2.3.1 .Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu vốn kinh doanh tại Công ty
2.3.1.2. Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu vốn lưu động tại Công ty
so với cùng kỳ năm 2013 tương ứng với tỷ lệ giảm là 8.97%. Điều này cho thấy lượng vốn của Công ty giảm xuống so với ban đầu.
Trong tổng vốn kinh doanh của Cơng ty thì vốn lưu đơng chiếm tỷ trọng lớn hơn so với vốn cố định, điều này hồn tồn phù hợp với một doanh nghiệp xây dựng ln cần nhiều vốn để quay vòng kinh doanh. Cụ thể: Năm 2014 tỉ trọng vốn lưu động chiếm 96.85%, tỉ trọng vốn cố định chiếm 3.15%. Vốn lưu động năm 2014 so với năm 2013 giảm 1,375,591,838 đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm 7.18%. Vốn cố định năm 2014 so với năm 2013 giảm 432,788,488 đồng tương ứng với tỉ lệ giảm 42.82%.
Trong tổng vốn kinh doanh của cơng ty thì tỉ trọng vốn chủ sở hữu ngày càng giảm và tỷ trọng vốn vay ngày càng tăng. Cụ thể: vốn chủ sở hữu năm 2014 chỉ chiếm 8.66%, giảm 1,145,848,359 đồng so với năm 2013, tương ứng với tỉ lệ giảm 41.88%. Điều này cho thấy có sự thay đổi mạnh mẽ về cơ cấu vốn năm 2013 - 2014 của Cơng ty.
2.3.1.2. Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu vốn lưu động tạiCơng ty. Cơng ty.
Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động của Công ty giúp chúng ta hiểu được lượng vốn mà chúng ta sử dụng là bao nhiêu? Sử dụng vì mục đích gì, đã hợp lý hay chưa? Từ đó tìm ra các biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Bảng 2.4 : Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu vốn lưu động của Công ty năm 2014 – 2015. ĐVT: Việt Nam đồng Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 So sánh 2015/2014 ST TT(%) ST TT(%) ST TL(% ) TT(% ) Tổng vốn lưu động 19,156,204,916 100 17,780,613,078 100 -1,375,591,838 -7.18 0 1.Vốn bằng tiền 2,186,749,175 11.42 1,133,934,803 6.38 -1,052,814,372 -48.15 -5.04 2.Các khoản phải thu
NH 564,150,720 2.95 447,537,760 2.52 -116,612,960 -20.67 -0.43 3.Hàng tồn kho 16,389,564,613 85.56 16,194,250,388 91.08 -195,314,225 -1.19 5.52 4.TSNH khác 15,740,408 0.08 4,890,127 0.03 -10,850,281 -68.93 -0.05
(Nguồn Báo cáo tài chính của Cơng ty năm 2014 - 2015)
Qua số liệu trên ta thấy tổng số vốn lưu động năm 2015 so với năm 2014 giảm 1,375,591,838 đồng tương ứng với tỉ lệ giảm 7,18%. Trong đó:
Vốn bằng tiền năm 2015 so với năm 2014 giảm 1,052,814,372 đồng tương ứng với tỉ lệ giảm 48.15%. Năm 2015, vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng 6.38% trong tổng vốn lưu động của công ty, giảm 5.04% so với năm 2014. Điều này cho thấy một dấu hiệu xấu về khả năng tự chủ tài chính của cơng ty. Vì vậy, cơng ty cần đẩy nhanh tốc độ tăng của loại vốn lưu động này trong những năm tiếp theo.
Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2015 so với năm 2014 giảm 116,612,960 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 20.67%, tỷ trọng giảm 0.43%. Các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm cả về số tuyệt đối, số tương đối và tỉ trọng trong tổng vốn lưu động của cơng ty. Chính vì vậy cơng tác quản lý tài chính địi hỏi phải có những biện pháp khắc phục, có các chính sách phù hợp sao cho thu được các khoản phải thu, giảm tình trạng vốn ứ đọng tại các cơng trình.
Hàng tồn kho của cơng ty năm 2015 so với năm 2014 giảm 195,314,225 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 1.19%, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng vốn lưu động và năm 2015 so với năm 2014 tăng 5.52%. Hàng tồn kho giảm nhưng giảm không đáng kể và vẫn chiếm tỉ trọng lớn trong tổng vốn lưu động cũng
đồng nghĩa với việc vốn lưu động của cơng ty bị ứ đọng từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Chính vì vậy, cơng ty cần chú trọng đến xác định hang tồn kho thích hợp để dự đốn đúng số ngun vật liệu cần cung cấp từ đó có quyết định dự trữ hang tồn kho hợp lý.
Vốn lưu động khác năm 2015 so với năm 2014 giảm 10,850,281 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 68.93%, tỷ trọng giảm 0.05%. Mức giảm này được đánh giá là hợp lý vì nó là loại vốn lưu động khác nên chiếm tỷ trọng nhỏ.