CHƯƠNG 1 GIỚI THI ỆU ĐỀ TAI NGHIÊN ỨU
3.2. Thực trạng rủi ro tin dụng tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam
3.2.1. Tăng trưởng tin dụng
Bảng 3.2. Dư nợ tin dụng bình quân của các NHTM từ năm 2007 đến năm 2014 Năm Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tổng dư nợ tin dụng bình qn (tỷ đơng) 22.856 26.852 38.612 51.996 61.443 69.950 79.378 93.596 Tăng trưởng tin
dụng bình quân (%)
40,80 17,50 43,80 34,70 18,20 13,80 13,50 17,90
(Nguồn: BCTC của các NHTM Việt Nam)
Tổng dư nợ tin dụng bình qn của các NHTM Việt Nam có xu hướng biến động trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014. Năm 2007, Việt Nam gia nhập WTO đã giúp cho nền kinh tế Việt Nam có nhiều khởi sắc cũng như có tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các tổ chức, cá nhân trong nền kinh tế và đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng. Việc mở cửa thị trường, nền kinh tế tăng trưởng ở mức cao (thể hiện ở tốc độ tăng trưởng GDP thực đạt 8,50%), vấn đề hội nhập kinh tế quốc tế đã thúc đẩy các NHTM phát triển nhanh hơn theo hướng tiếp cận môi trường công nghệ ngân hàng hiện đại, đa năng, đa tiện ich, an toàn và hiệu quả. Điển hình trong khoảng thời gian này, tốc độ tăng trưởng tin dụng đạt 40,80%, cao nhất trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014. Trong năm 2007 này, thị trường bất động sản sôi nổi và phát triển, các NHTM tập trung đẩy mạnh cho vay vào lĩnh vực này.
Năm 2008, mục tiêu của Chinh phủ Việt Nam trong thời gian này là tập trung mạnh mẽ vào kiềm chế lạm phát, do đó việc chinh sách thắt chặt tiền tệ trong khoảng thời gian này được xem là hợp lý nhằm bình ổn nền kinh tế. Tác động từ chinh sách tiền tệ thắt chặt này đã làm cho lãi suất trong nền kinh tế tăng cao. NHNN trong khoảng thời gian này đã ban hành nhiều quyết định về điều hành lãi suất như Quyết định số 16/2008/QĐ-NHNN ngày 16/05/2008, Quyết định số 1098/QĐ-NHNN ngày 16/05/2008,…Dưới tác động của các Quyết định này, nhiều
NHTM đã mạnh tay đưa ra những biểu lãi suất tiền gửi cực kỳ hấp dẫn nhằm thu hút lượng tiền nhàn rỗi cũng như giữ chân khách hàng, các NHTM hầu như duy trì mức lãi suất này ở mức từ 17,5%/năm - 18,5%/năm. Tương ứng với mức lãi suất tiền gửi này, lãi suất cho vay cũng tăng lên không kém và đỉnh điểm đạt 21%/năm vào thời điểm từ tháng 06/2008 đến tháng 10/2008. Chinh lãi suất cho vay tăng quá cao này đã khiến các doanh nghiệp, cá nhân gặp khơng it khó khăn trong vấn đề vay vốn ngân hàng, do đó tốc độ tăng trưởng tin dụng trong năm 2008 này đã sụt giảm đáng kể so với năm 2007 và chỉ đạt 17,50%.
Bám sát mục tiêu của Chinh phủ nhằm giúp nền kinh tế Việt Nam phục hôi, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, trong năm 2009, NHNN đã điều hành chinh sách tiền tệ chủ động, linh hoạt và thận trọng thông qua các giải pháp giảm lãi suất, giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, thực hiện nhiều chương trình hỗ trợ lãi suất cho các doanh nghiệp vay vốn, hỗ trợ tin dụng đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa cũng như các vùng kinh tế nông nghiệp, nông thôn,… Trong năm 2009, NHNN đã ban hành các văn bản chỉ đạo liên quan đến chương trình hỗ trợ lãi suất như Thông tư số 02/2009/TT-NHNN ngày 03/02/2009 về việc hỗ trợ cho các tổ chức và cá nhân vay
vốn ngân hàng để sản xuất kinh doanh2 và Thông tư số 05/2009/TT-NHNN ngày
07/04/2009 về việc hỗ trợ cho các tổ chức và cá nhân vay vốn trung dài hạn ngân hàng thực hiện đầu tư mới để phát triển sản xuất kinh doanh3. Các chương trình này đã phần nào khuyến khich hoạt động sản xuất kinh doanh của các cá nhân, tổ chức, qua đó TCTD tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh này cũng được tăng trưởng và điển hình là trong năm 2009 tốc độ tăng trưởng tin dụng đã tăng trưởng trở lại kể từ năm 2008 và đạt mốc 43,80% (Báo cáo thường niên NHNN năm 2009). Năm 2010, lạm phát có dấu hiệu tăng trở lại, điển hình là tỷ lệ lạm phát trong năm 2010 đạt 9,20% so với 6,90% của năm 2009. Trong năm 2010, NHNN đã điều
2 Cơ chế hỗ trợ lãi suất cho các tổ chức, cá nhân vay vốn ngân hàng để sản xuất – kinh doanh: các NHTM, công ty tài chinh thực hiện hỗ trợ lãi suất 4%/năm đối với các khoản vay ngắn hạn phát sinh trong khoảng thời gian từ ngày 01/02/2009 đến 31/12/2009, thời gian hỗ trợ tối đa là 08 tháng.
3
Cơ chế hỗ trợ lãi suất cho các tổ chức, cá nhân vay vốn trung, dài hạn ngân hàng để thực hiện dự án đầu tư mới để phát triển sản xuất – kinh doanh: các NHTM, công ty tài chinh thực hiện hỗ trợ lãi suất 4%/năm đối với các khoản vay trung, dài hạn phát sinh trong khoảng thời gian từ ngày 01/04/2009 đến 31/12/2009, thời gian hỗ trợ tối đa là 24 tháng.
hành chinh sách tiền tệ thận trọng, linh hoạt theo nguyên tắc thị trường, điều hành lãi suất cho vay theo cơ chế thỏa thuận, góp phần ổn định nền kinh tế vĩ mơ và kiểm sốt lạm phát. Hoạt động ngân hàng trong khoảng thời gian này cũng khá sôi nổi tuy nhiên tốc độ tăng trưởng tin dụng có phần sụt giảm hơn so với trước và chỉ đạt 34,70%.
Bước sang năm 2011, kinh tế Việt Nam đối mặt với nhiều rủi ro thách thức. Kinh tế thế giới biến động phức tạp dưới tác động của cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu và ảnh hưởng của khủng hoảng tài chinh toàn cầu. Trong nước, lạm phát tăng cao và chạm mốc 18,70%. NHNN đã thực thi chinh sách tiền tệ nhằm kiểm soát lạm phát, giảm lượng cung tiền, giữ ổn định tăng trưởng kinh tế do đó lãi suất chịu áp lực gia tăng. Chinh điều này đã ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động sản xuất kinh doanh của các cá nhân, tổ chức trong nền kinh tế và điển hình là tốc độ tăng trưởng tin dụng trong hoạt động ngân hàng đã sụt giảm và chỉ đạt 18,20% so với 34,70% của năm 2010.
Năm 2012, kinh tế thế giới vẫn diễn biến rất phức tạp do tác động của khủng hoảng nợ công châu Âu. Trong nước, nền kinh tế Việt Nam vẫn chưa ổn định, NHNN gặp phải nhiều khó khăn khi phải tìm mọi biện pháp nhằm kiềm chế lạm phát, ổn định nền kinh tế vĩ mô nhưng phải cắt giảm mặt bằng lãi suất nhằm hỗ trợ vốn và tháo gỡ khó khăn cho các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong khoảng thời gian này, sức cầu của nền kinh tế suy giảm, hoạt động tin dụng ngân hàng gặp nhiều khó khăn. Doanh nghiệp cũng gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh và triển vọng kinh doanh kém khả quan đã làm khả năng hấp thụ vốn của nền kinh tế suy giảm. Mặt khác, nợ xấu tăng cao đã phần nào gây ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động ngân hàng. Các NHTM đã thận trọng hơn trong hoạt động cho vay nhằm giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng. Điều này đã làm cho tốc độ tăng trưởng tin dụng sụt giảm và chỉ đạt 13,80%.
Năm 2013, 2014, nền kinh tế Việt Nam đã dần ổn định sau những tác động từ cuộc khủng hoảng tài chinh toàn cầu, suy thoái kinh tế cũng như khủng hoảng nợ công châu Âu. Trong khoảng thời gian này, hoạt động sản xuất kinh doanh của các cá
Dư nợ tín dụng bình qn và tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng bình qn 93.596 79.378 100.000 43,80% 50,00% 40,80% 80.000 34,70% 69.950 40,00% 61.443 60.000 51.996 30,00% 38.612 17,50% 26.852 17,90% 40.000 18,20% 13,80% 13,50% 20,00% 22.856 20.000 10,00% 0 0,00% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Tổng dư nợ tín dụng bình qn (tỷ đồng) Tăng trưởng tín dụng (%)
Tỷ lệ nợ xấu 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 3,60% 3,40% 3,30% 2,80% 2,20% 2,10% 1,80% 1,50% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
nhân, doanh nghiệp thuận lợi hơn, từ đó thúc đẩy hoạt động tin dụng ngân hàng ngày càng phát triển và tăng trưởng tin dụng được duy trì ở mức 17,90% trong năm 2014.
Biểu đồ 3.6. Dư nợ tin dụng bình quân của các NHTM từ năm 2007 đến năm 2014
3.2.2. Nợ xấu xấu
(Nguồn: BCTC của các NHTM Việt Nam)
Bảng 3.3. Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 Năm
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Tỷ lệ nợ xấu (%) 1,50 2,20 1,80 2,10 2,80 3,40 3,60 3,30
(Nguồn: http://data.worldbank.org/indicator)
Biểu đồ 3.7. Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014
Tỷ lệ nợ xấu phản ánh chất lượng hoạt động tin dụng của hệ thống NHTM và đây cũng là một trong số những chỉ tiêu quan trọng đánh giá một NHTM có hoạt động hiệu quả hay không? Nợ xấu là sự tôn tại tất yếu trong hoạt động ngân hàng nhưng việc quản lý hoạt động tin dụng để kiểm soát nợ xấu ở một tỷ lệ chấp nhận được là một công việc rất khó khăn. NHNN đã ban hành nhiều văn bản chế độ nhằm phân loại nợ cũng như hướng dẫn cách thức trich lập dự phòng rủi ro để xử lý các khoản nợ xấu và trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014, Quyết định số 493/2005/QĐ-NHHH ngày 22/04/2005 của NHNN đã được ban hành nhằm quy định chặt chẽ cách thức để các TCTD kiểm soát chặt chẽ khoản vay và trich lập dự phòng một cách hợp lý. Ngày 21/01/2013, Thông tư 02/2013/TT-NHNN đã được ban hành và sửa đổi, thay thế quyết định số 493/2005/QĐ-NHHH ngày 22/04/2005. Thông tư 02 được ban hành đã siết chặt hơn các quy định phân loại tài sản có, mức trich lập dự phòng rủi ro và sử dụng dự phòng rủi ro để xử lý nợ xấu cũng như thể hiện quyết tâm của NHNN về việc phản ánh chinh xác hơn thực trạng số liệu nợ xấu của ngành ngân hàng, từng bước làm cho các quy định về phân loại nợ và trich lập dự phòng rủi ro của Việt Nam phù hợp hơn với thông lệ, chuẩn mực quốc tế và thực tiễn hoạt động của ngân hàng Việt Nam. Tuy nhiên phải đến ngày 01/06/2014, Thông tư 02 này mới có hiệu lực nhằm tháo gỡ những khó khăn cho các TCTD trong quá trình phân loại nợ và trich lập dự phòng rủi ro.
Trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014, nợ xấu của các NHTM Việt Nam có xu hướng tăng, phản ánh hoạt động của các NHTM luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Năm 2008, nợ xấu tăng cao so với năm 2007 và lên đến 2,20%. Nguyên nhân nợ xấu tăng cao là do ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chinh toàn cầu, ngân hàng tập trung quá nhiều vào việc cho vay bất động sản và khi bong bóng bất động sản bị vỡ, hàng loạt các ngân hàng trên thế giới gặp rất nhiều khó khăn và thậm chi rơi vào phá sản, chinh điều này đã ảnh hưởng đến hoạt động của các NHTM ở Việt Nam. Kể từ năm 2009, tỷ lệ nợ xấu đã phần nào được cải thiện và giảm xuống còn 1,80%, tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu bắt đầu tăng trở lại từ năm 2010 và đỉnh điểm là năm 2013, tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam lên đến 3,60%. Đặc biệt, trong năm 2013 này,
VAMC đã ra đời nhằm giúp các NHTM tháo gỡ những khó khăn trong vấn đề xử lý nợ xấu, tuy nhiên cơ chế hoạt động của VAMC và các Cơng ty mua bán nợ vẫn cịn nhiều bất cập, cơ sở pháp lý cho việc hình thành thị trường này vẫn chưa có cũng như các TCTD vẫn cịn bỡ ngỡ khi giao dịch mua bán nợ với các tổ chức này.
Đến năm 2014, tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam vào khoảng 3,30%, giảm không nhiều so với năm 2013; tuy nhiên khi Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 bắt đầu có hiệu lực vào ngày 01/06/2014 đã khiến cho các TCTD gặp nhiều khó khăn trong việc phân loại nợ và đánh giá khách hàng, các TCTD đều đánh giá khách hàng rất chủ quan và khơng chinh xác so với tình hình hoạt động thực tế của khách hàng. Các TCTD đều cố gắng xếp hạng khách hàng tương đối cao để có thể áp dụng chinh sách khi cấp tin dụng, chinh điều này đã làm cho hoạt động tin dụng của ngân hàng đối mặt với nhiều rủi ro và tiềm ẩn nguy cơ nợ xấu tăng cao, từ đó làm tăng chi phi trich lập dự phòng RRTD và ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM.
Nợ xấu cao có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đối với mỗi quốc gia trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế. Nợ xấu sẽ làm chậm q trình ln chuyển ngn vốn và kiềm hãm sự phát triển của mỗi quốc gia. Bảng 3.8 cho thấy tỷ lệ nợ xấu của các quốc gia có xu hướng giảm dần trong các năm gần đây trong khi nợ xấu của Việt Nam lại có xu hướng tăng lên theo thời gian. Điều này cho thấy hoạt động tin dụng của hệ thống NHTM Việt Nam gặp nhiều bất ổn và hết sức khó khăn.
Bảng 3.4. Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam và một số quốc gia Năm Quốc gia 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Trung Quốc 6,2 2,4 1,6 1,1 1,0 1,0 1,0 1,1 Thái Lan 7,9 5,7 5,2 3,9 2,9 2,4 2,3 2,5 Nhật Bản 1,5 2,4 2,4 2,5 2,4 2,4 2,3 1,9 Philippines 5,8 4,6 3,5 3,4 2,6 2,2 2,4 2,0 Singapore 1,5 1,4 2,0 1,4 1,1 1,0 0,9 0,8 Việt Nam 1,5 2,2 1,8 2,1 2,8 3,4 3,6 3,3 (Nguồn: http://data.worldbank.org/indicator)
Tỷ lệ nợ xấu của Việt Nam và một số quốc gia 10,00% 8,00% 6,00% 3,60% 3,40% 3,30% 2,80% 4,00% 2,00% 0,00% 2,20% 1,80% 2,10% 1,50% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Trung Quốc Thái Lan Nhật Bản Philippines Singapore Việt Nam
Biểu đồ 3.8. Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam và một số quốc gia
(Nguồn: http://data.worldbank.org/indicator)
3.2.3. Chi phi dự phòng rủi ro tin dụng
Bảng 3.5. Chi phi dự phòng RRTD của các NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến 2014 Năm
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Chi phi dự phịng
RRTD (tỷ đơng) 308 317 252 387 750 918 1.004 1.210
Tăng trưởng chi phi dự phòng
RRTD (%) 74,01 2,92 -20,50 53,57 93,80 22,40 9,37 20,52
(Nguồn: BCTC của các NHTM Việt Nam)
Hoạt động của Ngân hàng luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro và rủi ro quan trọng nhất, ảnh hưởng mạnh nhất đến hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTM chinh là RRTD. Chinh vì thế, để phịng ngừa RRTD xảy ra trong hoạt động cấp tin dụng của NHTM, các NHTM thường phải trich lập dự phòng hàng năm và hạch toán các khoản chi phi này vào chi phi hoạt động để dự phịng cho những tổn thất có thể xảy ra đối với các khoản nợ vay. Từ năm 2007 đến năm 2014, chi phi dự phòng RRTD biến động liên tục, tương ứng với sự biến động của tỷ lệ nợ xấu và điển hình là năm 2011, chi phi trich lập dự phòng RRTD rất cao và tăng trưởng đến 93,80% so với năm 2010. Nguyên nhân là do trong khoảng thời gian này, nền kinh tế gặp nhiều bất ổn do những ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chinh toàn cầu, suy thối kinh tế và khủng hoảng nợ cơng đã ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của các TCTD.
Chi phí dự phịng RRTD bình qn và tốc độ tăng trưởng chi phí dự phịng RRTD bình qn 93,80% 1.400 100,00% 1.210 74,01% 1.200 80,00% 1.004 53,57% 918 1.000 60,00% 750 800 22,40% 40,00% 20,52% 9,37% 600 2,92% 20,00% 317 387 400 308 0,00% -20,50% 200 -20,00% 252 0 -40,00% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Tăng trưởng chi phí dự phịng rủi ro tín dụng
Chinh điều này đã làm cho tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu trong hệ thống NHTM tăng lên và kéo theo chi phi dự phòng cho những khoản nợ xấu này cũng tăng theo đáng kể.
Biểu đồ 3.9. Chi phi dự phòng RRTD của các NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014
(Nguồn: BCTC của các NHTM Việt Nam)
3.3. Đánh giá về tình hình rủi ro tin dụng
Hoạt động của các NHTM ln tiềm ẩn nhiều rủi ro và RRTD có tác động nghiêm trọng nhất đến hiệu quả hoạt động ngân hàng. Mặc dù các NHTM ln nổ