1.4 .Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý kinh doanh tài chính của Cơng ty
2.3 Thực trạng quản lý và hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty Cổ phần hàng
2.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ
phần hàng không Hành Tinh Xanh
Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Bảng 2.5 Chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty giai đoạn 2014-2016
Chỉ tiêu ĐVT Năm2014 Năm2015 Năm2016
So sánh 2015/2014 So sánh 2016/2015 Chênh
lệch
Tỷ lệ
( %) Chênh lệch Tỷ lệ (%)
1. Doanh thu thuần Tỷđ 13777.93 39654.72 56518.05 25876.80 187.81
16863.3
3 42.53 2. VLĐ bình quân Tỷđ 11896.34 12379.41 13070.82 483.07 4.06 691.41 5.59 3. HTK bình quân Tỷđ 250.12 262.18 318.13 12.06 4.82 55.95 21.34 4. Các khoản phải thu
bình quân Tỷđ 10123.43 10478.51 11009.00 355.08 3.51 530.49 5.06 5. Lợi nhuận sau thuế Tỷđ 180.98 39.31 1368.78 -141.67 -78.28 1329.47 3381.88 6. Vòng quay HTK
= ( 1 : 3 ) vòng
55.09 151.25 177.66 96.16 174.57 26.41 17.46 7. Kỳ thu tiền trung
bình = (360 x 4)/1 ngày 264.51 95.13 70.12 -169.38 -64.04 -25.00 -26.28 8. Vòng quay VLĐ = (1 : 2 ) vòng 1.16 3.20 4.32 2.05 176.58 1.12 34.99 9. Hệ số đảm nhiệm VLĐ = ( 2 : 1) ngày 0.86 0.31 0.23 -0.55 -63.84 -0.08 -25.92 10. Tỷ suất sinh lời
VLĐ = (5 : 2 x 100) ngày 1.52 0.32 10.47 -1.20 -79.13 10.15 3197.70 11. Kỳ luân chuyển VLĐ = (360 : 8) lần 310.84 112.38 83.26 -198.45 -63.84 -29.13 -25.92 12. Vòng quay nợ phải thu = (1 : 4) % 1.36 3.78 5.13 2.42 178.06 1.35 35.66 13.Thời gian 1 vòng
quay nợ phải thu = (360 : (12))
lần
264.51 95.13 70.12 -169.38 -64.04 -25.00 -26.28 14. Mức tiết kiệm
vốn lưu động vòng 0.00 21859.86- -4572.98 -21859.86 0.00 17286.87 -79.08
Bảng 2.5 ta có thể thấy các chỉ tiêu cụ thể như sau:
- Số Vòng quay hàng tồn kho: Cho biết trong kỳ phân tích vốn lưu động đầu
tư cho hàng tồn kho luân chuyển được mấy vòng hay 1 đồng vốn là hàng tồn kho tạo ra bao nhiêu đồng DTT. Chỉ tiêu tăng liên tục qua 3 năm. Năm 2014 là 55,09 vòng, năm 2015 là 151,25 vòng và 177,66 vòng của năm 2016. Chứng tỏ HTK vận động không ngừng là nhân tố ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của doanh nghiệp. Nhưng vì hàng tồn kho có tính hai mặt nên phải gắn với đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp và thị trường tiêu thụ.
- Kỳ thu tiền trung bình: chỉ tiêu này giảm liên tục qua 3 năm. Năm 2014 là
310,84 ngày. Năm 2015 giảm xuống 112,38 ngày. Đến năm 2016 còn 83,26 ngày. Điều này cho thấy tốc độ thu hồi tiền hàng bán chịu của cơng ty ngày càng được cải thiện.
- Vịng quay VLĐ: tăng dần qua các năm. Năm 2014 cứ 1 đồn VLĐ bỏ ra thu
được 1,16 đồng DTT. Năm 2015 tăng lên 3,2 đồng và 4,32 đồng là của năm 2015. Tuy có tăng nhưng vẫn cịn ở mức thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ đã được cải thiện nhưng cần nâng cao hơn nữa
- Hệ số đảm nhiệm VLĐ: đây là chỉ tiêu cho biết doanh nghiệp muốn có 1
đồng doanh thu thuần thì cần bao nhiêu đồng VLĐ. Hệ số giảm từ 0,86 lần năm 2014 xuống còn 0,31 lần năm 2015 và đến năm 2016 còn 0,23 lần. Chứng tỏ cơng ty đã có biện pháp quản lý và sử dụng VLĐ hiệu quả hơn.
- Tỷ suất sinh lời VLĐ: cho biết khả năng tạo ra lợi nhuận trên 1 đồng VLĐ.
Trong 3 năm qua, xu hướng tăng tỷ suất sinh lời VLĐ của Công ty nhiều biến động. Năm 2014 cho thấy cứ 1 đồng VLĐ có khả năng tạo ra 1,52 đồng lợi nhuận. Năm 2015 là 0,32 đồng lợi nhuận nhưng đến năm 2016 con số này tăng rất mạnh lên còn 10,47 đồng. Như vậy trong 3 năm tỷ suất sinh lời VLĐ của công ty ở mức tương đối cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của công ty khá tốt và sức sinh lời của vốn kinh doanh tương đối cao.
- Kỳ luân chuyển vốn lưu động: có xu hướng giảm qua 3 năm. Năm 2014 là
Chỉ tiêu tuy có giảm xuống nhưng vẫn cịn ở mức rất cao, chứng tỏ tốc độ luân chuyển VLĐ của cơng ty cịn chậm. Cơng ty cần có biện pháp quả lý VLĐ hiệu quả hơn, giảm kỳ luân chuyển VLĐ xuống hơn nữa.
- Vịng quay nợ phải thu: có xu hướng tăng qua các năm. Năm 2014 là 1,36
vòng đến năm 2015 tăng lên 3,78 vòng và năm 2016 tăng lên 5,13 vòng. Chỉ số cho thấy doanh nghiệp được khách hàng trả nợ ngày càng nhanh
- Mức tiết kiệm VLĐ: qua số liệu bảng ta thấy năm 2015 cơng ty đã lãng phí
21859,86 tỷ đồng và năm 2016 lãng phí 4572,98 tỷ đồng.
Các chỉ tiêu khả năng thanh toán
Bảng 2.6 Chỉ tiêu về khả năng thanh tốn của Cơng ty giai đoạn 2014-2016
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 So sánh 2015/2014 So sánh 2016/2015 (+/-) TL (%) (+/-) TL (%) 1.Tài sản ngắn hạn Tỷđ 11530.17 13228.64 12913 1698.5 14.73 -315.6 -2.39 2.Tiền và tương đương tiền Tỷđ 705.1381 2056.062 904.706 1350.9 191.58 -1151 -56.00 3.Hàng tồn kho Tỷđ 216.156 308.2166 328.057 92.061 42.59 19.84 6.44 4.Nợ ngắn hạn Tỷđ 19001.95 22139.56 20403.5 3137.6 16.51 -1736 -7.84 5. Hệ số khả năng thanh toán nợ
ngắn hạn hiện thời ( 5 = 1: 4 ) lần 0.61 0.60 0.63 -0.009 -1.529 0.035 5.920 6.Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn
nhanh ( 6 = { 1 - 3 } : 4 ) lần 0.60 0.58 0.62 -0.012 -1.986 0.033 5.691 7.Hệ số khả năng thanh toán nợ
ngắn hạn tức thời ( 7 = 2 : 4 ) lần 0.04 0.09 0.04 0.056 150.260 -0.049 -52.254
(Nguồn: Phịng Tài chính – Kế tốn của Cơng ty giai đoạn 2014-2016)
Bảng 2.6 cho thấy:
Từ 0,61 lần vào năm 2014 giảm xuống 0,6 lần vào năm 2015, đến năm 2016 là 0,63 lần. Tuy năm 2016 có sự tăng lên nhưng hệ số này vẫn nhỏ hơn 1 cho thấy khả năng chuyển đổi các tài sản ngắn hạn thành tiền để thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn của Cơng ty là chưa thực sự tốt.
- Hệ số thanh tốn nợ nhanh của Cơng ty cũng biến động qua 3 năm. Từ 0,6
lần vào năm 2014 xuống còn 0,58 lần vào năm 2015 và tăng lên 0,62 lần vào năm 2016. Phản ánh khả năng chuyển đổi TSNH sau khi trừ đi HTK là các tài sản có tính thanh khoản tốt để thanh tốn cho các khoản nợ ngắn hạn của Cơng ty.
- Hệ số thanh tốn tức thời của cơng ty cũng biến động qua 3 năm do tiền và
tương đương tiền của công ty tăng mạnh vào năm 2015. Chỉ tiêu này năm 2016 là 0,04 lần cho thấy lượng tiền của cơng ty là ít, khơng đáp ứng được nhu cầu thanh toán tức thời.