3.1.1 .Những kết quả đã đạt được
3.1.2. Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân
Bên cạnh những thành tựu đạt được công ty cũng bộc lộ một số hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng vốn như:
Thứ nhất: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cơng ty đang có xu hướng
giảm sút qua các năm, cụ thể: năm 2015 so với năm 2014 vốn lưu động giảm 1,375,591,838 đồng tương ứng với tỉ lệ giảm 7.18%. Nguyên nhân là do công ty chưa có một mơ hình quản lý vốn lưu động phù hợp. Cơng ty hoạt động chủ yếu dựa vào uy tín lâu năm, ít tính đến việc cạnh tranh với các doanh nghiệp khác trong ngành, vì thế việc điều chỉnh vốn lưu động chủ yếu dựa vào kinh nghiệm và nhu cầu phát sinh trong quá trình hoạt động. Điều này đã làm cho sản xuất luôn ở trạng thái bị động, các điều chỉnh chỉ được tiến hành khi các công việc đã thực hiện.
Thứ hai: Công tác quản lý vốn lưu động chưa chặt chẽ và chưa thật sự
được chú trọng mặc dù vốn lưu động chiếm tỷ lệ chủ yếu trong cơ cấu vốn của công ty, cụ thể: năm 2015 tỉ trọng VLĐ chiếm 96.85% tăng 1.86% so với năm 2014 . Hơn nữa, cơng ty cũng chưa có các chỉ tiêu, tiêu chuẩn cụ thể để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ.
Thứ ba: Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2015 giảm 116,612,960 đồng
so với năm 2014, tương ứng với tỉ lệ giảm là 20.67%. Tuy các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm nhưng vẫn khá cao. Điều này gây ra tình trạng vốn bị ứ đọng nhiều trong khâu thanh toán, gây thiếu vốn trầm trọng. Bên cạnh đó nếu cơng ty vẫn khơng giảm được các khoản phải thu thì một số khoản trở thành nợ khó địi đối với cơng ty, ảnh hưởng khơng nhỏ đến việc kế hoạch hóa ngân quỹ cơng ty cũng như tốc độ luân chuyển và hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Nguyên nhân làm cho các khoản phải thu của công ty lớn là do cơng tác thanh quyết tốn các hạng mục cơng trình đã hồn thành bị chậm lại. Trên thực tế thời gian từ khi cơng ty hồn thành thi cơng cơng trình đến khi được bên kia thanh tốn đầy đủ thường lâu hơn nhiều so với thời gian thi cơng thực tế của cơng trình do bên kia cần có thời gian để thẩm định chất lượng cơng trình hoặc chưa có đủ tiền để thanh tốn cho cơng ty. Điều đó gây khó khăn cho cơng ty
Thứ tư: Trong cơ cấu vốn lưu động hàng tồn kho chiếm tỉ trọng lớn nhất
và có xu hướng tăng lên, cụ thể: năm 2014 là 85.56%, năm 2015 tăng lên đến 91.08%, tăng 5.52 % so với năm 2014. Điều này chứng tỏ cơng ty cịn tồn đọng nhiều sản phẩm sản xuất dở dang, tồn đọng nguyên vật liệu trong kho. Nguyên nhân chính làm tăng tỷ trọng hàng tồn kho của công ty là do thiếu vốn, một cơng trình muốn hồn thành đúng tiến độ phải ln có sự sẵn sàng đáp ứng các nhu cầu vốn để đầu tư cho TSCĐ và tài sản lưu động cần thiết trong quá trình thi cơng. Điều này đã gây khó khăn rất lớn cho cơng ty, số liệu về cơ cấu nguồn vốn của công ty cho thấy phần lớn vốn của cơng ty có được là do chiếm dụng và từ các khoản nợ ngắn hạn. Như vậy cơng ty sẽ đứng trước nguy cơ thanh tốn và phải trả lãi rất cao trong một năm. Chính vì vậy cơng ty cần phải cân nhắc quyết định vay vốn lưu động của công ty và các tổ chức khác dẫn đến một số cơng trình bị thiếu vốn khơng hồn thành đúng kế hoạch làm tăng chi phí kinh doanh dở dang của công ty.
Thứ năm: Giá trị TSCĐ năm 2015 so với năm 2014 giảm 264,601,361
đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm 33.01%, điều này cho thấy hiệu quả sử dụng TSCĐ lại giảm so với năm trước. Ngun nhân là do cơng ty có nhiều TSCĐ hư hỏng hoặc khơng sử dụng được nhằm thu hồi vốn cố định để tái đầu tư cho TSCĐ mới. Bên cạnh đó, cơng ty cịn đầu tư vào những TSCĐ, nhập phải trang thiết bị máy móc, cơng nghệ lạc hậu hoặc khơng phù hợp, không đáp ứng được mong muốn về kỹ thuật, chất lượng gây lãng phí. Cơng ty áp dụng cách tính khấu hao theo phương pháp đường thẳng để lập kế hoạch khấu hao cho tài sản của mình trong năm. Đây là một hạn chế vì trong những năm đầu hiệu suất làm việc của máy móc cao hơn nhiều so với những năm cuối, đem lại hiệu quả kinh doanh cao hơn nhiều trong giai đoạn cuối. Sử dụng phương pháp khấu hao này, giá trị TSCĐ đã được khấu hao hết nhưng lượng TSCĐ này lại chưa được đầu tư mới hoặc chỉ đầu tư khi máy móc đó khơng cịn sử dụng được, hiệu quả kém. Thực tế công ty đã không chú trọng đến TSCĐ của mình nên chất lượng, sản phẩm của cơng ty chưa được như mong muốn, chưa phát huy hết khả năng sẵn có của mình, hiệu quả sử dụng TSCĐ giảm, gây khó khăn trong cạnh tranh với các doanh nghiệp khác.