1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.5. Quy trình phân tích
Khi thực hiện một cơng việc nào đó, nếu biết đƣợc trình tự của cơng việc để tiến hành, hình dung ra đƣợc các việc phải làm thì chắc chắn hiệu quả sẽ đạt đƣợc
nhƣ mong muốn. Phân tích tài chính cũng vậy, có nhiều cách thức khác nhau để đi đến mục tiêu, một trong những quy trình đƣợc đánh giá tối ƣu hiện nay là:
*Bước 1: Phân tích khái qt tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính:
Từ các báo cáo tài chính: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Bảng cân đối kế toán, Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ tiến hành phân tích khái quát các mặt:
- Sự biến động của tài sản và nguồn vốn
- Kết quả hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tƣ và hoạt động tài chính.
- Số dƣ thuần tiền mặt trong kỳ và số dƣ cuối kỳ.
- Biến động của doanh thu, chi phí và lợi nhuận.
* Bước 2: Phân tích chi tiết:
Sau khi phân tích khái quát, tiến hành phân tích chi tiết các tỷ số tài chính:
- Phân tích hiệu quả tài chính thơng qua các nhóm chỉ tiêu:
+ Khả năng sinh lời
+ Khả năng quản lý tài sản.
- Phân tích rủi ro tài chính thơng qua các nhóm chỉ tiêu:
+ Khả năng thanh tốn
+ Khả năng quản lý nợ
* Bước 3: Phân tích tổng hợp qua các chỉ tiêu:
- Phân tích Du Pont
- Phân tích địn bẩy
* Bước 4: Đối chiếu các chỉ số tài chính hiện nay với các chỉ số tài chính
mục tiêu, đƣa ra nhận xét và đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính.
* Bước 5: Đƣa ra Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh
doanh sau giải pháp.
* Bước 6: Đƣa ra các vị thế tài chính sau khi có giải pháp. 1.2.6. Tổ chức phân tích
1.2.6.1. Lập kế hoạch phân tích
Đây là giai đoạn đầu tiên, rất quan trọng và ảnh hƣởng đến chất lƣợng, thời gian và nội dung của cơng việc phân tích tài chính. Giai đoạn lập kế hoạch đƣợc
tiến hành chu đáo, tỉ mỉ sẽ giúp cho các giai đoạn sau tiến hành đạt kết quả tốt. Kế hoạch phân tích phải đƣợc xác định cả về nội dung, phạm vi, thời gian và cách thức tổ chức phân tích.
* Nội dung phân tích: Có thể phân tích tồn diện hoặc chỉ phân tích một số
vấn đề cụ thể.
* Phạm vi phân tích: Có thể phân tích tồn bộ hay chỉ phân tích một vài bộ
phận đƣợc chọn làm trọng điểm, căn cứ vào đó để xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích phù hợp.
* Thời gian phân tích: Lựa chọn thời điểm phân tích phù hợp với yêu cầu
của đơn vị.
* Phân cơng trách nhiệm phân tích: Mỗi phần hành trong cơng tác phân
tích sẽ đƣợc phân cơng cụ thể cho từng cá nhân hoặc từng nhóm phụ trách, theo sát từ đầu đến cuối cơng việc phân tích hoặc phụ trách từng cơng đoạn phân tích.
1.2.6.2. Tiến hành phân tích tài chính
Đây là giai đoạn triển khai, thực hiện kế hoạch phân tích đã đƣợc thiết lập. Giai đoạn này là sự kết hợp hài hòa giữa con ngƣời, phƣơng pháp phân tích, tài liệu phân tích để đạt đƣợc mục tiêu phân tích đã đề ra, là giai đoạn chủ chốt quyết định sự thành công của cơng tác phân tích.
* Thu thập và kiểm tra tài liệu: Các tài liệu cần thiết quan trọng sau khi
đƣợc thu thập sẽ tiến hành chọn lựa phƣơng pháp phân tích và hệ thống chỉ tiêu phân tích phù hợp với tình hình của doanh nghiệp mình.
* Tùy theo mục tiêu phân tích: Các nguồn tài liệu thu thập đƣợc, nhà phân
tích sẽ tiến hành lựa chọn phƣơng pháp phân tích và hệ thống chỉ tiêu phân tích phù hợp với tình hình của doanh nghiệp mình.
* Tính tốn các chỉ tiêu: Từ đó tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét, kết luận
về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
* Viết báo cáo phân tích: Báo cáo phân tích là bảng tổng hợp đánh giá cơ
bản cùng những tài liệu chọn lọc để minh họa rút ra từ q trình phân tích, nêu rõ cả
thực trạng và tiềm năng cần khai thác. Từ đó nêu đƣợc phƣơng hƣớng và biện pháp phấn đấu trong kỳ tới.
1.2.6.3. Tổ chức hội nghị phân tích
Sau khi đã viết báo cáo phân tích, doanh nghiệp nên tổ chức Hội nghị phân tích để thu thập ý kiến đóng góp và thảo luận cách thực hiện các phƣơng hƣớng, biện pháp đã nêu trong báo cáo phân tích, để việc phân tích thực sự đem lại hiệu quả cho doanh nghiệp chứ không đơn thuần là một công việc trên giấy tờ.
1.3. Các yếu tố ảnh hƣởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp
Bao quanh doanh nghiệp là một môi trƣờng kinh tế - xã hội vô cùng phức tạp và ln biến động. Có thể kể đến một số yếu tố khách quan và chủ quan tác động trực tiếp tới hoạt động phân tích tài chính của doanh nghiệp.
1.3.1. Các yếu tố khách quan
* Sự phân tích của cơng nghệ: Là yếu tố góp phần thay đổi phƣơng thức
sản xuất, tạo ra nhiều kỹ thuật mới dẫn đến những thay đổi mạnh mẽ trong quản lý tài chính doanh nghiệp nói chung và phân tích tài chính doanh nghiệp nói riêng.
* Sự quản lý của Nhà nước: Sự thắt chặt hay nới lỏng hoạt động của doanh
nghiệp đƣợc điều chỉnh bằng luật pháp và các văn bản quy phạm pháp luật, bằng cơ chế quản lý tài chính.
* Rủi ro kinh doanh: Doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trƣờng
chịu sức ép của cạnh tranh. Vì vậy doanh nghiệp phải dự tính đƣợc khả năng xảy ra rủi ro, đặc biệt là rủi ro tài chính để có cách ứng phó kịp thời và đúng đắn.
* Sự địi hỏi của đối tác về mức vốn chủ sở hữu trong cơ cấu vốn: Sự tăng,
giảm vốn chủ sở hữu có tác động đáng kể tới hoạt động của doanh nghiệp, đặc biệt trong các điều kiện kinh tế khác nhau.
Muốn phát triển bền vững, các doanh nghiệp phải làm chủ và dự đốn trƣớc đƣợc sự thay đổi của mơi trƣờng để sẵn sàng thích nghi với nó. Trong mơi trƣờng đó, phân tích tài chính doanh nghiệp trở nên rất phong phú và phức tạp đòi hỏi chủ doanh nghiệp phải quan tâm đúng mức và thực hiện một cách khoa học.
1.3.2. Các yếu tố chủ quan
Đây là những yếu tố thuộc về bản thân doanh nghiệp, những yếu tố này cũng ảnh hƣởng khơng nhỏ đến chất lƣợng cơng tác phân tích tài chính doanh nghiệp. Có thể kể đến 5 yếu tố chủ yếu sau:
- Nhận thức của lãnh đạo doanh nghiệp về tầm quan trọng của cơng tác phân tích tài chính doanh nghiệp.
- Tổ chức hoạt động phân tích tài chính.
- Trình độ cán bộ phân tích tài chính, tính chuyên nghiệp trong phân tích tài
chính.
- Thơng tin, chất lƣợng thơng tin sử dụng trong phân tích tài chính
- Phƣơng tiện và cơng cụ phân tích tài chính.
CHƢƠNG 2
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TÂM CHÂU
2.1. Khái qt về Cơng ty TNHH Tâm Châu
2.1.1. Q trình hình thành và phát triển
- Tên Công ty: Công ty TNHH Tâm Châu
- Địa chỉ: 294A Trần Phú – Bảo Lộc – Lâm Đồng
- Công ty TNHH Tâm Châu đƣợc thành lập ngày 04/05/1999 theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 047582 do Sở Kế hoạch và Đầu tƣ tỉnh Lâm Đồng cấp ngày 05/05/1999.
- Ngành nghề kinh doanh chính: Cơng ty kinh doanh hàng thủ cơng mỹ nghệ, dịch vụ ăn uống, thu mua chế biến trà – cà phê, kinh doanh bất động sản, hàng tiêu dùng, xây dựng các cơng trình dân dụng – giao thơng – cơng nghiệp, trồng và bảo vệ rừng, chăn nuôi dƣới tán rừng, sản xuất nông lâm, du lịch sinh thái, du lịch lƣu trú, lập làng nghề truyền thống; trồng, chế biến, kinh doanh và xuất khẩu các loại nông lâm, thổ sản: chè, cà phê, rau quả.
Công ty TNHH Tâm Châu là một trong những công ty phát triển nhanh nhất tại tỉnh Lâm Đồng chuyên sản xuất, chế biến và kinh doanh các loại trà, cà phê phục vụ cho thị trƣờng trong nƣớc cũng nhƣ xuất khẩu. Với hơn mƣời năm hoạt động và trƣởng thành, hiện nay công ty là một trong những đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực đầu tƣ và sản xuất kinh doanh các loại trà – cà phê danh tiếng.
Trụ sở chính tọa lạc ngay tại trung tâm thành phố Bảo Lộc. Cơng ty có một trung tâm Trà – Cà phê lớn nhất Bảo Lộc chuyên giới thiệu và bán các sản phẩm của Công ty cùng các mặt hàng đặc sản trên mọi miền đất nƣớc. Nối liền với trung tâm là một nhà hàng thanh lịch, tiện nghi với sức chứa trên 1.500 ngƣời và một công ty chi nhánh tại thành phố Hồ Chí Minh.
Để đảm bảo và ổn định chất lƣợng của sản phẩm, kết hợp sản xuất công nông nghiệp khép kín, Cơng ty đã xây dựng 2 nơng trƣờng trên gần 200 ha chuyên
trồng các giống trà Oolong cao cấp nhƣ: Kim Xuyên, Thanh Tâm, Tứ Quý, Thúy Ngọc,…và một nhà máy sản xuất có diện tích trên 5ha với hệ thống trang thiết bị hiện đại nhất theo công nghệ sạch của Mỹ, Nhật Bản, Đài Loan và Việt Nam chuyên sản xuất trà Oolong, trà lài, trà xanh Nhật, trà xanh Việt Nam cao cấp, trà túi lọc và các loại cà phê. Nhiều sản phẩm trà của Công ty đạt huy chƣơng vàng, bạc về chất lƣợng, đặc biệt thƣơng hiệu Tâm Châu đƣợc trao giải: Sao vàng Đất Việt năm 2004 – 2006, giải thƣởng hàng Việt Nam chất lƣợng cao năm 2006 – 2007.
Song song với lĩnh vực trà và cà phê, Công ty đã và đang rất phát triển trong lĩnh vực du lịch. Với đội ngũ quản lý du lịch chuyên nghiệp của Tâm Châu, Khu du lịch Damb‟ri đã chuyển mình đáng kể với những chiến lƣợc phát triển hợp lý, vừa đáp ứng đƣợc yêu cầu hiện tại vừa mang tính bền vững. Đó là sự kết hợp hài hồ giữa việc xây dựng các dịch vụ hiện đại, nâng cấp cơ sở hạ tầng, đa dạng hoá sản phẩm vừa bảo tồn môi trƣờng thiên nhiên và bản sắc riêng nơi đây.
2.1.2. Cơ cấu tổ chức
Trải qua hơn 10 năm hình thành và phát triển, từ một cơ sở ban đầu là nhà máy chế biến trà – cà phê đặt tại xã Lộc An – huyện Bảo Lâm chuyên sản xuất chế biến trà hƣơng và cà phê các loại phục vụ cho thị trƣờng trong tỉnh cho đến nay Tâm Châu đã hình thành đƣợc nhiều đơn vị cơ sở thành viên trực thuộc, hoạt động sản xuất kinh doanh đa ngành nghề với hệ thống sản phẩm đa dạng và phong phú. Cơ cấu tổ chức của Công ty thể hiện nhƣ sau:
- Văn phịng Cơng ty:
+ Địa chỉ: 11 Kim Đồng – Bảo Lộc – Lâm Đồng
+ Điện thoại: 0633.812672
- Hệ thống các cơ sở và phân xƣởng:
+ Nhà máy trà – cà phê Tâm Châu tại Lộc An – Bảo Lâm.
+ Nông trƣờng chuyên canh giống trà Oolong cao cấp, sản xuất tập trung tại xã Lộc Tân – Bảo Lâm.
+ Nhà máy sơ chế trà Oolong tại Lộc Tân – Bảo Lâm.
+ Chi nhánh nhà hàng và siêu thị Tâm Châu tại trung tâm thành phố Bảo Lộc.
+ Trạm dừng chân Tâm Châu tại xã Lộc An – Bảo Lâm.
+ Chi nhánh nhà hàng Tâm Châu tại trung tâm huyện Di Linh.
+ Siêu thị và nhà hàng tại khu vực vƣờn hoa thành phố Đà Lạt.
+ Chi nhánh nhà hàng Tâm Châu tại số 01 đƣờng Quang Trung – thành
phố Đà Lạt.
+ Chi nhánh nhà hàng Tâm Châu tại Dầu Giây – Đồng Nai.
+ Chi nhánh Công ty Tâm Châu tại TP. Hồ Chí Minh.
+ Hệ thống cửa hàng trƣng bày tại các thành phố lớn: Cần Thơ, thành phố Hồ Chí Minh, Đà Nẵng, Hà Nội.
+ Hệ thống đại lý và nhà phân phối khắp 62 tỉnh thành trong cả nƣớc. Ngồi ra, Cơng ty đang dần hình thành mơ hình hoạt động Tổng Cơng ty với hệ thống các cơng ty thành viên, hạch tốn độc lập bao gồm:
- Công ty Cổ phần du lịch Đamb‟ri.
- Công ty TNHH Chánh Phát Tâm Châu, Công ty Cổ phần sản xuất thƣơng mại – vật liệu xây dựng Chánh Phát Tâm Châu.
- Công ty Cổ phần địa ốc Tâm Châu.
2.1.3. Tổ chức bộ máy quản lý
Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý của Công ty đƣợc thể hiện khái quát qua sơ đồ 2.1 và 2.2:
CÔNG TY TNHH TÂM CHÂU NGÀNH TMDV NGÀNH TRÀ – CÀ PHÊ NGÀNH SẢN XUẤT VÁN OKAL NGÀNH TRANG TRÍ NỘI THẦT SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÁC CÔNG TY THÀNH VIÊN
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức hệ thống Công ty TNHH Tâm Châu
Quan hệ trực tuyến Quan hệ chức năng CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ KIÊM TỔNG GIÁM ĐỐC PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC PHỤ TRÁCH NGÀNH TMDV
CHI NHÁNH TÂM CHÂU DẦU GIÂY TRUNG TÂM TM 294A CHI NHÁNH TÂM CHÂU – LỘC AN CHI NHÁNH TÂM CHÂU – DI LINH
CHI NHÁNH TÂM CHÂU ĐÀ LẠT
TÂM CHÂU TẠI VƢỜN HOA
TP ĐÀ LẠT PHÕNG KẾ TỐN TÀI CHÍNH PHÕNG TỔNG GIÁM ĐỐC PHỤ TRÁCH NGÀNH PHÕNG TỔ CHỨC HÀNH CHÍNH
Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức Cơng ty TNHH Tâm Châu
(Nguồn: Kế hoạch kinh doanh năm 2012 của Công ty TNHH Tâm Châu)
2.1.4. Khái quát hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Tâm Châu
Công ty TNHH Tâm Châu hoạt động sản xuất kinh doanh trong 03 lĩnh vực chính sau đây:
* Ngành sản xuất, chế biến và kinh doanh trà – cà phê Tâm Châu: Đây là
ngành có quy mơ khép kín từ khâu trồng, chăm sóc, chế biến cho đến khi phân phối hàng ra thị trƣờng. Sản phẩm trà Oolong Tâm Châu luôn đạt chất lƣợng cao, đảm bảo các tiêu chuẩn sạch – an toàn cho sức khỏe ngƣời tiêu dùng. Cùng song hành
với trà Oolong cịn có nhiều chủng loại sản phẩm khác nhƣ là trà xanh, trà hƣơng các loại, trà atiso, cà phê.
Hiện nay, sản phẩm mang thƣơng hiệu Tâm Châu đƣợc phân phối rộng khắp 62 tỉnh thành trong cả nƣớc theo 03 kênh chính: trực tiếp xây dựng và tổ chức quản
lý các showroom, các văn phòng đại diện tại các thành phố lớn trong cả nƣớc; đƣa hàng đến tay ngƣời tiêu dùng thông qua hệ thống phân phối của các siêu thị lớn nhƣ: Metro, Sài Gòn Coopmart, Thƣơng xá Tax, Big C, Maximark…; trực tiếp đƣa hàng vào hệ thống bán lẻ của các cửa hàng, dòng hàng phục vụ cho kênh này chủ yếu là mặt hàng bình dân, phổ thơng.
Về xuất khẩu, thị trƣờng chính là các nƣớc Nhật Bản, Mỹ, Đài Loan, Trung Quốc. Hiện tại, nhu cầu tiêu thụ trà Oolong trong nƣớc đang dần cao, cơng ty dự đốn sản lƣợng trà từ nông trƣờng Tâm Châu sẽ không đủ để cung ứng cho thị trƣờng xuất khẩu. Do vậy, công ty đã triển khai dự án mở rộng nông trƣờng thêm 300 ha để vừa chuyên canh trà Oolong, vừa kết hợp du lịch sinh thái.
Tóm lại, các sản phẩm Tâm Châu đa dạng về chủng loại, về giá, về mẫu mã bao bì, độ bao phủ thị trƣờng rộng nên đáp ứng đƣợc yêu cầu của ngƣời tiêu dùng, ngày càng tạo đƣợc lòng tin đối với khách hàng và đối tác.
* Ngành thương mại – dịch vụ Tâm Châu: Chuyên kinh doanh dịch vụ du
lịch, dịch vụ nhà hàng, trạm dừng chân.
Hiện nhà hàng Tâm Châu đã là điểm đến uy tín, ổn định của hơn 300 cơng ty du lịch trong cả nƣớc. Năm 2012 lƣợng khách du lịch ghé đến dừng chân nghỉ ngơi, mua sắm tại các trạm dừng chân của công ty tăng trƣởng ổn định. Dọc quốc lộ 20 tuyến TP. Hồ Chí Minh – Đà Lạt, mật độ nhà hàng và siêu thị Tâm Châu phù rộng từ Đà Lạt, Di Linh, Bảo Lâm, Bảo Lộc, Dầu Giây. Riêng tại địa phƣơng Bảo Lộc, nhà hàng Tâm Châu trở thành một đơn vị tổ chức chuyên nghiệp các sự kiện, hội nghị, hội thảo, tiệc cƣới, hỏi, sinh nhật…, đƣợc cơ quan đồn thể và nhân dân địa phƣơng tín nhiệm, lựa chọn. Trạm dừng chân Tâm Châu tại Lộc An đƣợc giới