CHƯƠNG 1 : TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
3.5. Bình luận về kết quả nghiên cứu
Sau khi phân tích mơ hình hồi quy hai chỉ số ROA, ROE đo lường khả năng sinh lời của Ngân hàng TMCP Tiên Phong trong giai đoạn từ năm 2014 tới 2018, ta có thể rút ra nhận xét về các yếu tố tác động tới lợi nhuận của Ngân hàng như sau:
3.5.1. Quy mô của ngân hàng
Quy mô của ngân hàng được đo lường bằng tổng vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, là chỉ số dừng để đo lường khả năng sinh lời và số tiền ngân hàng lưu lại đáp ứng cho các sự kiện rủi ro không thể phịng tránh hoặc phục vụ cho mục đích mở rộng kinh doanh mà yêu cầu độ rủi ro cao hơn. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao mang tới khả năng sinh lời tốt hơn cho ngân hàng và ngược lại khi vốn chủ sở hữu thấp sẽ khiến ngân hàng gặp khó khăng trong việc tăng lợi nhuận. Điều này được hiểu như sau: Vốn mang tới năng lực cạnh tranh và sức mạnh cho các Ngân hàng Thương mại. Như tại nước ta, vốn chủ sở hữu là điều kiện tiên quyết khi bước vào kinh doanh ngành dịch vụ tài chính Ngân hàng, cụ thể là tối thiểu 3.000 tỉ cho việc thành lập ngân hàng thương mại. Ngồi ra, quy mơ vốn chủ sở hữu cũng là một trong những yếu tố được xem xét khi một Ngân hàng Thương mại muốn mở rộng lĩnh vực kinh doanh của mình. Đặc biệt hơn, trong thời kỳ các nền kinh tế đang phát triển nóng và nhanh thì việc quản trị rủi ro cũng nhưng mức độ chịu đựng rủi ro của các Ngân hàng Thương mại là vô cùng quan trọng, việc sở hữu một lượng vốn chủ sở hữu ổn định và lớn sẽ giúp cho các Ngân hàng có được khả năng chống chịu với sự kiện bất thường tốt hơn, kinh doanh được các dịch vụ sâu hơn và từ đó nâng cao khả năng sinh lời của mình lên.
Trong các năm gần đây, TPbank lng duy trì mức độ an tồn vốn trên tối thiểu của chuẩn mực quốc tế Basel, và chính thức được ngân hàng nhà nước cơng nhận hoàn thành chuẩn mực Basel II vào tháng 4 năm nay. Điều này chứng tỏ cho sự phát triển cả về chất lượng doanh thu cũng như tỉ lệ an toàn trong Ngân hàng Tiên Phong, thể hiện qua kết quả chạy mơ hình cho ta thấy: tỉ lệ an tồn vốn hay quy mơ của ngân hàng có mối quan hệ cùng chiều với khả năng sinh lời của Ngân hàng, thể hiện qua hai chỉ số ROA và ROE.
3.5.2. Hiệu quả chi phí hoạt động
Ket quả của mơ hình cho thấy, hiệu quả chi phí hoạt động (OE) có tác động mạnh mẽ tới khả năng sinh lời của Ngân hàng thơng qua chỉ số ROE với việc có mối quan hệ cùng chiều với ROE nhưng lại có mối quan hệ ngược chiều với chỉ số ROA. Điều này được giải thích do trong khoảng thời gian mở rộng hoạt động từ sau khi tái cơ cấu, TPBank liên tục mở rộng phạm vi hoạt động, mạng lưới chi nhánh và nhân sự. Đồng thời với đó là việc gia tăng tài sản liên tục nhưng tốc độ gia tăng vốn chủ sở hữu chưa lớn (chỉ gia tăng lên hơn 6.000 tỷ vào cuối năm 2017 và gần gấp đôi vào năm 2018) nên chi phí hoạt động lại có tác động cùng chiều với ROE. Về tác động với ROA, khi ngân hàng hoạt động hiệu trong việc quản lý chi phí thì việc gia tăng lợi nhuận trên tổng tài sản là điều tất yeu trong mơ hình hoạt động.
3.5.3. Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng
Cùng theo quan điểm của các nhà nghiên cứu trước bao gồm nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng tới khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại Việt Nam của Kim Xuyến (2012) đều cho rằng tác động của chi phí dự phịng rủi ro rín dụng là ngược chiều tới khả năng sinh lời của Ngân hàng. Cụ thể, việc gia tăng lợi nhuận tương đương với việc rủi ro phải phịng ngừa sẽ cao hơn, từ đó để đảm bảo sự hoạt động ổn định của toàn hàng, Ngân hàng sẽ gia tăng lượng dự trữ phòng ngừa cho rủi ro tín dụng, từ đó làm giảm lợi nhuận của mình. Điều này được thể hiện qua kết quả chạy mơ hình với việc chi phí dự phịng rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều tới cả ROA và ROE.
3.5.4. Tính thanh khoản của ngân hàng
Tính thanh khoản của Ngân hàng là một trong những chỉ số quan trọng nói lên khả năng đáp ứng sản phẩm dịch vụ của mình tới khách hàng. Nếu một ngân hàng có tính thanh khoản tốt thì tốc độ đáp ứng như cầu về gửi tiền, rút tiền cũng như các hoạt động kinh doanh trung gian thanh toán sẽ hoạt động tốt hơn so với các đối thủ. Cụ thể như trong trường hợp của Ngân hàng Tiên Phong, tỉ lệ LA luôn được giữ ở mức trên 9% và duy trì tăng ổn định qua các năm. Điều này cho thấy sự liên hệ rõ ràng giữa tính lỏng của tài sản và khả năng sinh lời của Ngân hàng, thể hiện qua mối quan hệ cùng chiều trong cả ROA và ROE. Đối chiều với giả thuyết đưa ra ở chương thứ nhất ta có kết luận, tính lỏng có ảnh hưởng cùng chiều với lợi nhuận của toàn hàng.
3.5.5. Hiệu quả quản lý tài sản
Hiệu quả quản lý tài sản đo lường bằng thu nhập lãi thuần chia cho tổng tài sản của ngân hàng. Với việc tín dụng vẫn đang duy trì một lượng phần trăm doanh thu lớn trong các ngân hàng tại Việt Nam thì việc doanh thu từ lãi thuần cao thể hiện cho mức độ hiệu quả của ngân hàng đó trong mở rộng kinh doanh. Đối với Tiên Phong thì ngồi việc mở rộng kinh doanh cho các khách hàng cá nhân, khách hàng bán lẻ thì Ngân hàng cũng chú trọng trong việc đầu tư cho các tổ chức tài chính lớn, các trái phiếu của doanh nghiệp cùng ngành. Kết quả là thu nhập ngồi lãi vay của Tiên Phong đã có lúc chiếm tới gần 1 nửa trong thời kỳ tái cơ cấu. Mơ hình cho ta thấy hiệu quả quản lý tài sản có mối quan hệ cùng chiều với lợi nhuận của ngân hàng thể hiện qua ROA, trong khi đó lại có mối quan hệ ngược chiều với chỉ số ROE. Kết luận chung ta thấy được hiệu quả quản lý tài sản mang lại mối quan hệ hai chiều chưa rõ ràng với khả năng sinh lời của Ngân hàng.