Nhóm các giải pháp thuộc về các yếu tố kinh tế vĩ- 123docz.net

CHƯƠNG 1 GIỚI THI ỆU ĐỀ TAI NGHIÊN ỨU

5.2.2. Nhóm các giải pháp thuộc về các yếu tố kinh tế vĩ mô

5.2.2.1. Về tăng trưởng kinh tế

Từ kết quả nghiên cứu cho thấy, tốc độ tăng trưởng GDP thực của năm trước và tỷ lệ nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều. Do đó để hạn chế rủi ro tin dụng và góp phần ổn định nền kinh tế vĩ mô, thúc đẩy các thành phần kinh tế trong nước phát triển bền vững, Chinh phủ cần ưu tiên xây dựng chinh sách kich cầu nhằm khơi thông nguôn vốn cho các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, nâng cao năng lực cạnh tranh cũng như giữ vững thị phần trong bối cảnh nền kinh tế cịn nhiều khó khăn như hiện nay. Chinh phủ và các cơ quan hữu quan cần quán triệt tư tưởng và đề ra những giải pháp hữu hiệu để tiếp tục cải thiện môi trường đầu tư kinh doanh, mở rộng thị trường xuất khẩu, đa dạng hóa thị trường nhập khẩu cũng như khai thác triệt để và có hiệu quả các lợi thế trong các Hiệp định thương mại. Bên cạnh đó, Nhà nước cần tập trung vốn để đầu tư vào các ngành nghề có sức ảnh hưởng lớn, độ lan tỏa rộng khắp và mang lại giá trị cao cho nền kinh tế đơng thời phải có sự kiểm sốt chặt chẽ, giám sát nghiêm ngặt quá trình đầu tư để tránh tình trạng đầu tư ô ạt, quá sức chịu đựng của nền kinh tế cũng như tạo nhiều áp lực và rủi ro khi môi trường cạnh tranh không lành mạnh và thiếu bình đẳng. Ngoài ra, Chinh phủ cần kiểm sốt chặt chẽ hoạt động đầu tư cơng, tránh tình trạng áp lực nợ cơng và tăng thâm hụt ngân sách, góp phần ổn định kinh tế vĩ mô và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững.

5.2.2.2. Ổn định tỷ giá hối đoái

Hoạt động xuất nhập khẩu của Việt Nam có thuận lợi hay khơng, một mặt là do chinh sách ngoại thương của Việt Nam nhưng mặt khác chinh sách tỷ giá hối đối cũng có những tác động đáng kể đến sự sôi động của hoạt động xuất nhập khẩu. Do đó, để khuyến khich tiêu dùng hàng nội địa, thu hút các nhà đầu tư nước ngoài thì Chinh phủ cần thực hiện việc tăng giá Việt Nam đông. Việc tăng giá này sẽ thu hút nguôn vốn đầu tư nước ngoài, đẩy mạnh người dân tiêu dùng hàng hóa

trong nước, tuy nhiên việc để Việt Nam đông tăng giá cũng sẽ gặp phải sự trả đũa của các bạn hàng thế giới, mặt khác việc tăng giá VND trong thời gian dài sẽ làm cho cán cân thương mại bị ảnh hưởng mà nghiêm trọng hơn là thâm hụt cán cân thương mại do nhập khẩu tăng mạnh hơn lượng xuất khẩu. Do đó, tùy theo tình hình kinh tế Việt Nam mà Chinh phủ cần có những điều chỉnh phù hợp cũng như ban hành những chinh sách giúp ổn định nền kinh tế vĩ mô và tăng trưởng bền vững. Chinh phủ cần kết hợp hài hòa trong việc áp dụng chinh sách tài khóa và chinh sách tiền tệ, điều hành tỷ giá hối đoái một cách chủ động, linh hoạt theo tin hiệu thị trường. Điều này giúp cho dòng vốn trong nền kinh tế được khơi thông liên tục, giúp các thành phần kinh tế hoạt động hiệu quả hơn, các NHTM cũng sẽ hạn chế được RRTD trong quá trình tài trợ vốn cho các đối tượng khách hàng.

5.2.2.3. Kiềm chế lạm phát, giữ vững ổn định nền kinh tế thị trường Hoạt động của nền kinh tế thị trường phụ thuộc rất nhiều vào vấn đề lạm Hoạt động của nền kinh tế thị trường phụ thuộc rất nhiều vào vấn đề lạm phát. Lạm phát gia tăng sẽ ảnh hưởng không nhỏ đến tất cả các mặt hoạt động trong nền kinh tế và một trường hợp điển hình là làm cho RRTD của các NHTM Việt Nam gia tăng theo như kết quả nghiên cứu. Do đó, Chinh phủ cần thực thi chinh sách tiền tệ kết hợp với chinh sách tài khóa một cách hợp lý, một mặt giúp kiềm chế lạm phát, góp phần ổn định nền kinh tế thị trường; mặt khác giúp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và bảo đảm an sinh xã hội.

5.2.2.4. Hoàn thiện hành lang pháp lý liên quan đến hoạt động của các Ngân hàng thương mại

Chinh phủ và các cơ quan hữu quan cần xây dựng một cơ sở pháp lý đầy đủ và rõ ràng ở tất cả mọi lĩnh vực trong nền kinh tế. Hoạt động của các NHTM rất đa dạng, trong đó hoạt động sôi nổi nhất và chịu nhiều rủi ro nhất là hoạt động tin dụng. Do đó, việc kiện toàn hệ thống pháp luật cũng như những chinh sách và quy định chung về các hoạt động có liên quan đến hoạt động cấp tin dụng là rất cần thiết. Trên thực tế hiện nay, nhiều quy định của Nhà nước liên quan đến vấn đề nhận tài sản bảo đảm, nhận và chuyển nhượng bất động sản, giải quyết các vụ án kinh tế liên quan đến hoạt động ngân hàng như kiện tụng để xử lý các khoản nợ

xấu, … vẫn còn nhiều bất cập, thủ tục cịn cơng kềnh, rườm rà, gây nhiều khó khăn cho các NHTM. Do đó, việc giảm bớt những thủ tục khơng cần thiết, minh bạch và cụ thể hóa từng vấn đề trong chinh sách pháp luật sẽ giúp cho các TCTD dễ dàng thực hiện hoạt động kinh doanh của mình, từ đó góp phần ổn định hệ thống tài chinh trong nền kinh tế.

5.2.2.5. Xây dựng và phát triển thị trường mua bán nợ

Hiện nay, thị trường mua bán nợ xấu vẫn chưa được hình thành, việc mua bán nợ xấu vẫn chưa được xử lý một cách hiệu quả, lượng nợ xấu ở các NHTM vẫn cịn tơn đọng rất nhiều, ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả hoạt động của các NHTM cũng như hệ thống tài chinh của Việt Nam. Trên thực tế có nhiều cơng ty mua bán nợ xấu như VAMC, các AMC, DATC đã đóng góp rất lớn trong q trình xử lý nợ xấu của Việt Nam như: hỗ trợ khách hàng vay vốn thông qua việc cơ cấu lại các khoản nợ, chứng khốn hóa các khoản nợ, các NHTM sau khi bán các khoản nợ xấu cho các tổ chức này, BCTC của các NHTM trở nên “sạch” hơn và được thay thế bằng các trái phiếu đặc biệt do các tổ chức này phát hành. Tuy nhiên, hoạt động của các công ty mua bán nợ xấu vẫn còn chưa hiệu quả, các chinh sách quy định của Nhà nước về hoạt động của các công ty này vẫn chưa rõ ràng, cụ thể và chưa đáp ứng được yêu cầu xử lý nợ xấu của các NHTM. Các công ty này khi mua lại nợ xấu của các NHTM thì rất dễ nhưng để xử lý các khoản nợ xấu này thì cịn địi hỏi rất nhiều yếu tố phức tạp, phải được sự đông ý của người đi vay bởi trong trường hợp này người cho vay và các công ty xử lý nợ xấu không được toàn quyền xử lý nợ xấu và đấu giá bán tài sản bảo đảm, hơn nữa việc bán các khoản nợ xấu này vẫn chưa hiệu quả do giá cả vẫn còn được áp đặt, chưa được điều chỉnh theo giá thị trường và phù hợp với quan hệ cung cầu do hiện nay thị trường mua bán nợ vẫn đang trong giai đoạn thành hình và thiếu sự cạnh tranh.

Do đó, để đáp ứng yêu cầu xử lý nợ xấu được thành công và mang lại hiệu quả cao đòi hỏi thị trường mua bán nợ cần được xây dựng và phát triển. Do đó, Chinh phủ và các cơ quan hữu quan cần ban hành nhiều quy định hướng dẫn, khung pháp lý có liên quan cũng như tham khảo ở các nước phát triển trên thế giới để có

cơ sở giúp cho Việt Nam hình thành một thị trường mua bán nợ hoàn chỉnh phục vụ tốt cho các NHTM trong quá trình xử lý nợ xấu. Mặt khác, vai trò của các TCTD cần được nâng cao và chủ động trong q trình mua bán nợ xấu, từ đó góp phần cho việc xử lý nợ xấu được nhanh hơn và hiệu quả, tăng tinh thanh khoản cho thị trường.

5.2.2.6. Đẩy nhanh tiến trình tái cơ cấu hệ thống Ngân hàng thươngmại mại

Theo đề án tái cơ cấu các TCTD, NHNN sẽ tiến hành đánh giá, xác định quy mơ, chất lượng hoạt động của các TCTD, tình trạng nợ xấu, khả năng quản lý để xây dựng phương án tái cơ cấu một cách hợp lý. Tuy nhiên, đến nay đề án tái cơ cấu hệ thống NHTM vẫn còn chưa được tiến hành triệt để, dẫn đến còn một số NHTM hoạt động yếu kém, năng lực tài chinh không lành mạnh, quản trị điều hành cịn kém dẫn đến hiệu quả hoạt động khơng cao, nợ xấu gia tăng. Chinh điều này đã ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của cả hệ thống tài chinh Việt Nam. Do đó, đứng trước yêu cầu củng cố và phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam, NHNN cần có cơ chế, khung pháp lý nhằm hoàn thiện hoạt động tái cơ cấu hệ thống ngân hàng, mua bán và sáp nhập các NHTM nhỏ, hoạt động không hiệu quả, khuyến khich các nhà đầu tư nước ngoài có tiềm lực tài chinh lành mạnh để trở thành cổ đông chiến lược mua lại các TCTD yếu kém, hạn chế được nợ xấu, lành mạnh hóa hệ thống NHTM Việt Nam.

5.2.2.7. Xây dựng cơ chế điều hành lãi suất hợp lý

NHNN cần xây dựng một cơ chế lãi suất hợp lý, phù hợp với tình hình thị trường, giúp các doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nguôn vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh. Hiện nay, lãi suất huy động, cho vay của các NHTM đều chịu sự quản lý của NHNN, tuy nhiên một số NHTM muốn phát triển khách hàng cũng như nâng cao sự cạnh tranh nên đã điều chỉnh lãi suất vượt quá biên độ cho phép của NHNN, ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của các TCTD. Các NHTM huy động vốn nhàn rỗi từ các cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp và các định chế tài chinh trong nền kinh tế với lãi suất cao nhằm thu hút vốn, từ đó kéo theo ngn vốn cho

vay với chi phi cao khiến cho các doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn trong việc tiếp cận nguôn vốn cũng như gặp nhiều áp lực trong việc thanh toán các khoản nợ vay ngân hàng. Điều này đã làm cho RRTD trong hệ thống NHTM gia tăng. Do đó, để hạn chế đến mức tối đa hiện tượng chạy theo khách hàng và điều chỉnh lãi suất trái với quy định, NHNN cần theo dõi chặt chẽ tình hình diễn biến lãi suất thị trường và điều chỉnh lãi suất một cách hợp lý nhằm khơi thơng dịng vốn trong nền kinh tế, có biện pháp chế tài đối với các TCTD thực hiện trái với quy định của NHNN đã ban hành.

5.3. Đóng góp mới của đề tài, hạn chế của đề tài và gợi ý hướng nghiên cứu tiếp theo

5.3.1. Đóng góp mới của đề tài

Đề tài “Ảnh hưởng của các yếu tố đặc trưng ngân hàng và kinh tế vĩ mô

đến rủi ro tin dụng tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam” đóng góp thêm vào các nghiên cứu trước đây sự nghiên cứu tổng hợp cả hai nhóm yếu tố đặc trưng bên trong và bên ngoài ngân hàng có tác động đến RRTD. Các nghiên cứu trước đây hoặc chỉ tập trung nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố môi trường bên ngoài hoặc các yếu tố đặc trưng bên trong ngân hàng để phân tich sự ảnh hưởng đến RRTD. Bên cạnh đó vẫn có một số nghiên cứu lựa chọn hỗn hợp cả hai nhóm yếu tố tuy nhiên vấn đề đưa các biến vào mơ hình cịn nhiều hạn chế. Đề tài này nghiên cứu rất nhiều yếu tố đặc trưng ngân hàng như tỷ lệ dự phòng RRTD, tỷ số hiệu quả hoạt động, tác động đòn bẩy, tỷ lệ thu nhập ngoài lãi, khả năng sinh lợi, tỷ lệ nợ xấu của năm trước cũng như các yếu tố kinh tế vĩ mô như: tốc độ tăng trưởng GDP thực của năm trước, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, tỷ giá hối đoái. Việc sử dụng nhiều yếu tố sẽ góp phần làm đa dạng hóa các biến có tác động làm ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTM. Mặt khác, đề tài này còn phát triển lên phương pháp GMM để hơi quy mơ hình dạng bảng động, là mơ hình hiệu quả hơn so với các mơ hình truyền thống khác như: mơ hình pooled regression, mơ hình FEM và mơ hình REM.

5.3.2. Hạn chế của đề tài và gợi ý hướng nghiên cứu tiếp theo

Trong quá trình nghiên cứu, tác giả cịn có một số hạn chế trong đề tài này và cần các nghiên cứu sau mở rộng và gợi mở thêm cho phù hợp với tình hình hoạt động của các NHTM ở Việt Nam. Đề tài này chưa mang tinh đại diện do trong quá trình chọn mẫu nghiên cứu, tác giả chỉ lựa chọn 25 NHTM làm đại diện cho hệ thống NHTM Việt Nam và chỉ trong khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2014. Số liệu nghiên cứu không đáp ứng được do các NHTM chưa thể hiện đầy đủ hết tất cả các thơng tin trên BCTC cũng như có những giai đoạn các NHTM tiến hành cổ phần hóa hay hợp nhất, sáp nhập làm cho việc công bố thông tin không được rõ ràng. Mặt khác các biến đưa vào mơ hình cũng khơng được đầy đủ và do đó mơ hình chỉ có ý nghĩa khi các biến khác được giả định khơng thay đổi. Do đó, trong các nghiên cứu tiếp theo cần thu thập thêm các số liệu của các NHTM và tiến hành nghiên cứu trong thời gian dài hơn để mơ hình nghiên cứu mang lại ý nghĩa thống kê cao hơn. Ngoài ra, các nghiên cứu sau có thể nghiên cứu thêm các yếu tố khác thuộc nhóm các yếu tố kinh tế vĩ mô và đặc trưng ngân hàng cũng như các yếu tố từ phia khách hàng vay. Đây là đặc điểm mà đề tài này vẫn chưa đáp ứng được.

Kết luận chương 5

Hoạt động NHTM lành mạnh, phát triển sẽ giúp cho nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng bền vững, ổn định nền kinh tế vĩ mơ, góp phần củng cố an sinh xã hội. Tuy nhiên trước tình trạng tăng trưởng tin dụng q nóng của các TCTD, nợ xấu ngày càng gia tăng đòi hỏi các NHTM và các tổ chức, ban ngành có liên quan phối hợp thực hiện để hạn chế những bất ổn xảy ra đối với hoạt động ngân hàng. Các NHTM phải thường xuyên theo dõi hoạt động tin dụng, đẩy mạnh phát triển tin dụng kèm theo đánh giá chặt chẽ chất lượng tin dụng, đẩy mạnh đào tạo và nâng cao chất lượng nguôn nhân lực cho hoạt động ngân hàng, hoàn thiện hệ thống xếp hạng tin dụng nội bộ và các quy trình cấp tin dụng, quy trình kiểm tra giám sát để phát hiện RRTD và tìm giải pháp khắc phục kịp thời. Đối với Chinh phủ, NHNN và các cơ quan hữu quan cần phối hợp với nhau và hỗ trợ các NHTM trong việc cụ thể hóa các văn bản pháp luật, hoàn thiện khuôn khổ pháp lý liên quan đến hoạt động ngân hàng nói chung và hoạt động cấp tin dụng nói riêng, duy trì tăng trưởng kinh tế, kiềm chế lạm phát và ổn định tỷ giá hối đoái, tăng cường hoạt động thanh tra giám sát ngân hàng nhằm tháo gỡ những khó khăn cho các NHTM trong vấn đề cấp tin dụng, phân loại nợ và trich lập dự phòng RRTD cũng như hoàn thiện, xây dựng và phát triển thị trường mua bán nợ để tạo tinh thanh khoản cho việc mua bán các khoản nợ xấu giữa các NHTM.

Bên cạnh đó, tác giả cịn nêu ra được những đóng góp mới và hạn chế của đề tài, những điều cịn tơn tại về số liệu và quy mô của mẫu nghiên cứu, qua đó tác giả gợi ý một số hướng nghiên cứu tiếp theo để các đọc giả có thể tham khảo và hoàn thiện những nghiên cứu mới, qua đó góp phần xác định được các yếu tố đặc trưng ngân hàng và kinh tế vĩ mô tác động đến RRTD và tìm được các giải pháp nhằm hạn chế RRTD cho các NHTM, góp phần giúp cho hệ thống các NHTM Việt Nam phát triển ổn định và bền vững.

KÊT LUẬN CHUNG

Hệ thống ngân hàng đóng vai trị quan trọng trong nền kinh tế thị trường. Với xu thế hội nhập và phát triển như hiện nay, các NHTM cũng không ngừng hoàn thiện và mở rộng mạng lưới, hoạt động của ngân hàng được xem như một kênh chu

Nhóm các giải pháp thuộc về các yếu tố kinh tế vĩ mô

Tỷ lệ nợ xấu của năm trước