CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN
3.2. Nghiên cứu điển hình hiệu quả hoạt động kinh doanh của SHB sau khi sáp nhập
nhập Habubank
3.2.1. Giới thiệu về Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội và Ngân hàngthương mại cổ phần Sài Gòn Hà Nội thương mại cổ phần Sài Gòn Hà Nội
3.2.1.1. Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội
Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Nhà Hà Nội, viết tắt là Habubank hay HBB - Hanoi Building Commercial Joint Stock Bank, là ngân hàng thƣơng mại cổ phần đầu tiên ở Việt Nam đƣợc thành lập từ năm 1989 với mục tiêu ban đầu là hoạt động tín dụng và dịch vụ trong lĩnh vực phát triển nhà. Tiền thân của HBB là Ngân hàng Đầu tƣ và Phát triển Việt Nam kết hợp với các cổ đông bao gồm Uỷ ban Nhân dân Thành phố Hà Nội và một số doanh nghiệp quốc doanh hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, quản lý nhà và du lịch. Với số vốn điều lệ ban đầu là 5 tỷ đồng, HBB đƣợc phép kinh doanh các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng trong 99 năm.
Tháng 10 năm 1992, Thống đốc Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam cho phép Ngân hàng thực hiện thêm một số hoạt động kinh doanh ngoại tệ gồm tiền gửi, tiết kiệm, vay và tiếp nhận, cho vay, mua bán kiều hối, thanh toán ngoại tệ trong phạm vi lãnh thổ Việt Nam.
Năm 1995 đánh dấu một bƣớc ngoặt đáng chú ý trong chiến lƣợc kinh doanh của HBB với việc chú trọng mở rộng các hoạt động thƣơng mại nhằm vào đối tƣợng khách hàng là các doanh nghiệp vừa và nhỏ cùng các cá nhân và tổ chức tài chính khác bên cạnh việc thực hiện các hoạt động hỗ trợ và phát triển nhà. Thêm vào đó, cơ cấu cổ đông cũng đƣợc mở rộng một cách rõ rệt với nhiều cá nhân và doanh nghiệp quốc doanh và tƣ nhân tham gia đầu tƣ đóng góp phát triển. Tháng 3/1995, HBB hoàn thành việc phát hành cổ phiếu và tăng vốn điều lệ lên 24,3 tỷ đồng. Đến tháng 11, HBB chuyển trụ sở về Tòa nhà B7 Giảng Võ, Hà Nội.
Tháng 3/1996, Thống đốc Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam có Quyết định số 58/GP-NH5 cho phép HBB tăng vốn điều lệ lên 50 tỷ đồng.
Năm 2001, HBB hoàn thành việc trang bị phần mềm quản lý ngân hàng tập trung và trở thành một trong những ngân hàng đầu tiên của Việt Nam thực hiện việc quản lý dữ liệu tập trung và online tồn hệ thơng.
Năm 2005, HBB triển khai dịch vụ Ngân hàng tự động, phát hành thẻ HBB Vantage, trang bị hệ thống ATM/POS và gia nhập liên minh thẻ VNBC nhằm mở rộng hệ thống chấp nhận thẻ với các NH thành viên, phục vụ khách hàng tốt hơn.
Năm 2006, HBB là một trong bốn ngân hàng đầu tiên tăng vốn điều lệ lên 1.000 tỷ đồng. Cũng trong năm này, HBB đƣợc Tạp chí The Banker - tạp chí chun ngành về tài chính ngân hàng (Anh) bình chọn là Ngân hàng Việt Nam của năm. HBB giữ vững danh hiệu này trong 2 năm tiếp theo 2007, 2008.
Năm 2007, HBB hoàn thành việc lựa chọn ngân hàng Deutsche Bank (Đức) là đối tác chiến lƣợc nƣớc ngoài và tăng vốn điều lệ lên 2.000 tỷ đồng.
Tháng 12/2009, HBB hoàn thành việc tăng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng và ra mắt chính thức Trung tâm dịch vụ khách hàng - mở ra một kênh tiếp cận sản phNm, dịch vụ mới cho khách hàng của Ngân hàng ngoài thẻ và Internet.
Tháng 8/2010, phát hành thành công 10,5 triệu trái phiếu chuyển đổi (tƣơng ứng 1.050 tỷ đồng). Đến Tháng 11/ 2010, HBB chính thức niêm yết tồn bộ 300 triệu cổ phần, tƣơng đƣơng giá trị là 3.000 tỷ đồng lên sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), mã cổ phiếu là HBB.
Tháng 9/2011, HBB đã hoàn tất việc chuyển đổi 10,5 triệu trái phiếu phát hành tháng 8/2010 thành 105 triệu cổ phiếu phổ thông, nâng mức vốn điều lệ lên 4.050 tỷ đồng
Tính đến ngày 29/02/2012, HBB có một Hội sở chính đặt tại 15 -17 Ngọc Khánh, Quận Ba Đình, Hà Nội, một Sở giao dịch, mƣời chín Chi nhánh, 53 Phịng Giao dịch và 7 Quỹ Tiết kiệm tại các tỉnh và thành phố trên cả nƣớc với số vốn điều lệ là 4.050 tỷ đồng. Ngân hàng cịn sở hữu một cơng ty con là Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội với 98.66% vốn điều lệ.
3.2.1.2. Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Hà Nội
Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gịn Hà Nội, có tên viết tắt là SHB - Saigon Hanoi Joint Stock Commercial Bank, Trụ sở chính đặt tại 77 Trần Hƣng Đạo, Hồn Kiếm, Hà Nội. Đƣợc thành lập từ năm 1993, đến năm 2006 đƣợc đổi tên từ Ngân hàng TMCP Nhơn Ái thành Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội.
Năm 2007: Tập đồn Than Khống sản Việt Nam và Tập đoàn cao su Việt Nam chính thức trở thành cổ đơng chiến lƣợc và hợp tác tồn diện của SHB. Đồng thời góp vốn thành lập các Cơng ty cổ phần Chứng khốn Sài Gịn - Hà Nội (SHS), Công ty cổ phần Quản lý quỹ đầu tƣ Sài Gịn-Hà Nội (SHF), Cơng ty cổ phần Bảo hiểm SHB -Vinacomin… khẳng định quyết tâm thực hiện mục tiêu chiến lƣợc trở thành một tập đồn tài chính đa năng.
Năm 2008: SHB chuyển trụ sở chính từ Cần Thơ ra Hà Nội. Tăng vốn điều lệ từ 500 lên 2.000 tỷ đồng.
Năm 2009: SHB là NH thứ 3 trong khối TMCP Việt Nam chính thức niêm yết 200 triệu cổ phiếu tại HNX; thành lập và chính thức đƣa vào hoạt động Cơng ty Quản lý nợ và khai thác tài sản Sài Gòn - Hà Nội (SHAMC)
Năm 2010: NH triển khai thành cơng và chính thức đƣa vào hoạt động hệ thống CoreBanking (Intellect) và hệ thống Công nghệ thẻ mới (SmartVista) đánh dấu một bƣớc tiến quan trọng trong q trình đổi mới, hiện đại hóa cơng nghệ NH. Cũng trong năm này, NH đã phát hành thành công 150 triệu cổ phiếu nâng tổng vốn điều lệ lên gần 3.500 tỷ đồng và phát hành thành công 1.500 tỷ VNĐ trái phiếu chuyển đổi. Bên cạnh đó NH cịn thành lập và chính thức đƣa vào hoạt động cơng ty liên kết SHB Land.
Năm 2011: Đánh dấu bƣớc ngoặt của NH khi chuyển đổi thành công gần 1.500 tỷ đồng trái phiếu nâng vốn điều lệ của SHB lên mức 4.815,8 tỷ đồng. Nhân kỷ niệm 18 năm ngày thành lập, SHB đã vinh dự đón nhận Huân chƣơng Lao động hạng Ba của Chủ tịch nƣớc và bằng khen của Thống đốc ngân hàng Nhà nƣớc.
NHNN chấp thuận SHB mở Chi nhánh tại Campuchia và Lào. Chi nhánh SHB Phnom Penh – Campuchia đã khai trƣơng và đi vào hoạt động năm 2012.
Tính đến ngày 29 tháng 02 năm 2012, Ngân hàng có một Hội sở chính, 24 Chi nhánh, và 133 Phịng Giao dịch, vốn điều lệ lên tới 4.815.795.470.000 đồng. SHB cịn có một cơng ty con là Công ty Quản lý tài sản AMC - Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội do Ngân hàng sở hữu 100% vốn điều lệ.
Trải qua gần 21 năm xây dựng và phát triển, SHB là một trong những NHTM có tốc độ phát triển mạnh mẽ qua từng năm, gặt hái nhiều thành công rực rỡ nhờ chiến lƣợc phát triển toàn diện song hành với mục tiêu phát triển vì lợi ích của cộng đồng. Với tơn chỉ hoạt động “Đối tác tin cậy, Giải pháp phù hợp” và chiến lƣợc kinh doanh luôn đổi mới nhằm mang lại giá trị lợi ích cho khách hàng và sự thịnh vƣợng cho các cổ đông - nhà đầu tƣ, SHB ln làm hài lịng khách hàng và đối tác với những sản phẩm, dịch vụ NH đồng bộ, tiện ích, chất lƣợng và cạnh tranh với phong cách phục vụ chuyên nghiệp.
Sau khi nhận sáp nhập thành cơng HBB, tính đến 31/12/2014, SHB trở thành một định chế tài chính có quy mơ lớn của Việt Nam với tổng tài sản đạt gần 170.000 tỷ đồng, vốn điều lệ gần 9.000 tỷ đồng, hơn 2 triệu khách hàng tổ chức và cá nhân, trên 5.000 cán bộ nhân viên toàn hệ thống, mạng lƣới kinh doanh rộng lớn với gần 400 chi nhánh và phòng giao dịch trải dài trên cả nƣớc và 03 chi nhánh tại Lào, Campuchia. Với những nỗ lực không ngừng suốt chặng đƣờng 21 năm qua, SHB đã đƣợc Đảng, Nhà nƣớc và các tổ chức quốc tế trao tặng nhiều bằng khen, giải thƣởng cao quý trong và ngồi nƣớc cho những thành tích xuất sắc của tập thể và cá nhân. Tiêu biểu là SHB đã vinh dự đón nhận Hn chƣơng lao động hạng Nhì của Chủ tịch nƣớc Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam trao tặng nhân kỷ niệm 20 năm ngày thành lập ngân hàng.
Với những thành tích đã đạt đƣợc, SHB vinh dự nằm trong Top 5 NHTM lớn nhất Việt Nam, phấn đấu trở thành NH bán lẻ hiện đại, đa năng hàng đầu Việt Nam, đến năm 2020 trở thành Tập đồn tài chính mạnh theo chuẩn quốc tế.
3.2.2. Khái qt tình hình hoạt động của HBB và SHB trước sáp nhập
3.2.2.1. Tình hình hoạt động của HBB
a. Về Tài sản và Nguồn vốn
Tổng tài sản của HBB liên tục tăng tuy nhiên tốc độ tăng trƣởng bắt đầu giảm dần từ năm 2011. Cụ thể năm 2011 tổng tài sản chỉ tăng 9% so với mức tăng là 30% và 24% tƣơng ứng trong năm 2010 và 2009. Đến tháng 2 năm 2012, tổng tài sản tăng trƣởng âm 11% so với 31/12/2011 do NH thực hiện chƣơng
trình tái cơ cấu. Việc suy giảm này chủ yếu tập trung vào hoạt động cho vay khách hàng: hoạt động này giảm 23,19% so với 31/12/2011.
+ Chất lượng tài sản của HBB:
Trong 2 năm 2010, 2011 có dấu hiệu rủi ro hơn, trong đó, nguyên nhân chủ yếu phát sinh từ chất lƣợng các khoản cho vay và chất lƣợng tài sản khác. Danh mục tín dụng của HBB kém đa dạng, tập trung cho vay một số khách hàng lớn và một số ngành nghề thuộc các lĩnh vực ngành nghề kinh doanh nhƣ đóng tàu, vận tải biển, sản xuất giấy, vật liệu xây dựng và năng lƣợng. Đây là các nhóm khách hàng có chu kỳ sản xuất kinh doanh và vịng quay vốn tƣơng đối dài, lại chịu ảnh hƣởng trực tiếp của các biến động kinh tế vĩ mơ trong giai đoạn này. Do đó, tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu của HBB có xu hƣớng gia tăng cao từ các khách hàng này.
Ngồi hoạt động tín dụng, HBB cịn có một số khoản ủy thác đầu tƣ, đầu tƣ góp vốn, liên doanh, liên kết và đầu tƣ vào trái phiếu có khả năng sinh lời kém. Cụ thể, đối với các khoản ủy thác đầu tƣ này, HBB phải đối mặt với tình trạng chậm thu hoặc khó địi. Bên cạnh đó, HBB cịn nắm giữ khoảng 600 tỷ đồng trái phiếu Vinashin. Việc Vinashin gặp khó khăn về tài chính sẽ ảnh hƣởng trực tiếp đến việc trích lập dự phịng cho các khoản đầu tƣ trái phiếu của HBB. Hoạt động kinh doanh tiền tệ của HBB trong thời gian này cũng gặp phải những rủi ro, trong đó có
270 tỷ đồng tiền gửi tại Cơng ty tài chính Cao su và hơn 200 tỷ đồng tiền gửi tại NHTMCP Dầu khí tồn cầu, Đệ Nhất, Tài chính Sơng Đà và Tài chính Handico. Các khoản tiền gửi này đều chƣa thu hồi đƣợc do đối tác khó khăn về thanh khoản.
+ Cơ cấu tài sản của HBB .
Cơ cấu tài sản của HBB cũng có thay đổi đáng kể qua các năm. Tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng (TCTD) giảm dần tỷ trọng qua các năm (từ 36,8% năm 2008 xuống 11% năm 2011). Tỷ trọng đầu tƣ tiền gửi và cho vay các TCTD giảm dần do NH tập trung hơn vào danh mục cho vay và đầu tƣ chứng khốn, đặc biệt là trái phiếu chính phủ. Việc nắm giữ trái phiếu cũng cho phép HBB có các tài sản đảm bảo để thực hiện hoạt động vay liên NH và vay chiết khấu với NHNN.
So với các NH cùng quy mô, cơ cấu cho vay khách hàng và tài sản đầu tƣ của HBB chiếm tỷ trọng cao nhất (xấp xỉ 53% so với 47% của HDBank và 30% của ABBank tại thời điểm 31/12/2011 đối với hoạt động cho vay khách hàng và 29% so với 24% của HDBank và 18% của ABBank đối với hoạt động đầu tƣ). Việc thay đổi cơ cấu tài sản làm giảm đáng kể tính thanh khoản của HBB, thêm vào đó là chất lƣợng tín dụng suy giảm, góp phần khơng nhỏ gây ra các khó khăn cho NH giai đoạn cuối 2011 – đầu 2012.
Đối với cho vay khách hàng, tính đến năm 2007, với tình hình kinh tế thuận lợi, tổng dƣ nợ của HBB tăng trƣởng ở mức từ 41 - 57%/năm, cao hơn trung bình ngành. Các năm tiếp theo tỷ lệ này tuy có giảm nhƣng vẫn ở mức cao (trung bình khoảng 29%/năm kể từ năm 2008). Việc tăng trƣởng quá nhanh một mặt thể hiện khả năng phát triển của NH, mặt khác cũng ảnh hƣởng đến việc kiểm soát chất lƣợng, và trên thực tế nhiều khoản trong số này hiện đã trở thành nợ xấu. Các diễn biến này ảnh hƣởng nghiêm trọng đến khả năng thanh khoản của NH cũng nhƣ khả năng sinh lời của danh mục tín dụng.
Đầu tƣ vào trái phiếu bao gồm trái phiếu chính phủ, trái phiếu do các TCTD phát hành và trái phiếu doanh nghiệp. Theo số liệu tại thời điểm 31/12/2011, tỷ trọng đầu tƣ vào trái phiếu chính phủ tƣơng đối cao, chiếm tới 56,35%. Trái phiếu do các TCTD phát hành và trái phiếu doanh nghiệp lần lƣợt chiếm tỷ trọng là 24,25% và 19,41%. Điều đáng lƣu ý là NH đang nắm giữ 600.000 triệu đồng trái phiếu do Vinashin phát hành. Khả năng thu hồi trái phiếu này là thấp. Ngoài ra, HBB nắm giữ các chứng khốn Nợ với mức lãi suất tƣơng đối thấp, bình quân xấp xỉ 13%. NH còn nắm giữ cổ phiếu của Cơng ty cổ phần Thủy sản Bình An. Cơng ty này khi đó gặp khó khăn về thanh khoản, nguy cơ phá sản rất cao.
Tài sản có khác chiếm tới 11% tổng tài sản HBB tại thời điểm 31/3/2012. Tỷ trọng này là khá cao và ảnh hƣởng lớn tới hệ số an tồn vốn, trong đó các khoản ủy thác đầu tƣ chiếm 63%. Do đặc thù của việc quản lý các khoản ủy thác, có thể thấy việc HBB ủy thác cho các đối tác thực hiện các hoạt động tạo lợi nhuận sẽ tiềm ẩn rủi ro cao hơn việc NH trực tiếp quản lý dòng tiền này.
Đối với hoạt động huy động vốn, HBB đặc biệt chú trọng đẩy mạnh huy động vốn từ thị trƣờng I. Nguồn vốn huy động từ năm 2011 tăng 7% so với năm 2010, tuy nhiên tăng với tốc độ chậm dần. Trong đó huy động từ thị trƣờng 1 đạt tốc độ tăng trƣởng tốt (tăng trƣởng 27% năm 2008, 37% năm 2009 và 20% năm 2010). Huy động từ thị trƣờng 2 giảm nhiều do ảnh hƣởng của các biến động trên thị trƣờng tiền tệ và chính sách siết chặt quản lý giao dịch của NHNN.
Cơ cấu vốn huy động của HBB tập trung ở tiền gửi của khách hàng và tiền gửi, tiền vay từ các TCTD trong nƣớc tƣơng ứng là 64% và 21% tại thời điểm 29/2/2012. Cơ cấu này không khác biệt nhiều so với các NH cùng quy mô, tuy nhiên chƣa thực sự tối ƣu do tỷ trọng của huy động từ khách hàng là cịn tƣơng đối thấp (theo thơng lệ tốt nhất tỷ trọng này nên ở mức 80%) và dựa nhiều vào nguồn huy động liên NH, kéo theo chi phí huy động lớn. Ngồi ra qua phân tích cơ cấu huy động khách hàng, có thể nhận thấy tỷ trọng huy động từ cá nhân vẫn còn ở mức thấp (23,66%) so với mức tối ƣu (80% - 85%).
b. Kết quả hoạt động kinh doanh: ROA, ROE và lợi nhuận sau thuế
So với một số NH thuộc nhóm có quy mơ lớn nhƣ ACB, MB, Exim Bank hay nhóm các NH có quy mơ tƣơng tự nhƣ HDBank, ABBBank, ROE và ROA của HBB khi đó thấp hơn. Các chỉ số này của HBB cũng thấp hơn trung bình ngành.
ROE: Trong các năm từ 2008 đến 2010, ROE của HBB đạt trung bình khoảng 12% - 13%/năm, là mức tƣơng đối cao so với một số NH tƣơng tự về quy mô và hoạt động (ABBank 8%/năm, HDBank là 9%/năm), tuy nhiên vẫn thấp hơn so với trung bình của ngành. Riêng trong năm 2011, ROE của NH giảm xuống còn 5%,