c) Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động
2.2.4. Phân tích các chỉ số đánh giá tình hình tài chính 1 Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán
2.2.4.1. Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh tốn
Bảng 2.7 Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh tốn
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2020 so với năm 2019 Năm 2021 so với năm 2020 +/- % +/- % Hệ số thanh toán tổng quát (lần) 2,84 1,92 1,89 -0,92 -32% -0,03 -1% Hệ số thanh toán nhanh (lần) 2,29 1,63 1,38 -0,66 -29% -0,25 -15% Hệ số thanh
48 toán ngắn toán ngắn hạn (lần) 2,37 1,68 1,47 -0,69 -29% -0,21 -13% Hệ số thanh toán tức thời (lần) 1,36 0,83 0,50 -0,53 -39% -0,33 -40% Hệ số thanh toán nợ (lần) 0,35 0,52 0,53 0,17 48% 0,01 1%
Hệ số thanh toán tổng quát sẽ cho chúng ta biết về mối quan hệ giữa tất cả các sản phẩm mà doanh nghiệp đang sử dụng và quản lý với tổng tất cả các số nợ phải trả. Hệ số thanh tốn tổng qt của cơng ty 3 năm đều lớn hơn 1, cho thấy doanh nghiệp có thể đáp ứng thanh toán được tất cả các khoản nợ tới hạn với số lượng tài sản mà doanh nghiệp đang sở hữu. Năm 2019, hệ số thanh tốn của cơng ty đạt mức cao nhất trong giai đoạn 2019-2021 là 2,84 lần, có thể thấy doanh nghiệp có khả năng thanh tốn nợ rất tốt. Tuy nhiên, địn bẩy tài chính thấp và hiệu quả sử dụng vốn không được cao, doanh nghiệp rất khó để có thể đạt được những bước tăng trưởng vượt bậc trong tương lai. Hệ số này đang có xu hướng giảm, từ 2,84 (năm 2019) xuống còn 1,89 (năm 2021). Vậy nên, doanh nghiệp cần đưa ra những biện pháp xử lý kịp thời nhất, cải thiện dịng tiền nhằm nhanh chóng giải quyết vấn đề khi khả năng thanh toán tổng quát thấp.
Hệ số thanh toán nhanh dùng để đánh giá khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn bằng việc chuyển tài sản ngắn hạn thành tiền mà không phải bán đi hàng tồn kho. Hệ số thanh toán nhanh của CNG giai đoạn 2019- 2021 đều lớn hơn 1 cho thấy khả năng đáp ứng ngay các khoản nợ, không gặp khó khăn nếu cần phải thanh tốn ngay các khoản nợ ngắn hạn. Cao nhất là vào năm 2019 đạt 2,29 lần, có thể thấy doanh nghiệp đã thanh tốn các khoản nợ ngắn rất tốt mà khơng cần bán đi hàng tồn kho, tình hình tài chính ngắn
49
hạn của doanh nghiệp cũng rất ổn. Thấp nhất là 1,38 (năm 2021) nhưng khả năng thanh toán nhanh vẫn rất ổn định.
Hệ số thanh toán ngắn hạn là chỉ số đo lường khả năng doanh nghiệp đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn. Hệ số thanh toán hiện hành của CNG năm 2019-2021 giảm từ 2,37 xuống còn 1,47 (giảm 38%): hệ số các năm đều lớn hơn 1, có thể thấy trong giai đoạn này cơng ty có khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn của mình, tình hình tài chính khá tốt, tuy nhiên mức độ mà doanh nghiệp đảm bảo chi trả các khoản nợ là này đang có dấu hiệu giảm. Lý do chủ yếu là vì khoản phải trả người bán gia tăng khi Công ty đẩy mạnh doanh thu, đồng thời Công ty phải đầu tư đáng kể cho trang thiết bị, máy móc chuyên ngành phục vụ cho chiến lược phát triển sắp tới.
Hệ số thanh toán tức thời: hệ số này phản ánh mức độ đáp ứng nợ ngắn hạn bằng tiền và tương đương tiền của DN. Tức là với lượng tiền và tương đương tiền hiện có, DN có đảm bảo khả năng thanh toán tức thời (thanh toán ngay) các khoản nợ ngắn hạn hay không. Hệ số này của công ty CNG giai đoạn 2019-2021 mặc dù giảm liên tục nhưng vẫn khá ổn trên 0,5 lần. Cao nhất trong giai đoạn này là năm 2019 đạt 1,36 lần, số tiền và khoản tương đương với tiền đủ để đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn. Năm 2020-2021, hệ số thanh toán tức thời giảm dần, cơng ty đang gặp những khó khăn về các khoản phải thu khó địi và cơng tác bán hàng, số tiền mặt hiện có khơng đủ để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn.
Hệ số nợ của công ty luôn ở mức khá cao và tăng qua các năm: năm 2019 là 0,35 lần, năm 2020 tăng mạnh là 0,52 lần, năm 2021 là 0,52 lần thể hiện gánh nặng về nợ của công ty khá là lớn. Nguồn tài trợ chủ yếu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là các khoản nợ vay, dẫn đến các khoản phải trả cao, thể hiện doanh nghiệp không tự chủ được nguồn vốn cho sản xuất nên dẫn đến tỷ lệ nợ của doanh nghiệp rất cao, có thể dẫn đến tình
50
trạng mất khả năng thanh tốn. Do đó doanh nghiệp nên thận trọng hơn trong vấn đề sử dụng vốn.
KẾT LUẬN: Các chỉ tiêu về khả năng thanh tốn của cơng ty CNG hầu như giảm dần trong giai đoạn 2019-2021. Lý do chủ yếu là vì khoản phải trả người bán gia tăng khi Công ty đẩy mạnh doanh thu, đồng thời Công ty phải đầu tư đáng kể cho trang thiết bị, máy móc chuyên ngành phục vụ cho chiến lược phát triển sắp tới. Tuy vậy, có thể thấy phần lớn các hệ số thanh toán này vẫn đang lớn hơn mức 1 cho thấy tính an tồn cao trong khả năng thanh toán ngắn hạn của CNG Việt Nam và Cơng ty khơng hề có khoản thanh tốn nào q hạn.