2.2. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty giai đoạn 2019-2021
2.2.1. Phân tích tình hình doanh thu của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
Bảng 2.3: Tình hình doanh thu của Cơng ty qua 3 năm 2019- 2021
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2020/2019
Chênh lệch 2021/2020
Giá trị Giá trị Giá trị Giá trị % Giá trị %
Doanh thu thuần bán hàng 17.000.681 17.681.913 19.735.646 681.232 4,01 2.053.733 11,61 Doanh thu hoạt động tài chính 16.820 2.368 16.326 (14.452) (85,92) 13.958 589,44 Doanh thu khác 4.760 5.485 8.861 725 15,23 3.376 61,55 Tổng Doanh thu 17.022.261 17.689.766 19.760.833 667.505 3,92 2.071.067 11,71
(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của Cơng ty)
Qua bảng trên, ta thấy tình hình doanh thu biến động qua từng năm. Cụ thể, năm 2019, tổng doanh thu của Công ty là 17.022.261 triệu đồng. Năm 2020, tổng doanh thu của Công ty là 17.689.766 triệu đồng, tăng 667.505 triệu đồng so với năm 2019, tức tăng 3,92%. Năm 2021, tổng doanh thu của Công ty là 19.760.833 triệu đồng, tăng 2.071.067 triệu đồng tức tăng 11,71%.
Tổng doanh thu được hình thành từ 3 nguồn thu chính là: Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài chính và doanh thu khác. Trong đó, doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ luôn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tổng doanh thu của Công ty, luôn chiếm trên 90% tổng doanh thu của tồn Cơng ty.
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ:
Năm 2019, giá trị doanh thu thuần bán hàng là 17.000.681 triệu đồng, chiếm 99,87% tổng doanh thu của Công ty.
Năm 2020, giá trị doanh thu bán hàng tăng lên đạt 17.681.913 triệu đồng chiếm 99,96% tổng doanh thu năm 2020, tăng 681.232 triệu đồng so với năm 2019, tức tăng 4,01%, đồng thời làm cho tổng doanh thu tăng 0,9%. Nguyên nhân làm cho doanh thu bán hàng tăng là do doanh nghiệp mở rộng thị trường, tăng cường hoạt động sản xuất kinh doanh.
Năm 2021, giá trị doanh thu bán hàng có sự trở lại mạnh mẽ, đạt 19.735.646 triệu đồng, chiếm 99,87% tổng doanh thu năm 2021, tăng 2.053.733 triệu đồng so với năm 2020, tức tăng 11,61%, đồng thời làm cho tổng doanh thu tăng 11,71%. Nguyên nhân tăng doanh thu bán hàng: Lượng vốn đổ về doanh nghiệp được nhiều hơn nên trong giai đoạn này doanh nghiệp thực hiện một số chính sách giúp sản phẩm dễ tiêu thụ hơn như: Cho khách hàng trả tiền chậm…
Doanh thu từ hoạt động tài chính: Doanh thu này chủ yếu hình thành từ tiền
lãi của tiền gửi ngân hàng. Năm 2019, doanh thu từ hoạt động tài chính của Cơng ty là 16.820 triệu đồng chiếm 0,10% tổng doanh thu năm 2019. Năm 2020, doanh thu này của Công ty đạt 2.368 triệu đồng, giảm 14.452 triệu đồng so với năm 2019, tức giảm 85,92%. Năm 2021, doanh thu từ hoạt động tài chính của Cơng ty là 16.326 triệu đồng, tăng 13.958 triệu đồng so với năm 2020, tăng 589,44%, làm cho tổng doanh thu tăng.
Nguyên nhân làm cho doanh thu hoạt động tài chính của Cơng ty tăng qua các năm là lượng vốn đổ về Công ty ngày càng nhiều, lượng tiền này đa số gửi tại các ngân hàng gồm các khoản tiền gửi có kỳ hạn và không kỳ hạn. Đây chính là nguyên nhân chính làm chính làm cho doanh thu hoạt động tài chính của Cơng ty ngày càng tăng lên.
Thu khác: Năm 2019, doanh thu khác của Công ty là 4.760 triệu đồng, chiếm
0,03% tổng doanh thu. Năm 2020, doanh thu khác của Công ty tăng đạt 5.485 triệu đồng, chiếm 0,03% tổng doanh thu năm 2020, tăng 725 triệu đồng so với năm 2020, tức tăng 15,23%. Năm 2021, thu khác của Công ty tăng mạnh đạt 8.861 triệu đồng, tăng 3.376 triệu đồng so với năm 2020, tức tăng 61,55%, đồng thời làm cho tổng doanh thu tăng.
Nguyên nhân làm cho thu khác tăng chủ yếu là do doanh nghiệp bán đi một số bất động sản, mà cụ thể ở đây là bán đi cửa hàng giới thiệu sản phẩm. Số tiền thu về được doanh nghiệp tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh khác.
2.2.2. Phân tích chi phí của Cơng ty giai đoạn 2019- 2021
Bảng 2.4: Tình hình chi phí của Cơng ty qua 3 năm 2019-2021
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Chi phí qua các năm 2020/2019 2021/2020
2019 2020 2021 +/- % +/- % Tổng chi phí 15.515.547 16.172.660 18.293.013 657.113 4,24 2.120.353 13,11 1. Chi phí hoạt động kinh doanh 15.377.605 16.002.482 18.138.233 624.877 4,06 2.135.751 13,35 - Giá vốn hàng bán 13.539.967 14.076.055 15.948.760 536.088 3,96 1.872.705 13,30 - Chi phí bán hàng 1.361.807 1.420.855 1.687.654 59.048 4,34 266.799 18,78 - Chi phí quản lý doanh nghiệp 475.831 505.572 501.819 29.741 6,25 -3.753 (0,74) 2. Chi phí tài chính 133.678 161.541 118.252 27.863 20,84 -43.289 (26,80) 3. Chi phí khác 4.264 8.637 36.528 4.373 102,56 27.891 322,92
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo kết quả kinh doanh năm 2019, 2020 và 2021 của Công ty
Tổng chi phí của Cơng ty giai đoan 2019- 2021 tăng dần qua các năm.
Cụ thể như sau: Năm 2019, tổng chi phí của Cơng ty 15.515.547 triệu đồng. Năm 2020, tổng chi phí của Cơng ty là 16.172.660 triệu đồng, tăng 657.113 triệu đồng so với năm 2019, tức tăng 4,24%. Năm 2021, tổng chi phí của Công ty là 18.293.013 triệu đồng, tăng so với năm 2020 là 2.120.353, tức tăng 13,11%. Theo quan điểm về tài chính thì chi phí tăng là một dấu hiệu không tốt đối với sức khỏe tài chính của doanh nghiệp. Nhưng tốc độ tăng của chi phí nhỏ hơn tốc độ tăng của doanh thu vẫn là một điều chấp nhận được. Để hiểu rõ hơn về tình hình chi phí của doanh nghiệp, ta tìm hiểu thêm các thành phần cấu tạo nên tổng chi phí của doanh nghiệp:
Chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng chi phí của Cơng ty cổ phần Vàng bạc đá quý Phú Nhuận cũng như đối với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh. Giai đoạn 2019- 2021, chi phí hoạt động kinh doanh ln chiếm tỷ trong trên 90%. Trong chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm:
Giá vốn hàng bán: Năm 2019, giá vốn hàng bán của doanh nghiệp đạt 13.539.967 triệu đồng. Năm 2020, giá vốn hàng vốn là 14.076.055 triệu đồng, tăng so với năm 2019 là 1.872.705 triệu đồng tức tăng 13,30%. Năm 2021, giá vốn hàng bán là 15.948.760 triệu đồng, tăng so với năm 2020 là 417.128 triệu đồng tức tăng 6,21%.
Chi phí bán hàng của Cơng ty chiếm khoảng ¼ trong tổng chi phí của doanh nghiệp qua 3 năm 2021. Chi phí bán hàng của Công ty năm 2019 là 1.361.807 triệu đồng. Năm 2020, chi phí bán hàng của Cơng ty là 1.420.855 triệu đồng, tăng 59.048 triệu đồng, tức giảm 4,34%. Năm 2021, chi phí bán hàng của doanh nghiệp là 1.687.654 triệu đồng, tăng so với năm 2020 là 266.799 triệu đồng hay tăng 18,78%.
Chi phí quản lý doanh nghiệp: Đây là chi phí thường xuyên mà doanh nghiệp phải bỏ ra. Một doanh nghiệp muốn hoạt động tốt thì phải có bộ máy quản lý cơng nhân viên. Và muốn doanh nghiệp làm việc có hiệu quả thì phải có sự đầu tư vào bộ máy quản lý doanh nghiệp. Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2019 là 475.831 triệu đồng; năm 2020 là 505.572 triệu đồng tăng 29.741 triệu đồng so với năm 2019; năm 2021 là 501.819 triệu đồng, giảm so với năm 2020 là 3.753 triệu đồng, hay giảm 0,74% so vơi năm 2020.
Chi phí tài chính của Cơng ty có sự tăng giảm rõ rệt qua các năm. Chi phí tài chính của Công ty đạt cao nhất vào năm 2019 là 965.907 triệu đồng, thấp nhất vào
mức thấp nhất là do năm 2020 Cơng ty tiến hành cổ phần hóa nên Công ty giảm bớt lượng tiền vay ngân hàng do có nguồn vốn huy động được từ việc cổ phần hóa dẫn đên việc chi phí tài chính của Cơng ty khá thấp.
Chi phí khác: chi phí khác đạt mức cao nhất vào năm 2020 là 161.541 triệu đồng và thấp nhất vào năm 2020 là 118.252 triệu đồng. Chi phí khác đạt mức cao nhất vào năm 2019 do hoạt động thanh lý tài sản trong việc bán một sô bất động sản tốn kém khá nhiều chi phí của doanh nghiệp dẫn đến chi phí khác bị đẩy lên khá cao.
2.2.3. Phân tích lợi nhuận của Cơng ty giai đoạn 2019- 2021
Mục đích mà các doanh nghiệp hướng đến là lợi nhuận. Lợi nhuận lớn thì hiệu quả kinh doanh càng cao. Phân tích lợi nhuận giúp doanh nghiệp có cái nhìn tổng quát hơn về tình hình kinh doanh và hiệu quả đạt được cũng như các yếu tố cấu thành, để từ đó đưa ra các biện pháp khắc phục cũng như các quyết định tối ưu cho kỳ tới.
Bảng 2.5: Tình hình lợi nhuận của Cơng ty qua 3 năm 2019-2021
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Chênh lệch (%) 2020/2019 2021//2020
Lợi nhuận gộp
3.460.713 3.434.732 3.598.298 (0,75) 4,76 Lợi nhuận thuần từ
HĐKD
1.506.216 1.349.132 1.306.897 (10,43) (3,13)
Lợi nhuận khác
496 (3.151) (27.666) (735,28) 778,01 Lợi nhuận trước
thuế 1.506.712 1.345.980 1.279.230 (10,67) (4,96) Lợi nhuận sau thuế
1.193.924 1.069.310 1.029.042 (10,44) (3,77) Doanh thu thuần (13.539.967
) (14.076.055) (15.948.760) 3,96 13,30 EBIT
762.890 635.472 664.989 (16,70) 4,64
Hệ số biên lợi
nhuận gộp 1,80 1,80 1,82 0,41 0,67
Giải thích một số biến số:
- EBIT tức là lợi nhuận trước lãi vay và thuế, được thể hiện bằng lợi nhuận kiếm được từ hoạt động kinh doanh.
EBIT = Lợi nhuận sau thuế + thuế TNDN + Chi phí lãi vay
- Hệ số biên lợi nhuận gộp: là một loại biên lợi nhuận, cụ thể là một dạng lợi nhuận chia cho doanh thu thuần
- Hệ số biên lợi nhuận trước thuế và lãi vay: là một loại biên lợi nhuận. cụ thể là dạng lợi nhuận trước thuế và lãi vay chia cho doanh thu thuần.
Lợi nhuận của Công ty bao gồm: lợi nhuận gộp, lợi nhuận thuần từ hoạt đông kinh doanh, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế:
Lợi nhuận gộp:
Lợi nhuận gộp của Cơng ty có xu hướng tăng giảm khơng đều, đặc biệt là tăng trong năm 2021. Lợi nhuận gộp trong năm 2019 là 3.460.713 triệu đồng. Năm 2020 lợi nhuận gộp giảm nhẹ còn 3.434.732 triệu đồng so với năm 2019. Nhưng đến năm 2020, lợi nhuận gộp lại tăng, cụ thể tăng đạt 3.598.298, tăng 4,76% so với năm 2020. Lợi nhuận gộp năm 2021 của Công ty vẫn dương do giá vốn bán hàng thấp hơn doanh thu thuần.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Hoạt động kinh doanh của Cơng ty có dấu hiệu chững lại, biểu hiện là sự giảm của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh qua các năm. Năm 2019 lợi nhuận Công ty là 1.506.216 triệu đồng. Tuy nhiên, đến năm 2020 lợi nhuận thần của Cơng ty đã giảm cịn 1.349.132 triệu đồng, giảm 10,43%. Lợi nhuận thuần năm 2021 tiếp tục giảm còn 1.306.897 triệu đồng, giảm 3,13% so với năm 2018.
Lợi nhuận khác:
Năm 2019, lợi nhuận khác của Công ty là 496 triệu đồng. Tuy nhiên, trong 2 năm tiếp theo 2020 và 2021, lợi nhuận khác của Công ty là số âm, lần lượt là -3.151 triệu đồng và -27.666 triệu đồng. Nguyên nhân của sự giảm lợi nhuận khác này là do sự ảnh hưởng của dịch Covid – 19 đã ảnh hưởng nhiều đến các hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
Lợi nhuận trước thuế và sau thuế
Lợi nhuận trước thuế và sau thuế của Cơng ty có sự tăng giảm qua từng năm. Tuy nhiên, năm 2019 lợi nhuận trước và sau thuế của Công ty đều dương, nghĩa là
Cơng ty có lãi. Năm 2019, lợi nhuận trước thuế là 1.506.712 triệu đồng. Năm 2020 lợi nhuận trước thuế giảm còn 1.345.980 triệu đồng, giảm 10,67% so với năm 2019. Lợi nhuận trước thuế của Công ty tiếp tục giảm vào năm 2021 còn 1.279.230 triệu đồng.
Lợi nhuận sau thuế của Công ty vào năm 2019 là 1.193.924 triệu đồng. Bước sang năm 2020 lợi nhuận sau thuế là 1.069.310 triệu đồng, tăng 10,44% so với năm 2019. Lợi nhuận sau thuế vào năm 2021 là 1.029.042 triệu đồng, giảm 3,77% so với năm 2020.
Nguyên nhân giảm của lợi nhuận trước thuế và sau thuế là do sự ảnh hưởng của dịch bệnh vào năm 2020 và 2021 khiến cho nhiều hoạt động sản xuất kinh doanh bị ngưng trệ.
Chỉ tiêu hệ số biên lợi nhuận gộp
Chỉ tiêu hệ số biên lợi nhuận gộp phản ánh doanh thu và lợi nhuận nếu khơng tính đến các khoản chi phí kinh doanh. Thơng qua bảng số liệu trên có thể thấy hệ số biên lợi nhuận gộp năm 2019 là 1,80; năm 2020 hệ số này vẫn là 1,80 và năm 2021 hệ số này tăng 0,02 để đạt 1,82. Điều này có nghĩa là 1 đồng doanh thu thuần tạo ra được 1,80 đồng lợi nhuận gộp năm 2019, tương ứng năm 2020 là 1,80 đồng và năm 2021 là 1,82 đồng. Lợi nhuận gộp bằng tổng doanh thu thuần trừ đi giá vốn hàng bán. Do đó ta có thể thấy giá vốn hàng bán đóng vai trị quan trọng tác động đến hệ số này, việc kiểm sốt tốt được chi phí sẽ giúp hệ số biên lợi nhuận gộp tăng.
Qua việc phân tích tình hình lợi nhuận của Cơng ty, ta nhận thấy lợi nhuận của Công ty đều là lợi nhuận dương nghĩa là 3 năm này Công ty đã có lãi trong việc sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, lợi nhuận của Cơng ty có xu hướng giảm qua các năm. Do đó Cơng ty cần có các biện pháp quản lý nhằm đưa lợi nhuận của Công ty đi lên trong những năm tới.
2.2.4. Phân tích các chỉ tiêu liên quan đến kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Vàng bạc đá quý Phú Nhuận Công ty cổ phần Vàng bạc đá quý Phú Nhuận
Ở phần này, chúng ta sẽ thực hiện phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh của Công ty thông qua hệ thống các chỉ tiêu và được chia thành các nhóm: nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh tốn, nhóm chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng tài sản, nhóm
chỉ tiêu về cơ cấu tài chính, nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời và nhóm chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng chi phí.
2.2.4.1. Phân tích các chỉ tiêu về khả năng thanh tốn của Cơng ty
Khả năng thanh toán của một doanh nghiệp phản ánh sự đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong một thời kỳ. Đối với nhà đầu tư thì đây là mối quan tâm hàng đầu vì nó ảnh hưởng đến khả năng thu hồi vốn của họ. Cịn đối với doanh nghiệp thì khả năng thanh tốn ảnh hưởng đến uy tín, năng lực của vốn của Công ty đối với nhà cung cấp, với khách hàng. Khả năng thanh toán càng cao càng thể hiện sự chủ động nguồn vốn của doanh nghiệp.
Bảng 2.6: Các chỉ tiêu về khả năng thanh tốn của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
Đơn vị: Lần
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
TSLĐ Triệu đồng 7.333.364 7.143.929 9.292.192 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 4.017.860 3.241.284 4.563.002 Dự trữ Triệu đồng 7.030.420 6.545.905 8.754.741 Hệ số thanh toán ngắn hạn Lần 1,83 2,20 2,04 Hệ số thanh toán nhanh Lần 0,08 0,18 0,12 Hệ số thanh toán tức thời Lần 0,02 0,13 0,08
(Nguồn: Tác giả tính tốn dựa trên bảng cân đối kế tốn của Công ty cổ phần Vàng bạc đá quý Phú Nhuận năm 2019, 2020, 2021)
Khả năng thanh toán hiện hành
Ta thấy tỷ số về khả năng thanh toán hiện hành của các năm 2019, 2020, 2021 đều lớn hơn 1 và ổn định, đang có xu hướng tăng từ 1,83 lên đến 2,20 và giảm nhẹ 2,04 (tương ứng với các năm). Điều này có nghĩa là giá trị TSNH của Cơng ty lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn, hay nói cách khác là TSNH của Công ty đủ đảm bảo thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn. Như vậy, tình hình thanh khoản của Cơng ty khá tốt.
Khả năng thanh tốn nhanh
Từ bảng trên ta thấy Cơng ty có tỷ số thanh toán nhanh trong giai đoạn 2019 -2021 đều nhỏ hơn và bằng 1 và có xu hướng tăng và giai đoạn 2019 – 2020 và giảm vào 2020 - 2021, trung bình khoảng 0,13. Chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán nhanh của Cơng ty cho thấy các TSNH có tính thanh khoản cao và tương đối ổn định. Tuy nhiên hệ số thanh tốn nhanh của Cơng ty nhỏ hơn hệ số thanh toán hiện thời rất nhiều cho thấy tài sản ngắn hạn phụ thuộc rất lớn vào hàng tồn kho.