1. Tăng định biên cho công ty.
Theo yêu cầu công việc AGRISECO phải phát triển thêm 3 bộ phận nghiệp vụ trực thuộc phòng kinh doanh. Hiện cơng ty có 30 cán bộ từ Ngân hàng No&PTNT Việt Nam chuyển sang. Năm nay, công ty xin tuyển chọn thêm cán bộ để tăng định biên cho tồn cơng ty lên 60 cán bộ, trong đó cán bộ cho chi nhánh Đà Nẵng là 12, chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh là 23, trụ sở chính là 25.
Việc mở chi nhánh ở Đà Nẵng là cần thiết bởi nhu cầu quản lý mạng lưới nhận lệnh sẽ thành lập trên quy mô cả nước. Điều kiện kinh tế-xã hội cũng như địa lý văn hoá của Đà Nẵng cho phép chi nhánh có điều kiện kinh doanh trước mắt cũng như lâu dài. Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cũng khuyến khích các cơng ty chứng khốn đặt cơ sở tại Đà Nẵng để mở rộng khách hàng.
Có chi nhánh tại Đà Nẵng cũng là cơ sở để triển khai các Đề án đưa chứng khốn về nơng thơn và Thành lập Quỹ hỗ trợ cổ phần hoá các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở nông thôn.
1. Tăng vốn điều lệ.
Để tăng vốn lên 300 tỷ vào năm 2005, Ngân hàng No&PTNT Việt Nam cần tăng vốn điều lệ cho công ty theo các bước:
Năm 2003: Tăng vốn điều lệ lên 160 tỷ đồng Năm 2004: Tăng vốn điều lệ lên 250 tỷ đồng Năm 2005: Tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng 2. Về cơ chế chính sách
Như đã đề cập ở phần trên, hiện tại AGRISECO trong quan hệ với Ngân hàng No&PTNT Việt Nam vẫn chưa được cư xử như đối với chi nhánh Ngân hàng cấp I, chưa đáp ứng hết tinh thần của điều lệ công ty là một công ty TNHH một thành viên.
Chính vì vậy, Ngân hàng NO&PTNT Việt Nam cần cho các Ban chuyên môn phối hợp với AGRISECO xây dựng các cơ chế, chính sách về vốn, kế hoạch, tài chính, nhân sự cho đúng với tinh thần của điều lệ và luật định đối với công ty TNHH một thành viên.
3. Đào tạo nước ngoài.
Đề án thuê tư vấn và đào tạo nước ngoài do các đối tác Thái Lan đảm nhiệm là cơ sở cho việc phát triển và cạnh tranh bền vững của AGRISECO về
lâu dài. Do vậy, Ngân hàng NO&PTNT cần sớm đưa đề án vào trong chương trình đào tạo của mình.
Hoạt động của AGRISECO được lộ trình hố cho một khoảng thời gian dài, trong đó năm 2003 là năm bản lề giữa hai giai đoạn. Kết quả đạt được của thời gian vừa qua là rất đáng khích lệ và đã tạo tiền đề cho quá trình phát triển thành công trong những năm tới. Việc sử dụng và nghiên cứu đồng bộ các giải pháp và kiến nghị trên sẽ góp phần giúp cơng ty ngày càng hồn thiện hơn trong hoạt động kinh doanh cũng như củng cố vị trí của mình trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
MỤC LỤC
CHƯƠNG 1 ........................................................................................................................1
TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ............................................................................................1
I. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN .........................1
1.Vai trị của thị trường chứng khoán đối với nền kinh tế thị trường. ......................1
2. Nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán ...............................................3
3. Hàng hoá trên thị trường chứng khoán. .................................................................5
4. Chủ thể tham gia thị trường chứng khoán .............................................................6
II. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN. ..............................7
1. Mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn. ...................................................................7
Mơ hình cơng ty chun doanh chứng khốn: ........................................................7
Mơ hình cơng ty đa năng: ........................................................................................8
2. Cơ cấu tổ chức của cơng ty chứng khốn ................................................................8
3. Các loại cơng ty chứng khốn ................................................................................ 11
4. Vai trị của cơng ty chứng khốn ........................................................................... 12
5. Các nghiệp vụ cơ bản của cơng ty chứng khốn. .................................................. 14
5.1. Nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn của cơng ty chứng khoán. .................... 14
5.2. Các nghiệp vụ phụ trợ của cơng ty chứng khốn........................................... 18
5.3. Ngun tắc hoạt động và đạo đức nghề nghiệp. ............................................. 19
III. HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ......................................................................................................... 22
1. Đánh giá hiệu quả kinh doanh của cơng ty chứng khốn..................................... 22
1.1. Chỉ tiêu định lượng ......................................................................................... 23
Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn: ......................................................... 23
Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí kinh doanh : ............................... 23
Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng của từng loại tài sản: .............................. 24
Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu: ...................................... 24
1.2. Chỉ tiêu định tính. ........................................................................................... 25
2. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh chứng khoán. ........................ 25
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY TNHH CHỨNG KHỐN NGÂN
HÀNG NO&PTNT VIỆT NAM........................................................................................ 30
I. HOẠT ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THỜI GIAN QUA. .............................................................................................................................. 30
II. CƠNG TY TNHH CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG NO&PTNT VIỆT NAM. ... 33
1. Giới thiệu về cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng NO&PTNT Việt Nam. ... 33
2. Thực trạng hoạt động kinh doanh của AGRISECO. ........................................... 43
Nghiệp vụ tự doanh: .............................................................................................. 43
Tự doanh chứng khoán chưa niêm yết: ................................................................ 43
Tự doanh cổ phiếu, trái phiếu niêm yết: ............................................................... 44
Nghiệp vụ mơi giới: ................................................................................................ 44
Nghiệp vụ lưu ký chứng khốn: ............................................................................ 46
Nghiệp vụ tư vấn: ................................................................................................... 46
Các dịch vụ hỗ trợ khác:........................................................................................ 48
3. Đánh giá hiệu quả kinh doanh của công ty ........................................................... 48
3.1. Kết quả đạt được. ............................................................................................ 48
3.2. Những hạn chế................................................................................................. 54
3.3. Nguyên nhân. ................................................................................................... 56
CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG NO&PTNT VIỆT NAM .... 59
I. ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CỦA UBCKNN VÀ CỦA AGRISECO TRONG THỜI GIAN TỚI. .......................................................................................................... 59
1. Định hướng của UBCKNN. ................................................................................... 59
2. Định hướng của AGRISECO ................................................................................ 61
II. NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA AGRISECO. ................................. 63
III. CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN NHNo & PTNT VIỆT NAM ................. 67
1. Kế hoạch hoá hoạt động Marketing. ..................................................................... 68
2. Hiện đại hoá cơ sở vật chất, phương tiện hoạt động kinh doanh. ........................ 73
3. Xây dựng chiến lược về nguồn nhân lực. .............................................................. 73
5. Nâng cao năng lực phân tích thị trường................................................................ 76
6. Sử dụng “Chinese Wall”-Bức tường hồi âm. ........................................................ 77
IV. MỘT SỐ KIẾN NGHỊ. ........................................................................................... 78
1. Kiến nghị với Chính phủ. ...................................................................................... 79
1.1. Hồn thiện hệ thống văn bản pháp lý. ............................................................ 79
1.2. Ưu đãi thuế cho hoạt động chứng khoán........................................................ 81
2. Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước và trung tâm giao dịch chứng khoán. ......................................................................................................................... 82
2.1. Giám sát và quản lý vốn khả dụng đối với công ty chứng khoán .................. 82
Tổng nợ điều chỉnh ............................................................................................................ 83
2.2.Quy định về chế độ báo cáo và cơng khai hố thông tin ................................. 84
2.3. Tuyên truyền và đào tạo kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán ...................................................................................................................... 86
2.4. Thành lập Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán .................................. 87
III. KIẾN NGHỊ VỚI NGÂN HÀNG NO&PTNT VIỆT NAM. ............................. 87
1. Tăng định biên cho công ty. ............................................................................... 87
2. Mở chi nhánh ở Đà Nẵng. .................................................................................. 87