Tỷ lệ nợ xấu của năm trước - Kết lu ết quả nghiên- 123docz.net

CHƯƠNG 1 GIỚI THI ỆU ĐỀ TAI NGHIÊN ỨU

5.1. Kết lu ết quả nghiên ứu ảnh hưở ng ủa các tố đặc trưng

5.1.1.1. Tỷ lệ nợ xấu của năm trước

Kết quả nghiên cứu đã hỗ trợ bằng chứng cho thấy tỷ lệ nợ xấu của năm trước thực sự có tác động đến tỷ lệ nợ xấu của năm nay và đặc biệt sự tác động này là cùng chiều. Tỷ lệ nợ xấu của NHTM ảnh hưởng rất lớn đến kết quả hoạt động kinh doanh và tinh an toàn của hệ thống các NHTM cũng như gắn chặt với hiệu quả quản trị điều hành của các cấp lãnh đạo NHTM. Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, tỷ lệ nợ xấu của năm trước tăng 1% thì tỷ lệ nợ xấu năm nay tăng trung bình 34,71% trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014. Kết quả này cũng hoàn toàn phù hợp với kết quả nghiên cứu của Castro (2013) và Chaibi và Ftiti (2014).

5.1.1.2. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tin dụng

Trong hoạt động cấp tin dụng của các NHTM thường tiềm ẩn rất nhiều rủi ro và RRTD là quan trọng nhất. Do đó, các NHTM đều phải trich lập dự phịng RRTD để xử lý các khoản nợ xấu nếu có phát sinh. Kết quả hơi quy cho thấy mối quan hệ cùng chiều giữa biến tỷ lệ dự phòng RRTD và tỷ lệ nợ xấu và kết quả này cũng

tương đông với các kết quả nghiên cứu của Hasan và Wall (2003), cụ thể là trong

điều kiện các yếu tố khác không đổi và xét trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014, khi tỷ lệ dự phòng RRTD gia tăng 1% sẽ làm cho tỷ lệ nợ xấu của các NHTM tăng trung bình khoảng 171,46%. Các NHTM khi trich lập dự phòng RRTD cao dẫn đến nợ xấu gia tăng là do trình độ của cán bộ tin dụng chưa đáp ứng cũng như công tác thanh tra, giám sát và chỉ đạo hoạt động của các NHTM trong việc

theo dõi khoản vay, phân loại nợ và trich lập dự phòng rủi ro chưa kịp thời và chinh xác.

5.1.1.3. Tỷ số hiệu quả hoạt động

Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng, trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, khi tỷ số hiệu quả hoạt động tăng 1% thì tỷ lệ nợ xấu tăng trung bình 1,91% trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014. Các nghiên cứu của Berger và DeYoung (1995) và Chaibi và Ftiti (2014) trong một số trường hợp cũng có kết quả

tương tự. Các NHTM kiểm sốt chi phi khơng hiệu quả, tơn tại sự yếu kém trong khâu thẩm định khoản vay, quản lý, kiểm tra sử dụng vốn vay và giám sát tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng. Mặt khác, khi các điều kiện tự nhiên hoặc các trường hợp bất ngờ xảy ra mà bản thân các NHTM không lường trước được sẽ khiến cho các NHTM hao tốn một khoản chi phi để khắc phục các hậu quả không lường trước được này. Chinh điều này đã làm cho hoạt động của NHTM không hiệu quả và góp phần làm gia tăng RRTD.

5.1.1.4. Tác động địn bẩy

Các nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2014) đều cho rằng, mối quan hệ giữa

tác động đòn bẩy và tỷ lệ nợ xấu là cùng chiều. Tuy nhiên, trong điều kiện các NHTM ở Việt Nam lại cho ra một kết quả ngược lại. Trong điều kiện các yếu tố khác khơng đổi, khi tác động địn bẩy gia tăng 1% thì tác động làm cho tỷ lệ nợ xấu giảm trung bình 2,19% trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014, ảnh hưởng này không lớn. Trong một chừng mực nào đó, nếu các NHTM quản trị tốt cấu trúc vốn của mình, khơng để cho xảy ra tình trạng mất cân đối vốn thì khả năng chi trả của các NHTM vẫn còn đáp ứng, do đó tỷ lệ nợ xấu của các NHTM vẫn được đảm bảo.

5.1.1.5. Thu nhập ngoài lãi

Việc các NHTM đa dạng hóa hoạt động của mình sẽ góp phần giúp cho năng lực cạnh tranh được củng cố cũng như gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng. Kết quả hôi quy cho thấy mối quan hệ giữa thu nhập ngoài lãi và tỷ lệ nợ xấu là cùng chiều.

Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, khi tỷ lệ thu nhập ngoài lãi gia tăng 1% sẽ tác động làm cho tỷ lệ nợ xấu gia tăng 0,14% trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014, tác động này rất nhỏ. Tuy nhiên, kết quả hôi quy này lại khơng có ý nghĩa trong trường hợp ở Việt Nam và kết quả này cũng tương tự cho kết quả nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2014).

5.1.1.6. Khả năng sinh lợi

Khi các NHTM quản lý yếu kém hoạt động kinh doanh, khơng kiểm sốt rủi ro tốt sẽ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh và từ đó làm cho tỷ lệ nợ xấu của các NHTM gia tăng. Biến khả năng sinh lợi thỏa kỳ vọng về dấu, có nghĩa là trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, khi khả năng sinh lợi gia tăng 1% sẽ làm cho tỷ lệ nợ xấu giảm trung bình 0,87% trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014 và hoàn toàn phù hợp với các kết quả nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2014) và

Louzis và cộng sự (2010). Tuy nhiên, trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam, biến

này khơng có ý nghĩa thống kê.