nõng cao hiệu quả kinh doanh.
Nội dung chủ yếu phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp bao gồm:
- Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh
- Phõn tớch cơ cấu nguồn vốn và tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh. doanh.
- Phõn tớch tỡnh hỡnh và khả năng thanh toỏn - Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn
5.1.2. Đánh giá khái qt tình hình tài chính
Để phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh, trước hết cần so sỏnh tổng số nguồn vốn giữa cuối kỳ với đầu năm. Bằng cỏch này thấy được quy mụ vốn mà đơn vị, doanh nghiệp sử dụng cũng như khả năng huy động vốn. cần lưu ý rằng, chỉ tiờu “Tổng số nguồn vốn” và “Tổng số tài sản” cú thể tăng, giảm do nhiều nguyờn nhõn nờn chưa biểu hiện đầy đủ tỡnh hỡnh tài chớnh được. Vỡ thế, cần phõn tớch cỏc mối quan hệ giữa cỏc chỉ tiờu trong bảng cõn đối kế toỏn và cỏc bỏo cỏo tài chớnh khỏc cú liờn quan.
Bờn cạnh việc huy động và sử dụng vốn, khả năng tự bảo đảm về mặt tài chớnh và mức độ độc lập về mặt tài chớnh cũng cho thấy một cỏch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của đơn vị, doanh nghiệp. Vỡ vậy, cần tớnh và so sỏnh chỉ tiờu “Hệ số tài trợ”
Tỡnh hỡnh tài chớnh của đơn vị, doanh nghiệp lại được thể hiện rừ nột qua khả năng thanh toỏn. Nếu cú khả năng thanh toỏn cao thỡ tỡnh hỡnh tài chớnh sẽ khả quan và ngược lại. Do vậy, khi đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh khụng thể khụng xem xột khả năng thanh toỏn, đặc biệt là khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn. Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn được đo bằng chỉ tiờu “Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn”. Chỉ tiờu này cho biết, với tổng giỏ trị thuần của tài sản lưu động và đầu tư
ngắn hạn hiện cú, đơn vị, doanh nghiệp cú bảo đảm khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn hay khụng. Trị số của chỉ tiờu tớnh ra càng lớn, khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn càng cao và ngược lại.
Một chỉ tiờu phản ỏnh khỏ rừ nột tỡnh hỡnh tài chớnh của đơn vị, doanh nghiệp, đú là “Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh” (hệ số khả năng thanh toỏn tức thời). Chỉ tiờu này cho biết, với số vốn bằng tiền (tiền mặt, tiền gửi ngõn hàng, tiền đang chuyển) và cỏc chứng khoỏn ngắn hạn cú thể chuyển đổi nhanh thành tiền mặt hiện cú, đơn vị, doanh nghiệp cú bảo đảm thanh toỏn kịp thời cỏc khoản nợ hay khụng. Trị số của chỉ tiờu này nếu lớn, khả năng thanh toỏn tương đối khả quan, cũn nếu trị ssố của chỉ tiờu này nhỏ sẽ gặp khú khăn trong việc thanh toỏn cụng nợ và do đú phải bỏn gấp sản phẩm hàng hoỏ để trả nợ vỡ khụng đủ tiền thanh toỏn. Tuy nhiờn nếu chỉ tiờu này quỏ lớn lại phản ỏnh một tỡnh hỡnh khụng tốt vỡ vốn bằng tiền quỏ nhiều, vũng quy vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Để nắm được khả năng thanh toỏn của đơn vị, doanh nghiệp, cần phải tớnh và so sỏnh chỉ tiờu “Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành”. Chỉ tiờu này cho biết, với toàn bộ giỏ trị thuần của tài sản hiện cú, đơn vị, doanh nghiệp cú cú bảo đảm khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ hay khụng. Trị số của chỉ tiờu tớnh ra càng lớn, khả năng thanh toỏn hiện hành càng cao và ngược lại.
Bờn cạnh cỏc chỉ tiờu trờn, hệ số nợ cũng là chỉ tiờu phản ỏnh khỏ rừ nột tỡnh hỡnh thanh toỏn. Hệ số nợ cho biết, so với tổng tài sản hoặc so với tổng nguồn vốn hay so với nguồn vốn chủ sở hữu, nợ phải trả chiếm bao nhiờu. Núi cỏch khỏc, hệ số nợ phản ỏnh mức độ đảm bảo đối với chủ nợ, nú cho biết một đồng tài sản hoặc một đồng nguồn vốn hay một đồng vốn chủ sở hữu cú bao nhiờu đồng vay nợ. Trị số của chỉ tiờu này càng nhỏ, mức độ độc lập về mặt tài chớnh của đơn vị, doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Khi phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh, cũn phải tớnh và so sỏnh cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng thanh toỏn của TSLĐ và vốn luõn chuyển thuần. Khả năng
thanh toỏn của TSLĐ cho biết khả năng chuyển đổi thành tiền của TSLĐ và được đo bằng chỉ tiờu “Hệ số khả năng thanh toỏn của TSLĐ”
Vốn luõn chuyển thuần hay vốn hoạt động thuần là chỉ tiờu phản ỏnh chờnh lệch giữa tổng giỏ trị thuần của TSLĐ và ĐTNH với tổng số nợ ngắn hạn. Muốn hoạt động kinh doanh khụng bị giỏn đoạn, cần phải duy trỡ một mức vốn luõn chuyển thuần hợp lý để thoả món cỏc khoản nợ ngắn hạn. Vốn hoạt động thuần càng lớn thỡ khả năng thanh toỏn càng cao. Tuy nhiờn, nếu quỏ cao thỡ sẽ làm giảm hiệu quả đầu tư vỡ lượng TSLĐ quỏ nhiều so với nhu cầu và vỡ phần dư thờm này khụng làm tăng thu nhập.
5.1.3. Phân tích tình hình và khả năng thanh tốn
Tỡnh hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp phản ỏnh rừ nột chất lượng hoạt động tài chớnh của doanh nghiệp. Nếu hoạt động tài chớnh tốt, doanh nghiệp sẽ ớt cụng nợ, ớt bị chiếm dụng vốn cũng như ớt đi chiếm dụng vốn. Ngược lại, nếu hoạt động tài chớnh kộm thỡ sẽ dẫn đến tỡnh trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, cỏc khoản cụng nợ phải thu, phải trả sẽ dõy dưa, kộo dài.
Để phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn, cỏc nhà phõn tớch thường tớnh ra và so sỏnh giữa kỳ phõn tớch so với kỳ gốc trờn cỏc chỉ tiờu sau: