2.1 Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
2.1.2 Đặc điểm về tài sản
-Cơ cấu tài sản qua các năm 2013-2015
Bảng 2.3 : Cơ cấu tài sản của công ty các năm 2011-2013
ĐVT: đồng
2013 Cơ cấu 2014 Cơ cấu 2015 Cơ cấu
Tổng Tài sản 262.350.999.579 100,00% 200.220.530.417 100,00% 205.776.971.701 100,00% Tài sản ngắn hạn 165.921.284.820 63,24% 124.860.171.844 62,36% 141.306.062.961 68,67% Tài sản dài hạn 96.429.714.759 36,76% 75.360.358.573 37,64% 64.470.908.740 31,33%
(Nguồn : phịng tài chính – kế tốn )
Qua bảng trên cho ta thấy tổng tài sản của công ty tương đối đều qua từng năm từ 262 tỷ đồng năm 2013, đến 200 tỷ đồng năm 2015. Trong năm 2013 và 2014 Tài sản dài hạn chiếm cơ cấu lớn hơn với 63,24% trong năm 2013 và giảm còn 62,36% trong năm 2014. Nhưng sang năm 2015, đã có sự
chuyển dịch khi cơ cấu tài sản ngắn hạn đã tăng 62,36% trong năm 2014 lên đến 68,67% trong năm 2015. Qua đó có thể thấy được rằng cơng ty đang có xu hướng đầu tư, mua sắm vào tài sản ngắn hạn đồng thời thanh lý phần tài sản dài hạn. 2013 2014 2015 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00%
Cơ cấu các loại TS
TSDH TSNH
Biểu đồ 2.2 : Cơ cấu tài sản
Tỷ trọng 2013 2014 2015
TSNH/TTS 63,24% 62,36% 68,67%
TSDH/TTS 36,76% 37,64% 31,33%
Qua số liệu về tỷ trọng các loại TS trong TTS qua 3 năm ta thấy rằng :
1) Tỷ trọng của TSNH và TSDH tuy có sự thay đổi nhưng cơ cấu 2 loại TS này lại tương đối ổn định,chứng tỏ công ty đã giữ được cân đối trong các năm và thể hiện chiến lược đầu tư của công ty rất ổn định
2) Tỷ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền tăng từ năm 2013 đến 2014 là 13,98%,từ năm 2014 đến 2015 tăng 89,46%.
3) Các khoản phải thu lại giảm xuống từ năm 2013-2015. Tỷ trọng các khoản phải thu năm 2013 từ 42,69 tỷ đồng giảm còn 40,327 tỷ năm 2014,đến năm 2015 chỉ còn 39,024 tỷ đồng nguyên nhân có thể do lượng khách hàng nợ tiền hàng hóa giảm đi. 4) Tỷ trọng HTK thay đổi liên tục,mặc dù năm 2014 có sụt giảm khoảng 32,64% nhưng đến năm 2015 lại tăng lên 17,2%, chứng tỏ cơng ty chưa có chính sách tốt về
HTK.
Nhận xét chung :
Trong tồn bộ TS của cơng ty thì HTK chiếm tỷ trọng lớn nhất do công ty là kinh doanh hàng hóa là than xuất khẩu có giá trị lớn,kèm theo đó là khoản phải thu cũng chiếm tỷ trọng cao khi bán chịu hàng hóa. Đây cũng chính là đặc trưng loại hình và kinh doanh của cơng ty.
Tỷ trọng của TSDH chỉ chiếm 1 phần rất nhỏ chỉ khoảng 36.76% TTS trong đó chủ yếu là TSCĐ.
Để nhìn rõ hơn sự đối ứng giữa TS và NV trong các năm ta có sơ đồ minh họa sau :
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Nợ dài hạn Nợ dài hạn
Chúng ta nhận thấy rằng chính sách tài trợ cho TS của công ty qua các năm là không thay đổi. Cả 3 năm đều sử dụng hết nguồn vốn ngắn hạn và 1 phần VCSH và TSDH để đầu tư cho TSNH. Điều này cho thấy sự tự chủ của công ty là rất cao và sự rủi ro là thấp.
2.1.2.2 Phân tích khái quát BCKQHĐKD
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
TSNH ngắnNợ hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn TSNH TSNH TSDH VCSH TSDH VCSH VCSH TSDH
Bảng 2.4: Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh khái quát giai đoạn 2013 - 2015
ĐVT:ĐỒNG
Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014
CL % CL %
1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 545.828.933.364 654.270.600.926 1.306.023.508.081 108.441.667.562 19,87% 651.752.907.155 99,62% 2. Các khoản giảm trừ doanh thu - -
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch
vụ 545.828.933.364 654.270.600.926 1.306.023.508.081 108.441.667.562 19,87% 651.752.907.155 99,62% 4.Gía vốn hàng bán 468.933.696.457 585.307.729.893 1.250.416.992.771 116.374.033.436 24,82% 665.109.262.878 113,63% 5.Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 76.895.236.907 59.962.871.033 55.606.515.310 - 16.932.365.874 -22,02% - 4.356.355.723 -7,27% 6.Doanh thu hoạt động tài chính 88.312.480 51.455.812 61.143.476 - 36.856.668 -41,73% 9.687.664 18,83% 7.Chi phí tài chính 18.296.075.502 7.902.181.206 2.558.177.219 - 10.393.894.296 -56,81% - 5.344.003.987 -67,63%
Trong đó: Chi phí lãi vay 18.296.075.502 7.902.181.206 2.558.177.219 - 10.393.894.296 -56,81% - 5.344.003.987 -67,63% 8.Chi phí bán hàng 18.699.090.592 4.310.348.440 4.362.919.474 - 14.388.742.152 -76,95% 52.571.034 1,22% 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 30.343.418.140 33.669.916.627 34.706.970.203 3.326.498.487 10,96% 1.037.053.576 3,08% 10.Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD 9.644.965.153 14.131.880.572 14.039.591.890 4.486.915.419 46,52% - 92.288.682 -0,65% 11.Thu nhập khác 216.275.819 327.655.423 155.115.419 111.379.604 51,50% - 172.540.004 -52,66% 12.Chi phí khác 156.852.954 1.247.164.059 713.605.820 1.090.311.105 695,12% - 533.558.239 -42,78% 13.Lợi nhuận khác 59.422.865 - 919.508.636 - 558.490.401 - 860.085.771 -1447,40% 361.018.235 -39,26% 14.Lợi nhuận trước thuế 9.704.388.018 13.212.371.936 13.481.101.489 3.507.983.918 36,15% 268.729.553 2,03% 15.Chi phí thuế 2.436.616.154 4.454.033.554 5.014.759.696 2.017.417.400 82,80% 560.726.142 12,59% 16.Lợi nhuận sau thuế 7.267.771.864 10.049.022.569 10.132.722.464 2.781.250.705 38,27% 83.699.895 0,83%
(Nguồn : phịng tài chính – kế tốn )
Nhận xét chung:
Qua bảng BCKQHĐKD ta nhận thấy doanh thu có sự tăng trưởng về lượng từ 545.83 tỷ đồng năm 2013 lên 654,27 tỷ đồng năm 2014 tăng 19,87%,đến năm 2015 doanh thu tăng vọt lên 1306,02 tỷ đồng tương ứng tăng 99,62%, đây là 1 điều đáng mừng cho công ty. Mặc dù doanh thu tăng đáng kể nhưng chi phí lại khơng tăng bao nhiêu có khi cịn giảm đi,cụ thể năm 2014 chi phí bán hàng giảm đi 76,95% so với năm 2013, đến năm 2015 lại tăng nhẹ đôi chút 1,22% so với năm 2014,nhưng nhìn chung khơng đáng kể,chứng tỏ công ty đã đạt hiệu quả về việc tăng quy mơ.
Đối với chi phí lãi vay có sự sụt giảm đáng kể qua 3 năm,cụ thể năm 2014 giảm 56,81% so với năm 2013,năm 2015 giảm 67,63% so với năm 2014. Cho thấy khả năng thanh tốn của cơng ty rất tốt và kế hoạch thu chi ngân sách rất hợp lý.
Nhìn chung giai đoạn 2013-2015 cơng ty có sự tăng trưởng khá tốt về doanh thu và lợi nhuận trong khi đó các khoản chi phí khơng tăng đáng kể. Đây là kết quả của việc mở rộng phạm vi kinh doanh và áp dụng chiến lược kinh doanh mới của công ty. Kết quả và thành tựu đạt được trong năm 2015 sẽ làm tiền đề cho mức tăng trưởng nhiều hơn nữa trong năm 2016 tới. Tuy nhiên bên cạnh đó cơng ty vẫn cần các chính sách thu chi hợp lý để tiết kiệm tối đa các khoản chi phí và tiền lãi cho các khoản vay để đảm bảo khả năng thanh toán.