIM, cũng như hệ số ROA và ROE cao nhất.
Hình 2.2 Tỷ lệ NIM các ngân hàng niêm yết
Bảng 2.5 Tỷ lệ tăng trƣởng tín dụng của các ngân hàng niêm yết
Trong số các ngân hàng niêm yết, SHB, Vietcombank, Sacombank và Ngân hàng Qn đội đã có tín dụng tăng trưởng vượt trội với tỷ lệ tăng lần lượt đạt 19,6%, 6,6%, 9,6% và 7,8%. Một số điểm chung của các ngân hàng này, đó là: tăng cường cho vay các khách hàng doanh nghiệp nhà nước tốt; tập trung phát triển mảng cho vay tiêu dùng; tăng cường cấp tín dụng cho nhóm ngành ưu tiên; và tăng cho vay nhóm khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ. Mỗi ngân
hàng đã tập trung vào những phân khúc thị trường mà họ có thế mạnh cạnh tranh.
Sơ lược tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng niêm yết:
ACB: Trong 6 tháng đầu năm nay, tăng trưởng tín dụng của ACB cũng chỉ đạt 3,32%, xấp xỉ mức tăng trưởng bình qn tồn ngành là 3,72%.
BIDV: Tăng trưởng tín dụng của BID chỉ tăng nhẹ 1,6%. BID có truyền