CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
3.4. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƢƠNG MẠ
3.4.5. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
Phân tích các hệ số tài chính đặc trƣng cho ta thấy một cái nhìn cụ thể về tình hình tài chính của doanh nghiệp, nhƣng để hiểu rõ vốn xuất phát ở đâu, sử dụng vào việc gì, ta phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn.
Bảng 3.21: Bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn năm 2015
TT Tài sản
A TÀI SẢN
1 Tiền
2 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 3 Phải thu ngắn hạn khác
4 Hàng tồn kho
5 Chi phí trả trƣớc ngắn hạn 6 Thuế GTGT đƣợc khấu trừ
7 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nƣớc 8 Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc
9 Phải thu dài hạn khác Tài sản cố định hữu hình
10 - Nguyên giá
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) Tài sản cố định vơ hình
11 - Nguyên giá
- Giá trị hao mịn lũy kế (*) 12 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 13 Đầu tƣ vào công ty con
15 Chi phí trả trƣớc dài hạn
B NGUỒN VỐN
1 Phải trả ngƣời bán ngắn hạn
2 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nƣớc 3 Phải trả ngƣời lao động
4 Chi phí phải trả ngắn hạn 5 Phải trả nội bộ ngắn hạn 6 Phải trả ngắn hạn khác
7 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 8 Dự phòng phải trả ngắn hạn 9 Phải trả dài hạn khác
11 Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu quyết Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối
12 - LNST chƣa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trƣớc
- LNST chƣa phân phối kỳ này
(Nguồn: Bảng cân đối kế tốn của Cơng ty năm 2015)
Bảng 3.22: Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2015.
Sử dụng vốn
1. Giảm vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 2. Giảm phải trả nội bộ ngắn hạn
3. Tăng hàng tồn kho
4. Tăng khấu hao tài sản cố định hữu hình 5. Tăng thuế GTGT đƣợc khấu trừ 6. Giảm dự phòng phải trả ngắn hạn 7. Giảm chi phí phải trả ngắn hạn 8. Giảm LNST chƣa phân phối 9. Tăng phải thu ngắn hạn khác
10. Tăng khấu hao tài sản cố định vơ hình 11. Tăng chi phí trả trƣớc ngắn hạn 12. Giảm phải trả ngƣời lao động 13. Tăng chi phí trả trƣớc dài hạn 14. Giảm phải trả ngắn hạn khác
Tổng cộng
Dựa vào bảng 3.21: Bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2015 và bảng 3.22: Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2015 của Công ty TNHH Thƣơng Mại VHC, ta thấy:
* Về tổ chức nguồn vốn: Trong năm doanh nghiệp đã huy động tăng thêm
hơn 401.857 triệu đồng, trong đó:
Vốn huy động từ nội bộ doanh nghiệp: Giảm nguồn vốn bằng tiền hơn 234.236 triệu đồng, chiếm 58,29%. Giảm vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc là 78.563 triệu đồng, chiếm 19,55%. Tăng phải trả ngƣời bán ngắn hạn 53.936 triệu đồng tƣơng ứng 13,42%; Giảm đầu tƣ vào tài sản cố định hữu hình 25.732 triệu đồng, chiếm 6,40 %.
Vốn huy động từ các nguồn bên ngoài doanh nghiệp là: Giảm phải thu của khách hàng gần 3.096 triệu đồng, chiếm 0,77%; Giảm thuế và các khoản khác phải thu nhà nƣớc gần 873 triệu đồng, chiếm 0,22%.
* Về sử dung vốn: Quy mô sử dụng vốn của Công ty TNHH Thƣơng Mại
VHC trong năm 2015 đã tăng 401.857 triệu đồng so với đầu năm. Trong đó, chủ yếu là giảm vay và nợ thuê tài tài chính ngắn hạn là 140.671 triệu đồng chiếm 35,01%; Tăng hàng tồn kho 65.324 triệu đồng, tƣơng ứng 16,26%; Tăng khấu hao tài sản cố định hữu hình 28.090 triệu đồng , tƣơng ứng 6,99%; Đồng thời giảm các khoản phải trả nội bộ ngắn hạn 78.563 triệu đồng, tƣơng ứng 19,55%, thể hiện ý thức và cố gắng của cơng ty trong viêc thanh tốn các khoản nơ đến hạn và nâng cao uy tín doanh nghiệp. Điều này là hợp lý khi doanh nghiệp tăng quy mô kinh doanh, đầu tƣ mở rộng kinh doanh. Ngồi việc vay nợ thì doanh nghiệp chủ yếu tăng vốn bằng cách giảm các loại chi phí, tăng hàng tồn kho và một phần lợi nhuận chƣa phân phối để đầu tƣ mở rộng kinh doanh, trong điều kiện này doanh nghiệp vẫn thanh toán các khoản nợ đến hạn, cũng nhƣ nợ ngƣời lao động, nợ thuế cho thấy một sự cố gắng đáng kể.
Như vậy, trong năm 2015 việc huy động vốn của doanh nghiệp đã đạt đƣợc
những kết quả tích cực đó là đã chú trọng tới cơng tác quản lý, thu hồi nợ, sử dụng linh hoạt quỹ khấu hao, tiết kiệm các khoản chi phí và sử dụng lợi nhuận sau thuế
chƣa phân phối. Tuy nhiên, trong năm việc giảm huy động vốn bằng Tiền chiếm tỷ trọng lớn sẽ làm giảm khả năng thanh toán. Với số vốn huy động đƣợc doanh nghiệp chủ yếu sử dụng để tăng quy mô kinh doanh, đầu tƣ xây dựng thêm cơ sở vật chất, kỹ thuật để phục vụ kinh doanh, thanh tốn các khoản nợ đến hạn đây là chính sách đúng đắn cho sự phát triển bền vững và lâu dài của doanh nghiệp.