5. Kết cấu khóa luận:
2.1.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn của công ty cổ phẩn tư vấn và đầu tư xây
Bảng 2.1: Bảng cân đối kế tốn của cơng ty cổ phần tư vấn và đầu tư xây dựng Bạch Đằng Capital trong giai đoạn từ năm 2013 - 2014 Đơn vị: đồng 2013 2014 2015 Chênh lệch giữa 2014 và 2013 Chênh lệch giữa 2015 và 2014 Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % A Tài sản 125.075.099.54 9 100 91.604.413.846 100 134.140.468.997 100 -33.470.685.703 -26,8 42.536.055.151 46,4 I Tài sản ngắn hạn 116.844.689.74 8 93,4 82.960.864.555 90,6 117.390.705.542 87,5 -33.883.825.193 -29,0 34.429.840.987 41,5 1 Tiền và các khoản
tương đương tiền 7.812.694.284 6,2 2.440.143.781 2,7
2.057.952.498 1,5
-5.372.550.503 -68,8 -382.191.283 -15,7 2 Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 20.000.000.000 16,0 0 0
0 0
-20.000.000.000 -100 0 -
3 Các khoản phải thu
ngắn hạn 15.542.912.472 12,4 13.891.197.362 15,2
57.115.224.263 42,6
khác II Tài sản dài hạn 8.230.409.801 6,6 8.643.549.291 9,4 16.749.763.455 12,5 413.139.490 5,0 8.106.214.164 93,8 1 Tài sản cố định 7.086.881.911 5,7 7.642.205.408 8,3 15.784.279.087 11,8 555.323.497 7,8 8.142.073.679 106,5 2 Tài sản dài hạn khác 1.143.527.890 0,9 1.001.343.883 1,1 965.484.368 0,7 -142.184.007 -12,4 -35.859.515 -3,6 B NGUỒN VỐN 125.075.099.54 9 100 91.604.413.846 100 134.140.468.997 100 -33.470.685.703 -26,8 42.536.055.151 46,4 I Nợ phải trả 94.893.153.706 75,9 32.327.652.165 35,3 78.489.976.090 58,5 -62.565.501.541 -65,9 46.162.323.925 142,8 1 Nợ ngắn hạn 94.893.153.706 75,9 32.327.652.165 35,3 77.625.743.363 57,9 -62.565.501.541 -65,9 45.298.091.198 140,1 2 Nợ dài hạn 0 0 0 0 864.232.727 0,6 0 - 864.232.727 - II Vốn chủ sở hữu 30.181.945.843 24,1 59.276.761.681 64,7 55.650.492.907 41,5 29.094.815.838 96,4 -3.626.268.774 -6,1 1 Vốn chủ sở hữu 30.181.945.843 24,1 59.276.761.681 64,7 55.650.492.907 41,5 29.094.815.838 96,4 -3.626.268.774 -6,1 2 Nguồn kinh phí và quỹ khác 0 0 0 0 0 0 0 - 0 -
Qua bảng 2, ta thấy được tỷ trọng về tài sản cũng như vốn của công ty và sự tăng trưởng của nó trong giai đoạn 2013 - 2015, cụ thể như sau:
Về phần tài sản:
Tài sản có sự biến động khơng ổn định trong giai đoạn 2013 – 2015. Năm 2014 có tài sản giảm 33.470.685.703 đồng tương đương với giảm 26,8% so với năm 2013. Đến năm 2015, tài sản tăng trưởng 46,4% so với năm 2014, tăng lên 42.536.055.151 đồng so với năm 2014.
Thứ nhất, tài sản ngắn hạn đều chiếm tỷ trọng lớn so với tổng tài sản và có sự
biến động tương tự với tổng tài sản. Trong đó, tài sản có tính thanh khoản cao là tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng nhỏ và có xu hướng giảm dần qua các năm; năm 2013 chiếm 6,2%; năm 2014 chiếm 2,7% đến năm 2015 giảm cịn 1,5%. Cơng ty hầu như khơng thực hiện các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, chỉ năm 2013 cơng ty thực hiện đầu tư với số tiền 20 tỷ đồng chiếm 16% so với tổng tài sản. Các khoản phải thu ngắn hạn tăng mạnh trong năm 2015, đã tăng 311,2% tương đương với tăng 43.224.026.901 đồng so với năm 2014. Hàng tồn kho thường chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản ngắn hạn, nhưng đến năm 2015 thì đã có sự giảm đáng kể, năm 2015 đã giảm 6.170.870.152 đồng tương đương với 9,9% so với năm 2014. Ngồi ra, cịn có một số tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng khá nhỏ trong tổng tài sản.
Thứ hai, tài sản dài hạn đã có sự tăng trưởng qua các năm; năm 2014 có mức
tăng trưởng 5% so với năm 2013; năm 2015 có sự tăng trưởng lên đến 93,8% so với năm 2014. Trong đó, tài sản cố định có mức tăng trưởng khá lớn, cả về giá trị và tỷ trọng trong tài sản dài hạn. Cụ thể, tài sản cố định năm 2014 tăng 555.323.497 đồng, tương đương 7,8% so với năm 2013; năm 2015 tăng 8.142.073.679 đồng, tương đương 106,5% so với năm 2014.
Như vậy, năm 2015 tổng tài sản tăng so với năm 2014 xuất phát từ sự tăng lên của cả tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn. Nguyên nhân là do công ty bắt đầu mua thêm nhiều trang thiết bị hiện đại để phục vụ cho các hoạt động thi công- sản xuất của công ty. Đồng thời, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng mạnh đã làm
Công ty giảm dự trữ hàng tồn kho để giúp tăng vịng quay của vốn. Trên thực tế, cơng ty đã phối hợp với tổng công ty xây dựng Bạch Đằng nhận thầu nhiều dự án lớn với số tiền đầu tư lên tới hàng trăm tỷ đồng như: Dự án đầu tư xây dựng mở rộng tuyến đường trục qua KCN Đình Vũ (249 tỷ đồng); các dự án thốt nước tại Phú Thọ, Đà Lạt, Quảng Trị (189 tỷ đồng); Nhà máy xử lý nước thải Vĩnh Niệm - Hải Phòng (178 tỷ đồng); Nhà máy Lọc dầu Nghi Sơn - Thanh Hóa (176 tỷ đồng); …
Về phần vốn:
Vốn cũng có sự biến đổi tương tự như tài sản. Công ty luôn duy trì vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng trên 30% so với tổng vốn, với mức tỷ trọng này là khá an toàn đối với doanh nghiệp. Riêng đối với năm 2013, tỷ trọng vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 24,1% so với tổng vốn đó là do cơng ty phải thực hiện huy động vốn để mua các thiết bị tiên tiến để phục vụ việc kinh doanh nên đã làm gia tăng các khoản nợ ngắn hạn. Đến năm 2015, vốn chủ sở hữu tuy giảm so với năm 2014 nhưng vẫn chiếm 41,5% so với tổng vốn. Năm 2015 giảm 3.626.268.774 đồng so với năm 2014, tương đương với 6,1%. Các khoản nợ ngắn hạn năm 2014 giảm 62.565.501.541 đồng tương đương với 65,9% so với năm 2013; nhưng đến năm 2015 thì các khoản nợ ngắn hạn đã có xu hướng tăng trở lại 45.298.091.198 đồng tương đương với 140,1% so với năm 2014. Vốn chủ yếu của công ty được huy động từ các cổ đông của công ty, từ các nhà đầu tư dự án, từ việc vay vốn ngân hàng,… Các năm trước công ty chủ yếu chỉ sử dụng các nguồn vay ngắn hạn để giảm các chi phí huy động vốn nhưng đến năm 2015, công ty đã tiếp cận các nguồn vay dài hạn. Đến năm 2014, cơng ty đã có sự phát triển rõ rệt về vốn, đã giúp nâng cao vốn đều lệ lên 50 tỷ đồng gấp 5 lần so với năm 2013, đây là một trong những bước phát triển – mở rộng thị trường của công ty. Trên thực tế, công ty đã phối hợp với tổng công ty xây dựng Bạch Đằng nhận thầu nhiều dự án lớn với số tiền đầu tư lên tới hàng trăm tỷ đồng như: Dự án đầu tư xây dựng mở rộng tuyến đường trục qua KCN Đình Vũ (249 tỷ đồng); các dự án thoát nước tại Phú Thọ, Đà Lạt, Quảng Trị (189 tỷ đồng); Nhà máy xử lý nước thải Vĩnh Niệm - Hải Phịng (178 tỷ đồng);… Vì vậy, việc sử dụng các nguồn vay dài hạn cũng như tăng vốn chủ hữu là rất cần thiết trong thời điểm này của cơng ty, nó sẽ giúp cơng ty có những bước tiến quan trọng.