1.1.3 .Phân loại hiệu quả sản xuất kinh doanh
1.3. Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh
Yêu cầu đối với các chỉ tiêu
Hoạt động sản xuất kinh doanh trong các doanh nghiệp là rất phức tạp. Do vậy không thể sử dụng một chỉ tiêu để đánh giá, mà cần thiết phải đƣa ra hệ thống các chỉ tiêu. Để đo lƣờng và đánh giá chính xác, khoa học, hệ thống các chỉ tiêu này phải đáp ứng đƣợc các yêu cầu sau đây:
Thứ nhất: Trong hệ thống các chỉ tiêu phải có các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp phản ánh chung tình hình hoạt động kinh doanh, các chỉ tiêu bộ phận phản ánh hiệu quả kinh doanh từng mặt, từng khâu nhƣ: lao động, vốn và chi phí.. Các chỉ tiêu bộ phận là cơ sở cho việc tìm ra mặt mạnh, mặt yếu trong quá trình sử dụng từng yếu tố trung gian vào quá trình kinh doanh.
Thứ hai: Trong hệ thống các chỉ tiêu đánh giá phải đảm bảo tính hệ thống và tồn diện. Tức là các chỉ tiêu hiệu quả phải phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của tồn bộ q trình kinh doanh của doanh nghiệp .
Thứ ba: Hệ thống các chỉ tiêu phải hình thành trên cơ sở những nguyên tắc chung của hiệu quả, nghĩa là phải phản ánh đƣợc trình độ sử dụng lao động sống và lao động vật hố thơng qua việc so sánh giữa kết quả và chi phí. Trong đó các chỉ tiêu kết quả và chi phí phải có khả năng đo lƣờng đƣợc thì mới có thể so sánh tính tốn đƣợc.
Thứ tƣ: Các chỉ tiêu hiệu quả phải có sự liên hệ so sánh với nhau, có phƣơng pháp tính tốn cụ thể, thống nhất các chỉ tiêu phải có phạm vi áp dụng nhất định phục vụ cho mục đích nhất định của công tác đánh giá.
Thứ năm: Hệ thống các chỉ tiêu phải đảm bảo phản ánh đƣợc tính đặc thù của doanh nghiệp dịch vụ
Hệ thống tiêu chí phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp rất đa dạng, phong phú. Các tiêu chí này phụ thuộc vào lĩnh vực, ngành cụ thể của doanh nghiệp đang hoạt động. Ở đây, tác giả tập trung vào các tiêu chí phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp trong ngành dịch vụ. Để đánh giá chính xác và có cơ sở khoa học hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong ngành dịch vụ cần phải xây dựng hệ thống tiêu chí phân tích phù hợp để tính tốn, các tiêu chí phải thống nhất và phù hợp với công thức đánh giá hiệu quả chung.
1.3.1 Chỉ tiêu tổng hợp
Chỉ tiêu tổng hợp để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh các doanh nghiệp có thể đƣợc tính theo hai cách:
- Tính theo dạng hiệu số:
Hiệu quả SXKD = Kết quả đầu ra - Chi phí đầu vào[1.1]
Nguồn:[3] Chi phí đầu vào bao gồm lao động, tƣ liệu lao động, đối tƣợng lao động và vốn kinh doanh, còn kết quả đầu ra đƣợc đo bằng các chỉ tiêu nhƣ khối lƣợng sản phẩm dịch vụ viễn thông và doanh thu
Cách tính này đơn giản, thuận lợi, nhƣng khơng phản ánh hết chất lƣợng hoạt động kinh doanh cũng nhƣ tiềm năng nâng cao hiệu quả kinh doanh. Ngồi ra nếu tính theo cách này không thể so sánh hiệu quả kinh doanh giữa các bộ phận, đơn vị trong doanh nghiệp, không thấy đƣợc tiết kiệm hay lãng phí lao động xã hội.
- Tính theo dạng phân số:
Sức sản xuất
Cơng thức trên phản ánh sức sản xuất (hay sức sinh lợi) của các chỉ tiêu phản ánh chi phí đầu vào. Cách tính nàyđã khắc phục đƣợc những tồn tại khi tính theo dạng hiệu số. Nó đã tạo điều kiện nghiên cứu hiệu quả kinh doanh một cách tồn diện.
1.3.2. Tiêu chí phân tích hiệu quả sử dụng tài sản
Khi phân tích hiệu quả sử dụng tài sản, cần phải nghiên cứu một cách toàn diện cả về thời gian, không gian, mơi trƣờng kinh doanh và đồng thời đặt nó trong mối quan hệ với sự biến động giá cả của các yếu tố sản xuất. Do vậy, khi phân tích hiệu quả sử dụng tài sản trƣớc hết phải xây dựng đƣợc hệ thống các tiêu chí tài chính tổng hợp và chi tiết phù hợp với đặc điểm của từng nhóm tài sản sử dụng trong các doanh nghiệp, sau đó phải biết vận dụng phƣơng pháp phân tích thích hợp. Việc phân tích phải đƣợc tiến hành trên cơ sở phân tích từng tiêu chí sau đó tổng hợp lại, từ đó đƣa ra các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, nhằm khai thác hết công suất các tài sản đã đầu tƣ.
1.3.2.1. Sức sản xuất của tài sản (số vòng quay của tài sản)
Trong hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp mong muốn tài sản vận động không ngừng, để đẩy mạnh việc tăng doanh thu, là nhân tố góp phần tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. Sức sản xuất của tài sản có thể xác định bằng công thức:
Nguồn:[17] Doanh thu thuần đƣợc lấy từ mã số 01, theo thuyết minh 13 thuộc Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Tài sản bình quân đƣợc xác định bằng trung bình giữa tài sản cuối năm, đầu năm mã số 270 trên Bảng cân đối kế tốn.
Tiêu chí này cho biết trong một kỳ phân tích doanh nghiệp đầu tƣ 1 đồng tài sản thì tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu, tiêu chí này càng cao, chứng tỏ các tài sản vận động nhanh, góp phần tăng doanh thu và là điều kiện nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp. Nếu tiêu chí này thấp, chứng tỏ các tài sản vận động chậm làm cho doanh thu của doanh nghiệp giảm. Tuy nhiên tiêu chí này phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh, đặc điểm cụ thể của tài sản trong các doanh nghiệp.
1.3.2.2. Sức sinh lời của tài sản
Khả năng tạo ra lợi nhuận sau thuế của tài sản mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh, tiêu chí này đƣợc tính nhƣ sau:
Nguồn: [15] Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp đƣợc lầy từ chỉ tiêu mã số 60 thuộc Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Tài sản bình quân đƣợc xác định bằng trung bình giữa tài sản cuối năm, đầu năm mã số 270 trên Bảng cân đối kế toán.
Chỉ tiêu này cho biết, trong một kỳ phân tích, doanh nghiệp đầu tƣ 1 đồng tài sản, thì thu đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp, chỉ tiêu này cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp là tốt, góp phần nâng cao khả năng đầu tƣ của chủ doanh nghiệp.
1.3.2.3. Suất hao phí của tài sản so với doanh thu thuần
Khả năng tạo ra doanh thu thuần của tài sản là một tiêu chí kinh tế cơ bản để dự kiến vốn đầu tƣ khi doanh nghiệp muốn một mức doanh thu thuần nhƣ dự kiến, tiêu chí này thƣờng đƣợc xác định nhƣ sau:
Suất hao phí của tài sản so với DTT
Nguồn:[16] Tiêu chí này cho biết trong kỳ phân tích, doanh nghiệp thu đƣợc 1 đồng doanh thu thuần thì cần bao nhiêu đồng tài sản đầu tƣ, tiêu chí này càng thấp hiệu quả sử dụng tài sản càng tốt, góp phần tiết kiệm tài sản và nâng cao doanh thu thuần trong kỳ của doanh nghiệp.
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ lấy từ tiêu chí mã số 01 và thuyết minh 13 thuộc Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Tài sản bình quân đƣợc xác định bằng trung bình giữa tài sản cuối năm, đầu năm mã số 270 trên Bảng cân đối kế tốn.
1.3.2.4. Suất hao phí của tài sản so với lợi nhuận sau thuế
Khả năng tạo ra lợi nhuận sau thuế của các tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng cho hoạt động kinh doanh, tiêu chí này thƣờng đƣợc xác định nhƣ sau:
Nguồn: [16] Tiêu chí này cho biết trong kỳ phân tích, doanh nghiệp thu đƣợc 1 đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp thì cần bao nhiêu đồng tài sản, tiêu chí này càng thấp hiệu quả sử dụng các tài sản càng cao, hấp dẫn các cổ đông đầu tƣ.
Để phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến sức sinh lời của vốn chủ sở hữu ta có thể biến đổi tiêu chí ROA theo mơ hình tài chính Dupont:
Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) Nguồn : [17] Nhìn vào quan hệ trên ta thấy muốn cải thiện khả năng sinh lời của tài sản có thể tác động vào 2 nhân tố vào sức sinh lời của doanh thu thuần và số vịng quay của tài sản. Từ đó đƣa ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả của từng nhân tố góp phần tăng sức sinh lời của tài sản.
vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. Nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn kinh doanh, các quỹ của doanh nghiệp, lợi nhuận chƣa phân phối và các nguồn vốn khác nhƣ kinh phí xây dựng cơ bản, kinh phí sự nghiệp… Nguồn vốn này là tiêu chí quan trọng để đánh giá mức độ tự chủ trong hoạt động tài chính. Bên cạnh nguồn vốn chủ sử hữu các doanh nghiệp còn phải đi vay, chiếm dụng vốn để phục vụ cho q trình kinh doanh đó chính là nợ phải trả. Nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.
Nợ ngắn hạn đó là các khoản nợ mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm và nghĩa vụ thanh toán trong thời hạn dƣới 12 tháng hoặc 1 chu kỳ kinh doanh. Nợ ngắn hạn bao gồm: Vay và nợ ngắn hạn, phải trả ngƣời bán ngắn hạn, phải thanh toán với ngân sách Nhà nƣớc về các khoản thuế, phải trả công nhân viên, ngƣời mua trả tiền trƣớc…
Nợ dài hạn đó là các khoản nợ mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm và nghĩa vụ thanh toán thời hạn trên 12 tháng hoặc 1 chu kỳ kinh doanh. Nợ dài hạn bao gồm: Vay và nợ dài hạn, phải trả ngƣời bán dài hạn, phải thanh toán với ngân sách Nhà nƣớc đƣợc hoãn lại…
Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp thƣờng phụ thuộc vào đặc điểm của hoạt động kinh doanh, hình thức sở hữu vốn, cơ chế quản lý và phân cấp tài chính trong các doanh nghiệp. Trong thực tế các doanh nghiệp khác nhau thì cơ cấu nguồn vốn cũng khác nhau. Cơ cấu nguồn vốn tác động đến nội dung phân tích hiệu quả nguồn vốn của doanh nghiệp.
Các nhà đầu tƣ thƣờng coi trọng đến tiêu chí hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu vì họ quan tâm đến khả năng thu đƣợc lợi nhuận so với vốn mà họ bỏ ra để đầu tƣ, với mục đích tăng cƣờng kiểm sốt và bảo tồn vốn phát triển.
Khi phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu, ta thƣờng sử dụng các tiêu chí :
1.3.3.1. Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu
Tiêu chí này đƣợc xác định nhƣ sau:
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp đƣợc lấy từ tiêu chí mã số 60 trên Báo cáo kết quả kinh doanh, vốn chủ sở hữu bình quân đƣợc lấy từ trung bình cộng của tiêu chí đầu kỳ, cuối kỳ mã số 400 trên Bảng cân đối kế tốn.
Tiêu chí này cho biết, cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp. Tiêu chí này càng cao, càng biểu hiện xu hƣớng tích cực. Tiêu chí này cao thƣờng giúp cho các nhà quản trị có thể đi huy động vốn mới trên thị trƣờng tài chính để tài trợ cho sự tăng trƣởng của doanh nghiệp. Ngƣợc lại nếu tiêu chí này nhỏ và vốn chủ sở hữu dƣới mức vốn điều lệ thì hiệu quả kinh doanh thấp, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc thu hút vốn. Tuy nhiên sức sinh lời của vốn chủ sở hữu cao không phải lúc nào cũng thuận lợi vì có thể là do ảnh hƣởng của vốn chủ sở hữu nhỏ mà vốn chủ sở hữu càng nhỏ thì mức độ mạo hiểm càng lớn. Do vậy khi phân tích tiêu chí này cần kết hợp với cơ cấu của vốn chủ sở hữu trong từng doanh nghiệp cụ thể.
1.3.3.2. Sức sản xuất của vốn chủ sở hữu (Số vịng quay của vốn chủ sở hữu)
Tiêu chí này đƣợc xác định nhƣ sau:
Sức sản xuất của vốn chủ sở hữu
Nguồn:[17] Tiêu chí này cho biết trong kỳ phân tích doanh nghiệp đầu tƣ 1 đồng vốn chủ sở hữu thì thu đƣợc bao nhiêu đồng doanh thu thuần, tiêu chí này càng cao chứng tỏ sự vận động của vốn chủ sở hữu nhanh, góp phần nâng cao lợi nhuận và hiệu quả của hoạt động kinh doanh.
1.3.3.3. Suất hao phí của vốn chủ sở hữu so với doanh thu thuần
Nguồn:[17] Tiêu chí này cho biết doanh nghiệp có 1 đồng doanh thu thuần thì mất bao nhiêu đồng vốn chủ sở hữu, tiêu chí này càng thấp hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu càng cao, đó là nhân tố để các nhà kinh doanh huy động vốn vào hoạt động kinh doanh nhằm tăng lợi nhuận.
1.3.3.4. Suất hao phí của vốn chủ sở hữu so với lợi nhuận sau thuế
Tiêu chí này đƣợc xác định nhƣ sau:
Nguồn:[17] Tiêu chí này cho biết doanh nghiệp để có 1 đồng lợi nhuận sau thuế thì cần bao nhiêu đồng vốn chủ sở hữu, tiêu chí này càng thấp hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu càng cao, đó là nhân tố hấp dẫn các nhà đầu tƣ.
Để phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến sức sinh lời của vốn chủ sở hữu ta có thể biến đổi chỉ tiêu ROE theo mơ hình tài chính:[12]
Tỷ suất sinh lời của VCSH (ROE) Tỷ suất sinh lời của VCSH (ROE)
Nhìn vào quan hệ trên ta thấy muốn cải thiện khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu có thể tác động vào 3 nhân tố hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu, số vòng quay của tài sản và vào sức sinh lời của doanh thu thuần. Từ đó đƣa ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả của từng nhân tố góp phần tăng sức sinh lời của vốn chủ sở hữu.
1.3.3.5. Sức sinh lời của nguồn vốn
Tiêu chí này đƣợc xác định nhƣ sau:
Sức sinh lời của nguồn vốn
Nguồn: [12] Tiêu chí này cho biết trong kỳ phân tích, doanh nghiệp sử dụng 1 đồng nguồn vốn vào phục vụ cho hoạt động kinh doanh thì thu đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận kế tốn trƣớc thuế và chi phí lãi vay. Tiêu chí này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng nguồn vốn tốt, khi đó ta so sánh với lãi suất tiền vay ngân hàng, tiêu chí này cao hơn lãi suất tiền vay ngân hàng đó là động lực giúp các nhà quản trị kinh doanh đƣa ra quyết định vay tiền đầu tƣ vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Tiêu chí này thấp hơn lãi suất tiền vay ngân hàng, doanh nghiệp cần thu hẹp phạm vi vay tiền nhằm đảm bảo an toàn và phát triển vốn cho hoạt động kinh doanh.
Lợi nhuận kế tốn trƣớc thuế lấy từ tiêu chí mã số 50. Nguồn vốn bình qn bằng bình qn đầu kỳ và cuối kỳ của tiêu chí tổng nguồn vốn mã số 440 của Bảng cân đối kế tốn.
1.3.4. Tiêu chí phân tích hiệu quả sử dụng chi phí
Chi phí trong kỳ của doanh nghiệp chỉ ra thƣờng bao gồm: Giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính, chi phí khác. Đó là các khoản chi phí bỏ ra để thu lợi nhuận trong kỳ. Để đánh giá hiệu quả sử dụng chi phí thƣờng xác định các tiêu chí sau:
1.3.4.1.Tỷ suất lợi nhuận so với giá vốn hàng bán
Tiêu chí này đƣợc xác định nhƣ sau :
Tiêu chí này cho biết trong kỳ phân tích doanh nghiệp đầu tƣ 1 đồng giá vốn hàng bán thì thu đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận, tiêu chí này càng cao chứng tỏ mức lợi nhuận trong giá vốn hàng bán càng lớn, thể hiện các mặt hàng kinh doanh lời nhất, do vậy doanh nghiệp càng đẩy mạnh khối lƣợng tiêu thụ.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh lấy từ tiêu chí mã số 30, giá vốn hàng bán lấy từ tiêu chí mã số 11 và thuyết minh 17 trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
1.3.4.2. Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí bán hàng
Tiêu chí này đƣợc xác định nhƣ sau :
Nguồn: [16] Tiêu chí này cho biết trong kỳ phân tích doanh nghiệp đầu tƣ 1 đồng chi phí