III. CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
3.Xây dựng chiến lược về nguồn nhân lực
Phát huy mạnh mẽ năng lực của ban lãnh đạo: Hoạt động kinh doanh chứng khoán là một hoạt động còn nhiều mới mẻ, phức tạp, chứa đựng nhiều rủi ro, thị trường chứng khoán là một trong những thị trường biến động nhiều nhất và chịu sự quản lý chặt chẽ của Uỷ ban chứng khoán Nhà nước, Trung tâm giao dịch chứng khoán. Các văn bản pháp quy trong lĩnh vực này thường xun
được điều chỉnh, thậm chí có nhiều thay đổi mang tính bước ngoặt. Do đó, ban lãnh đạo công ty cần thường xuyên theo dõi sát sao các văn bản này cũng như các biến động trên thị trường và những thay đổi của khách hàng. Cán bộ cơng ty phải có cái nhìn tồn diện, bao qt, kết hợp với đầu óc phân tích tổng hợp, linh hoạt sáng tạo đưa ra các biện pháp nhanh chóng kịp thời phù hợp với từng thời điểm, từng diễn biến để không bỏ lỡ cơ hội kinh doanh mà vẫn hạn chế tối đa những rủi ro có thể xảy ra. Để có được phẩm chất này cán bộ lãnh đạo cần biết tận dụng và tích luỹ những kinh nghiệm quý báu có được trong quá trình làm việc, đồng thời thường xuyên trau dồi kiến thức, tích luỹ chuyên môn nghề nghiệp vững vàng, có khả năng quản lý và có đầu óc phán đốn nhanh nhạy. Trong quá trình làm việc phải kết hợp trao đổi thông tin chặt chẽ với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước, Trung tâm giao dịch chứng khốn và các chi nhánh của cơng ty. Bên cạnh đó, ban lãnh đạo cũng phải nghiên cứu đưa ra các chính sách khen thưởng và kỷ luật thích hợp cả về vật chất lẫn tinh thần, để khuyến khích động viên kịp thời, tạo động lực phấn đấu lành mạnh cho mọi thành viên trong công ty.
Thường xuyên đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán bộ: Để thực hiện định
hướng trở thành công ty chứng khốn có tầm cỡ, kinh doanh trên tất cả các nghiệp vụ thì một yếu tố quan trọng khơng thể thiếu được là nhân tố con người trong việc tổ chức, quản lý và vận hành các nghiệp vụ của công ty.
Một cơng ty chứng khốn có thể trang bị cơ sở vật chất, kỹ thuật hiện đại trong một thời gian ngắn nhưng khơng thể có ngay được một đội ngũ cán bộ có trình độ tương xứng trong một thời gian ngắn được. Vì vậy, cơng ty cần phải có một kế hoạch (cả ngắn hạn và dài hạn) phù hợp trong việc đào tạo đội ngũ cán bộ cho hiện tại và tương lai.
Khách hàng chứng khoán là khách hàng có trình độ hiểu biết pháp luật rất cao, buôn bán chứng khoán diễn ra rất nhanh và phức tạp. Vì vậy để cung
cấp dịch vụ cho đối tượng này địi hỏi người làm chứng khốn phải có trình độ cao về pháp luật, tin học và nghiệp vụ. Cán bộ của cơng ty chứng khốn phải là những người am hiểu về kỹ thuật, thông tin về nghiệp vụ, kết hợp lý luận và thực tiễn trong mọi tình huống để tạo ra hiệu quả kinh doanh cao. Hiện nay, với xu hướng hội nhập kinh tế, cơng ty cần có nhiều chuyên gia giỏi để có đủ năng lực bắt kịp và hoà nhập vào nền kinh tế sơi động đó. Chính vì thế, cơng ty cần có chương trình, kế hoạch đào tạo đội ngũ cán bộ toàn diện: Yêu cầu cán bộ hoạt động trong lĩnh vực này phải có một trình độ chuyên môn, ngoại ngữ, tin học nhất định và thường xuyên phải học tập và trau dồi thêm. Định kỳ tổ chức kiểm tra trình độ, có chế độ khen thưởng đối với những người có trình độ vượt mức yêu cầu. Khuyến khích, tạo điều kiện trợ giúp kinh phí cho các cán bộ đi học nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ, nhất là các cán bộ trẻ. Đặc biệt ưu tiên những cá nhân phấn đấu đạt các học vị như thạc sĩ, tiến sĩ...Đây là lực lượng đưa công ty tiếp cận, làm chủ các công nghệ hiện đại, bắt kịp với xu hướng phát triển chung. Quy hoạch và đào tạo đội ngũ cán bộ chủ chốt, cán bộ nguồn cho công ty. Bên cạnh những yêu cầu về chuyên môn, cán bộ công ty cũng cần phải có những phẩm chất và tác phong làm việc khoa học. Cụ thể là cán bộ phải có tinh thần trách nhiệm cao, có đạo đức nghề nghiệp, khơng để xảy ra các vụ việc tiêu cực làm thất thoát tài sản của công ty, gây thiệt hại cho khách hàng, ảnh hưởng xấu tới uy tín của cơng ty.
Con người- nhân tố quyết định tới sự phát triển- là trung tâm của mọi hoạt động. Chuẩn bị tốt nguồn nhân lực sẽ có ý nghĩa nhất định đối với việc thực hiện thành công những nỗ lực phát triển của công ty.
4. Tăng cường xây dựng các mối quan hệ cơng ty chứng khốn nước
ngoài.
Để giữ vững và tăng cường uy tín đối ngoại của AGRISECO, cần đẩy mạnh việc xây dựng các quan hệ đối ngoại, mở rộng quan hệ để tranh thủ kỹ
thuật, kinh nghiệm quản lý của các cơng ty chứng khốn nước ngoài. AGRISECO cần củng cố và mở rộng quan hệ đối ngoại vốn có, chọn các cơng ty chứng khoán, đối tác nước ngoài phù hợp với từng lĩnh vực đối ngoại của từng khu vực để thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với các công ty có uy tín cao. Tăng cường nghiên cứu trao đổi kinh nghiệm, nắm bắt nhanh nhạy các xu thế mới của thị trường để thích ứng và có đối sách kịp thời khi có biến động. Đồng thời, AGRISECO cần mở rộng các quan hệ song phương và đa phương, xây dựng và phát triển mối quan hệ chặt chẽ với công ty chứng khoán các nước ASEAN, đặc biệt với các công ty chứng khoán của các nước láng giềng như: Thái Lan, Trung Quốc...
5. Nâng cao năng lực phân tích thị trường.
Phân tích thị trường là một nhiệm vụ rất quan trọng và là một trong những yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của cơng ty chứng khốn. Khả năng mở rộng và phát triển của công ty phụ thuộc rất nhiều vào uy tín và chất lượng của các dịch vụ cung cấp. Có thể nói, phân tích thị trường là một mũi nhọn cạnh tranh về dịch vụ giữa các cơng ty chứng khốn. Trong điều kiện hiện nay, khi các cơng ty chứng khốn mới đi vào hoạt động, các lợi thế cạnh tranh chưa có sự phân biệt rõ rệt thì yếu tố chủ yếu để thu hút chính là chất lượng dịch vụ mà công ty cung cấp, cụ thể hơn, đó là chất lượng của dịch vụ tư vấn của công ty cho khách hàng trong các quyết định đầu tư. Hơn nữa, đối với bản thân công ty, các kết quả phân tích trên thị trường cũng là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư nhằm mang lại lợi ích cao nhất. Với những lý do đó, AGRISECO cần phải hết sức quan tâm đến việc phát triển năng lực phân tích thị trường của mình.
Để có thể tiến hành phân tích thị trường, cơng ty chứng khốn phải dựa trên một số yếu tố chuẩn về hệ thống chính sách kinh tế, hệ thống pháp luật, hệ thống thông tin thị trường, sự phát triển của hệ thống tài chính, hệ thống ngân
hàng, hệ thống các thị trường hàng hoá. Đặc biệt, cơng ty chứng khốn phải chú ý đến môi trường kinh doanh mà ở đây sẽ bao gồm các yếu tố vĩ mô và vi mô.
Nếu phân tích kinh tế vĩ mơ chỉ ra được các ảnh hưởng của nền kinh tế nói chung đến thị trường chứng khốn thì dự đốn diễn biến trên thị trường sẽ chỉ ra cho cơng ty chứng khốn thời điểm thích hợp để thực hiện việc mua bán chứng khốn đó. Khả năng dự đốn diễn biến thị trường của công ty chứng khoán phụ thuộc vào khả năng thu thập thông tin, khả năng đánh giá xu hướng thị trường và khả năng đánh giá động thái tâm lý của nhà đầu tư. Hiện nay, khả năng tiếp cận của AGRISECO là tương đối tốt. Tuy nhiên, các thông tin này rất đa dạng, AGRISECO cần phải chú ý tới việc sàng lọc giữa những thông tin thực sự và thơng tin giả mạo.
Phân tích thị trường là một việc rất phức tạp,vì thế cơng ty chứng khốn phải có hàm lượng chun mơn cao, kinh nghiệm phong phú và khả năng nhận định sắc bén.
6. Sử dụng “Chinese Wall”-Bức tường hồi âm.
“Chinese Wall” là một thuật ngữ được dùng để đặt tên cho “Quy trình quản lý trong cơng ty chứng khốn”. Đó là quy trình của cơng ty trong việc quản lý luồng thông tin mật hoặc những luồng thông tin không được phổ biến rộng rãi trong công ty, và chỉ những người cần cho cơng việc của họ thì mới nhận được những thông tin này. Quy trình “Chinese Wall” sẽ tránh được các hành vi mua bán nội gián của các cán bộ, nhân viên trong cơng ty chứng khốn do nắm bắt được những thông tin không phổ biến ra công chúng. Thực hiện quy trình “Chinese Wall” bao gồm hai yếu tố:
Thứ nhất: Lập hệ thống tường ngăn cách các bộ phận với nhau để mỗi bộ phận chỉ nhận được thông tin cần thiết từ các bộ phận khác. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các công ty có thực hiện nghiệp vụ tự doanh AGRISECO.
Thứ hai: Công ty đưa ra những quy định bằng văn bản về những sự hạn
chế trong giao dịch được sử dụng nhằm ngăn chặn giao dịch nội gián. Để thực hiện được quy trình quản lý này, AGRISECO phải đảm bảo:
Một là: AGRISECO phải quản lý một cách chặt chẽ luồng thông tin ra vào giữa các phòng, bộ phận.
Hai là: AGRISECO phải thường xuyên xem xét giao dịch của cán bộ và
thực hiện lưu trữ một cách có hệ thống các báo cáo về giao dịch của cán bộ trong công ty.
Ba là: AGRISECO áp dụng và phổ biến rộng rãi, thường xuyên để nhân
viên của công ty hiểu và làm quen với quy trình “Chinese Wall”. Cơng ty phải thường xuyên cập nhật những thông tin mới nhất liên quan đến quy trình và những quy định về đạo đức nghề nghiệp phổ biến cho cán bộ công ty, và công ty phải gửi những tài liệu liên quan này một cách định kỳ đến từng cán bộ.
Bốn là: AGRISECO phải lưu giữ các văn bản, tài liệu tất cả những hành
vi cưỡng chế nào có liên quan đến quy trình: “Chinese Wall”. Bất cứ các vi phạm nào cũng cần được ghi chép lại để nhắc nhở cán bộ tránh mắc phải.
Năm là: AGRISECO phải có những kiểm sốt chặt chẽ với các giao dịch (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
trong khi công ty đang xử lý các thông tin không phổ biến ra cơng chúng. Những kiểm sốt này áp dụng ngay cả với những giao dịch tự doanh của công ty đối với các chứng khoán đang bị theo dõi. Việc thiếu kiểm soát này có thể gây ra những khoản chi phí lớn hoặc tổn hại tới uy tín của cơng ty trong việc chứng minh những giao dịch này không dựa vào các thông tin nội gián hoặc những thông tin mật.
Theo các nhà phân tích kinh tế, thực hịên tốt công tác giám sát nội bộ và áp dụng hệ thống “Chinese Wall” là chìa khóa để đảm bảo cho quá trình vận hành và quản lý cơng ty chứng khốn phát triển vững chắc.
1. Kiến nghị với Chính phủ.
1.1. Hoàn thiện hệ thống văn bản pháp lý.
Thị trường chứng khoán là một thể chế đặc biệt bậc cao và là sản phẩm tinh tuý của nền kinh tế thị trường, hoạt động với những thiết chế phức tạp và riêng biệt, với những quy luật chi phối khắc nghiệt, sâu sắc và ảnh hưởng toàn diện đến thực trạng phát triển kinh tế-xã hội của một đất nước khi có những biến động. Với cơ chế vận hành phức tạp, nên các quá trình từ phát hành chứng khoán trên thị trường sơ cấp cho đến các giao dịch trên thị trường thứ cấp đòi hỏi phải tuân thủ các quy định nghiêm ngặt của luật pháp về chứng khoán và thị trường chứng khốn. Ngồi các quy định nêu trên, hoạt động của thị trường chứng khốn cịn chịu sự chi phối của các văn bản luật khác trong các lĩnh vực thương mại, dân sự, đầu tư nước ngoài, phá sản...vv. Hoạt động của thị trường chứng khốn nói chung, bên cạnh những đặc tính ưu việt, thúc đẩy nền kinh tế phát triển, còn chứa đựng những hạn chế, khuyết tật có thể dẫn tới những hậu quả khó lường. Vì vậy, sự điều chỉnh, hoàn thiện hệ thống luật pháp trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán này nhằm tạo ra những đặc tính ưu việt, những thế mạnh của nền kinh tế thị trường và hạn chế tới mức thấp nhất những tác động tiêu cực có thể phát sinh trong quá trình hoạt động thị trường. Giữa các chủ thể của thị trường hình thành những mối quan hệ kinh tế-xã hội đan xen. Cơng ty chứng khốn là một chủ thể quan trọng của thị trường, hoạt động kinh doanh của cơng ty có hiệu quả tốt hay khơng, một mặt phụ thuộc vào tình hình chung của thị trường.Cho đến nay, văn bản pháp luật cao nhất về lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán là nghị định 48/1998/NĐ-CP của Chính phủ (ban hành ngày 11/7/1998).
Nhìn tổng thể, tuy chưa có một đạo luật chung về phát hành và kinh doanh chứng khoán như một số nước trên thế giới, nhưng trên thực tế, khung pháp luật về chứng khoán với ba bộ phận cấu thành tối thiểu của nó đã được
hình thành, bao gồm: Những quy định về tiêu chuẩn hàng hoá và điều kiện phát hành, điều kiện và thể thức kinh doanh, quản lý Nhà nước và giám sát về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, về mặt nội dung, các quy định hiện có cịn bộc lộ nhiều hạn chế cần khắc phục: Hệ thống văn bản quy phạm pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán hầu hết là các văn bản dưới luật, có giá trị thấp. Các văn bản thiếu tính hệ thống, cịn chắp vá, thiếu tính đồng bộ và còn chồng chéo giữa các quy định. Còn bỏ ngỏ nhiều vấn đề thuộc về chứng khoán và nhiều quan hệ trong thị trường chứng khoán chưa được luật pháp quy định, điều chỉnh. Hầu hết các quy định được xây dựng trên cơ sở tham khảo, học tập kinh nghiệm tổ chức thị trường chứng khốn của nước ngồi mà chưa được hay cịn ít được kiểm nghiệm qua thực tế tại Việt Nam. Do đó, trong thời gian tới, Chính phủ cần xem xét, sửa đổi, bổ sung các luật, pháp lệnh và các văn bản ở các ngành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên sự thống nhất cao và ổn định trong hệ thống pháp luật, tạo cơ sở pháp lý thuận lợi cho sự vận hành và phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.
Cụ thể, ở Luật doanh nghiệp, cần chú ý tới quy định phát hành chứng khốn, cơng bố thông tin, báo cáo của doanh nghiệp...; Luật đầu tư nước ngoài: cần chú ý tới quy định về hình thức đầu tư nước ngoài gián tiếp, phát
hành cổ phiếu và trái phiếu của doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi...; Bộ luật hình sự: Chú ý tới chế tài hình sự đối với tội phạm trong lĩnh vực chứng
khoán. Việc quy định tội danh có thể thực hiện theo hai hướng: (1) Quy định các chế tài hình sự trong văn bản pháp luật chuyên ngành như Luật kinh tế hay luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. (2) Bổ sung các tội danh liên quan đến lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khốn vào Bộ luật hình sự hiện hành (Những tội danh có tính chất đặc biệt nghiêm trọng như giao dịch nội gián và thao túng thị trường...)
Chính phủ cần nhanh chóng hồn thiện những văn bản quy định, hướng dẫn hoạt động của thị trường chứng khốn cũng như các cơng ty chứng khốn để phù hợp với tình hình phát triển thực tế của thị trường chứng khoán Việt Nam. Mặt khác, với tình hình và xu hướng của thị trường hiện nay, Chính phủ cũng cần có các quy định cụ thể về giao dịch điện tử trong hoạt động kinh doanh chứng khốn. Điều này rất quan trọng vì đó là cơ sở pháp lý cho các giao dịch sẽ rất phổ biến trong tương lai này.