180 Dự trữ trung bình 90 Dự trữ trung bình
3.1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính ra đời gắn liền với sự ra đời của tiền tệ và sự hình thành Nhà n-ớc, nên tài chính đ-ợc xem là phạm trù kinh tế mang tính lịch sử. Trong q trình phát triển của mình, hệ thống tài chính một quốc gia bao gồm các khâu tài chính khác nhau nh- tài chính Nhà n-ớc, tài chính doanh nghiệp, tài chính dân c- xã hội, tài chính trung gian,… Các khâu tài chính này nằm trong một quốc gia kết hợp lại hoạt động trong một môi tr-ờng chung và quan hệ chặt chẽ với thị tr-ờng tài chính. Trong hệ thống tài chính thì tài chính Nhà n-ớc là khâu chủ đạo cịn tài chính doanh nghiệp là khâu cơ sở cấu thành lên hệ thống tài chính của quốc gia đó.
Tài chính là hệ thống các quan hệ kinh tế trong phân phối các nguồn tài chính gắn liền với quá trình tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu nhất định.
Vậy, khái niệm cũng nh- nội dung của tài chính doanh nghiệp gắn liền với mỗi giai đoạn phát triển của nền sản xuất, l-u thơng hàng hóa của các quốc gia. Trong nền sản xuất hàng hóa ng-ời ta th-ờng đứng trên giác độ hoạt động trong nội bộ một doanh nghiệp để xét, sự vận động của tài chính doanh nghiệp thơng qua sự vận động các quỹ bằng tiền của doanh nghiệp. Hình thái vật chất của các quỹ bằng tiền này là nhà cửa, máy móc thiết bị, nguyên nhiên vật liệu, vốn bằng tiền, các loại chứng khoán.
Đứng trên giác độ tổng thể hệ thống tài chính thì tài chính doanh nghiệp là một khâu cơ sở của hệ thống tài chính quốc gia, là hệ thống các luồng chuyển dịch giá trị phản ánh sự vận động và chuyển hóa các nguồn tài chính trong q trình phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp nhằm đạt đ-ợc mục tiêu, mục đích kinh doanh của doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế thị tr-ờng hiện đại, hàng hóa của thị tr-ờng tài chính là những tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, các chứng từ có giá… Tài chính doanh nghiệp hiện đại lại chủ yếu nghiên cứu các quan hệ về giá trị tiền tệ theo thời gian, quan hệ lợi nhuận, mơ hình định giá tài sản vốn, định giá chứng khoán, quan hệ lợi nhuận, rủi ro…
Các hoạt động tài chính doanh nghiệp trong nền sản xuất hàng hóa truyền thống và nền kinh tế thị tr-ờng hiện đại thể hiện mối quan hệ tài chính trong phạm vi của doanh nghiệp, cũng nh- mối quan hệ của doanh nghiệp với các khâu khác trong hệ thống tài chính quốc gia.
Để tiến hành hoạt động kinh doanh, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần có một l-ợng vốn tiền tệ tối thiểu nhất định. Quá trình hoạt động kinh doanh từ góc độ tài chính cũng chính là q trình phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp nhằm thực hiện các mục tiêu của hoạt động kinh doanh. Trong quá
trình đó ln diễn ra sự vận động và chuyển hố liên tục của các nguồn tài chính (các quỹ tiền tệ), tạo ra các luồng chuyển dịch giá trị mà biểu hiện của nó là các luồng tiền đi vào hoặc đi ra khỏi chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp.