Đơn vị: triệu VNĐ Chỉ tiêu 2019 2020 2021 2020/2019 2021/2020 DT thuần & CCDV 6,132,432 5,418,393 7,742,796 -11.64% +42.90% DT tài chính 7,345 7,231 7,234 -1.55% +0.04% Thu nhập khác 20,289 3,719 3,220 -81.67% -13.42%
Nguồn: Tổng hợp, tính tốn từ Báo cáo tài chính của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
Thời gian qua, Công ty đã phải đối diện với bối cảnh dịch bệnh Covid- 19 khiến cho nhiều doanh nghiệp phải ngừng hoạt động cũng như người lao động mất việc làm. Qua bảng trên, DT thuần BH&CCDV của Công ty giảm 11,64% trong năm 2020 vì đây là thời điểm nhạy cảm nhất của dịch của Covid -19, khiến cho doanh thu giảm 714,039 triệu đồng. DT thuần &CCDV tăng mạnh 42,90% tức 2,324,403 triệu đồng trong năm 2021 do sau dịch, nguồn cung khan hiếm và nguồn tiêu thụ nội địa tăng mạnh để tăng gia sản xuất, khôi phục nền kinh tế, thêm xu hướng tăng giá trên thị trường tăng giá trên thế giới, cũng giúp doanh nghiệp có được những lợi ích đáng kể.
Doanh thu tài chính có giảm và tăng nhưng đều là con số không quá lớn. Cơng ty cịn kinh doanh thêm cả địa ốc, BĐS và Chợ Bình Điền nên thu được lợi nhuận không bất biến, năm 2020 giảm 114 triệu đồng so với 2019 và từ 2020 đến 2021 tăng 3 triệu đồng. DT khác của năm 2020 giảm mạnh đến 81,67% , đến năm 2021 tiếp tục giảm 13,42%, đây là một con số giảm khá đáng kể, nhưng ảnh hưởng không quá nhiều đến tình hình doanh thu của Công ty.
Dưới đây là biểu đồ thể hiện sự tăng trưởng doanh thu của Công ty giai đoạn 2019-2021
39
Nguồn: Tổng hợp, tính tốn từ Báo cáo tài chính của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
Biều đồ 2. 3 Tình hình doanh thu Cơng ty giai đoạn 2019-2021
Biểu đồ trên phản ánh tình hình doanh thu Công ty giai đoạn 2019- 2021, qua đây có thể thấy DT tài chính dao động quanh từ năm 2019 là 7,345 triệu đồng đến năm 2021 là 7,234 triệu đồng, tương ứng với tăng 0,04%, con số này trong giai đoạn 3 năm có tăng giảm nhưng khơng đáng kể. Ngồi DT tài chính, DT thuần từ hoạt động bán hàng và CCDV ra, thì Cơng ty cịn có nguồn thu nhập từ kinh doanh địa ốc, chứng khoán,... với mã BCF được niêm yết trên sàn HOSE. Tình hình chứng khốn của cơng ty trong giai đoạn từ năm 2019-2021 không vẫn giữ được vị thế nhất định khiến cơng ty có thêm một nguồn thu nhập ổn định.
2.2.2.2 Phân tích tình hình lợi nhuận
Phân tích tình hình lợi nhuận giúp quản lý cửa hàng tổng hợp được doanh thu, chi phí và nắm được nhanh tình hình lãi lỗ, lợi nhuận của cửa hàng theo từng thời kỳ hoặc theo hàng hóa. Qua đó, giúp quản lý dễ dàng phân tích
6132432,0 5418393,0 7742796,0 7345,0 7231,0 7234,0 20289,0 3719,0 3220,0 ,0 5000,0 10000,0 15000,0 20000,0 25000,0 ,0 1000000,0 2000000,0 3000000,0 4000000,0 5000000,0 6000000,0 7000000,0 8000000,0 9000000,0
40
được tình hình kinh doanh theo thời kỳ hoặc theo mặt hàng để có chiến lược kinh doanh cụ thể, phù hợp hơn.
Bảng 2. 4 Tăng trƣởng lợi nhuận của Công ty giai đoạn 2029-2021
Đơn vị: Triệu VNĐ Chỉ tiêu 2019 2020 2021 2020/2019 2021/2020 LN thuần HĐKD 117,772 197,857 368,699 68.00% 86.35% LN trƣớc thuế 136,679 200,178 371,231 46.46% 85.45% LN sau thuế 99,254 165,940 296,757 67.19% 78.83% Chi phí tài chính 146,317 106,267 87,169 -27.37% -17.97%
Chi phí lãi vay 115,184 82,303 58,445 -28.55% -28.99%
Chi phí QLDN 129,420 148,483 164,575 14.73% 10.84%
Nguồn: Tổng hợp, tính tốn từ Báo cáo tài chính của Cơng ty giai đoạn 2019-2021`
Từ bảng trên, có thể thấy lợi nhuận của Cơng ty nhìn chung đều có xu hướng tăng vào 2020 và 2021. Lợi nhuận tăng mạnh như thế là do gia tăng mạnh cộng với chi phí được kiểm sốt tốt, giảm được chi phí tài chính và chi phí lãi vay nên lợi nhuận trước thuế ghi nhận tăng 46,46% so với năm 2019, đạt hơn 200 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế tăng 67,19%, đạt gần 166 tỷ đồng. Nhất là đối với năm 2021, doanh nghiệp ngành phân bón được cho là lãi kỷ lục do khan hiếm nguồn cung và nhu cầu tích trữ lương thực của người dân tăng cao lên.
Tiếp đó, biểu đồ dưới đây cũng minh họa cho sự tăng trưởng lợi nhuận của công ty giai đoạn 2019-2021
41
Nguồn: Tổng hợp, tính tốn từ Báo cáo tài chính của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
Biều đồ 2. 4 So sánh tăng trƣởng lợi nhuận Công ty giai đoạn 2019-2021
LN thuần HĐKD: Qua biểu đồ ta cũng thấy rõ được con số này tăng trưởng rất mạnh mẽ qua các năm, cụ thể: Năm 2020, tăng 80,08 triệu đồng tương ứng với 68,00%, năm 2021 tiếp tục tăng 170,84 triệu đồng. Lợi nhuận thuần tăng qua từng năm thể hiện hiệu quả tài chính của Cơng ty từ những hoạt động kinh doanh cũng như đầu tư.
LN trước thuế: Cùng với sự tăng trưởng của LN thuần, LN trước thuế của Công ty cũng không ngừng tăng lên, năm 2020 tăng 46,46%, đến năm 2021 con số này tăng lên đến 85,45%.
LN sau thuế: LN sau thuế cũng tương tự tăng trong giai đoạn 2019- 2021, sau khi giảm trừ đi các khoản thuế, năm 2020, tăng 67,19% tương đương với 66,68 triệu đồng. Sang đến năm 2021 tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ với con số tăng là 130,81 triệu đồng
,0 50000,0 100000,0 150000,0 200000,0 250000,0 300000,0 350000,0 400000,0 2019 2020 2021 117772,0 197857,0 368699,0 136679,0 200178,0 371231,0 99254,0 165940,0 296757,0
42
Mặc dù tình hình dịch bệnh căng thẳng nhưng Cơng ty vẫn ln có những lợi nhuận nhờ cân bằng hợp lý chi phí, hàng tồn kho, cũng như những những mục khác. Qua biểu đồ trên phần nào cũng cho thấy được sự phát triển của Cơng ty Bình Điền là một đơn vị sản xuất đạt chỉ số về hiệu quả tài chính.
2.2.2.3 Khả năng tạo ra lợi nhuận từ doanh thu
Tỷ suất này truyền đạt chính xác tỷ lệ phần trăm tiền mặt hoạt động của một cơng ty trên doanh thu của nó và cung cấp cái nhìn sâu sắc về cổ tức tiềm năng, tiềm năng tái đầu tư và khả năng trả nợ của công ty. Ta sẽ làm rõ hơn qua bảng số liệu dưới đây.
Bảng 2. 5 Khả năng tạo ra lợi nhuận của Công ty giai đoạn 2019-2022
Đơn vị: % Chỉ tiêu 2019 2020 2021 Giá vốn/DT 88.00% 86.06% 88.31% Chi phí bán hàng/DT 5.70% 5.72% 3.77% Chi phí QLDN/DT 2.11% 2.74% 2.13% Chi phí tài chính /DT 2.39% 1.96% 1.13% Tỷ suất LN/DT 1.62% 3.06% 3.83%
Nguồn: Tổng hợp, tính tốn từ Báo cáo tài chính của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
Giai đoạn 2019-2021, nhìn chung khả năng tạo ra LN từ DT của Công ty tăng trưởng, điều này thể hiện ở tỷ suất LN trên DT của Công ty bị tăng trưởng. Năm 2020, cứ 100 đồng DT thuần của Công ty tạo ra LN sau thuế tăng 96,04% đồng, ít hơn năm 2021 . Đến năm 2021, 100 đồng DT của Công ty tạo ra LN trước thuế còn 96,17% đồng, cao hơn một chút với năm 2020 nguyên nhân là do tác động của sự gia tăng tỷ suất giá vốn trên doanh thu và các chi phí trên doanh thu đều tăng.
Biểu đồ dưới đây cho thấy rõ các chỉ tiêu chiếm bao nhiêu phần trăm trên tổng doanh thu trong giai đoạn 2019-2021
43
Nguồn: Tổng hợp, tính tốn từ Báo cáo tài chính của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
Biều đồ 2. 5 Chỉ tiêu so với tổng doanh thu trong giai đoạn 2019-2021
Để nói về khả năng tạo ra lợi nhuận của Công ty, không thể thiếu được chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận/doanh thu. Chỉ tiêu này phản ánh rằng vào năm 2020, khi thực hiện 100 đồng doanh thu thuần, doanh nghiệp sẽ tạo ra được 165,940 đồng LNST, tỷ số này giảm mạnh vào năm 2020 và có tăng mạnh vào năm 2021. Thông qua tỷ suất này các nhà đầu tư có thể nắm bắt tương đối chính xác tình hình phát triển của một doanh nghiệp. Ngoài ra, chỉ tiêu giá vốn/DT được sử dụng để xác định kết quả kinh doanh toàn bộ chi phí kinh doanh bao gồm chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, con số này đều tăng đều lên trong 3 năm, năm 2020 tăng lên 86,06%, 2021 tiếp tục tăng lên 88,31% cho thấy tình hình kinh doanh của Cơng ty tuy không tăng nhiều nhưng khá ổn định. 075% 080% 085% 090% 095% 100% 2019 2020 2021 088% 086% 088% 006% 006% 004% 002% 003% 002% 002% 002% 001% 002% 003% 004%
44
Để đánh giá hiệu quả tài chính của cơng ty, thì hiệu suất sử dụng tài sản góp một phần khơng thể thiếu. Qua bảng dưới đây, sẽ cho thấy rõ tài sản được cơng ty sử dụng có hiệu quả hay không.
Bảng 2. 6 Hiệu suất sử dụng tài sản của Công ty giai đoạn 2019-2021
Đơn vị tính: Triệu VNĐ
Chỉ tiêu Đơn vị 2019 2020 2021
Hiệu suất sử dụng tài sản Lần 0.54 0.49 0.66
Hiệu suất sử dụng TSCĐ Lần 2.32 2.43 3.47
Số vòng quay TSNH Vòng 2.28 2.3 2.94
Số vòng quay BQ 1 vòng quay TSNH Ngày 157.52 155.96 122.15
Vòng quay HTK Vòng 3.33 3.68 3.68
Số ngày BQ 1 vòng quay HTK Ngày 109 99 99
Vòng quay KPT Vòng 10.15 9.13 21.39
Kỳ thu tiền BQ Ngày 35.96 39.99 17.06
Nguồn: Tổng hợp, tính tốn từ Báo cáo tài chính của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
* Về hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Hiệu suất sử dụng tài sản của Bình Điền giai đoạn 2019-2021 có tăng có giảm nhưng khơng nhiều. Năm 2019, cứ 1 đồng đầu tư tài sản của công ty sẽ tạo ra 0,54 đồng doanh thu thuần; thì năm 2020 giảm xuống 2.13 đồng đến năm 2021 tăng nhẹ lên 0,66 đồng. Nếu so với các cơng ty khác cùng ngành thì Bình Điền có hiệu suất sử dụng tổng tài sản tương đối .
* Về hiệu suất sử dụng TSCĐ
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định là tỉ suất giữa doanh thu thuần trong kỳ với nguyên giá bình quân trong kỳ của tài sản cố định. Hiệu suất sử dụng TSCĐ của Cơng ty giai đoạn 2019-2021 tuy có phần suy tăng nhìn chung vẫn ổn định và ở mức tương đối so với các Công ty cùng ngành. Năm 2019, cứ 1 đồng đầu tư cho TSCĐ mà Công ty bỏ ra tạo ra 2,32 đồng DT thuần thì năm
45
2020 tăng nhẹ lên 2,43 đồng DT thuần, đến năm 2021 thì tăng mạnh lên 3,47 đồng DT thuần. Ta có thể thấy cả 3 năm 2019, 2020 và 2021, hiệu suất đều lớn hơn 1 cho thấy Công ty sử dụng TSCĐ rất tốt.
* Về hiệu suất sử dụng TSNH
Hiệu suất sử dụng TSNH liên tục cải thiện thể hiện ở chỉ tiêu số vòng quay TSNH liên tục tăng và chỉ tiêu số ngày BQ 1 vòng quay TSNH liên tục giảm. Cụ thể, năm 2019 thì VLĐ của Công ty quay được là 2,28 vòng, đến năm 2020 tăng lên 2,3 vòng, đến năm 2021 tiếp tục tăng lên 2,94 vịng; số ngày bình qn một vịng quay VLĐ năm 2019 là 157 ngày, đến năm 2020 giảm còn 155 ngày, đến năm 2021 tiếp tục giảm còn 122 ngày. Chỉ tiêu này thể 3,044,872 triệu đồng tài sản ngắn hạn của DN đưa vào sản xuất kinh doanh tạo ra 7,742,796 triệu đồng doanh thu vào năm 2021.
* Về khả năng luân chuyển HTK
Giai đoạn 2019-2021, khả năng luân chuyển HTK của Cơng ty nhìn chung tương đối ổn định. Năm 2019, HTK của Công ty quay được 3.33 vịng trong kỳ kinh doanh thì năm 2020 tăng lên 3,68 vịng, đến năm 2021, tiếp tục giữ ngun 3,68 vịng. Ngun nhân HTK của Cơng ty năm 2020 luân chuyển kém hơn là do Công ty lo sợ nguồn khách tăng đột biến nên dự trữ HTK hơi nhiều; sang năm 2021 thì Cơng ty tăng cường quản lý nên HTK luân chuyển tốt hơn
* Khả năng chuyển hóa thành tiền của các KPT
Khả năng chuyển hóa thành tiền của các KPT khách hàng của Cơng ty gia tăng trong năm 2020 là nhờ Cơng ty tích cực trong việc thu hồi nợ để tránh bị chiếm dụng vốn. Cịn khả năng chuyển hóa thành tiền của các KPT khách hàng của Công ty suy giảm trong năm 2021 là do tình hình ngành khó khăn.
46
Để làm rõ hơn về hiệu suất sử dụng TSCĐ, phân tích thêm về các chỉ tiêu chênh lệch hiệu suất sử dụng TSCĐ và chênh lệch số vịng quay TSNH thơng qua bảng sau đây
Bảng 2. 7 Ảnh hƣởng của các nhân tố đến hiệu suất sử dụng TSCĐ Công ty giai đoạn 2019-2021
Đơn vị: lần
Chỉ tiêu 2020/2019 2021/2020
Chênh lệch hiệu suất sử dụng TSCĐ 0,11 1,04
Chênh lệch số vòng quay TSNH 0.02 0.64
Nguồn: Tổng hợp, tính tốn từ Báo cáo tài chính của Cơng ty giai đoạn 2019-2021 * Chênh lệch hiệu suất sử dụng TSCĐ:
Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2020 tăng 0,11 lần chủ yếu do sự gia tăng của DT thuần nhờ vào việc kinh doanh BĐS hay địa ốc, chợ Bình Điền, nâng cao chất lượng, mở rộng thị trường. Hiệu suất sử dụng TSCĐ tiếp tục tăng 1,04 lần trong năm 2021 cũng chủ yếu dựa vào DT vì trong giai đoạn này nền kinh tế đang được phục hồi.
* Chênh lệch số vòng quay TSNH
Năm 2020, số vịng quay TSNH của Cơng ty tăng 0,02 vịng, số vòng quay TSNH của Công ty tăng chủ yếu do ảnh hưởng của DT thuần; cụ thể là nhờ sự nỗ lực trong hoạt động nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, mở rộng thị trường quốc tế và nội địa.
Năm 2021, số vịng quay TSNH của Cơng ty tăng 0,64 vòng. Số vòng quay TSNH của Công ty tăng năm 2021 tăng là do sự ảnh hưởng của chỉ TSNH BQ đã bù trừ đi ảnh hưởng của DT thuần. Cụ thể hơn, đó là do sự suy giảm mạnh của tiền và các khoản tương đương tiền của Công ty.
47
Thông qua các báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nhà quản trị có thể thấy được trong kỳ doanh nghiệp đã lấy tiền ở đâu và đã chi tiêu, sử dụng tiền vào việc gì, ngồi ra còn giúp đánh giá khả năng trả nợ đúng hạn, đánh giá khả năng tạo ra tiền từ nội sinh hay ngoại sinh.
Bảng 2. 8 Di chuyển tiền tệ cơng ty cổ phần Bình Điền giai đoạn 2019-2021
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2019 2020 2021 2020/2019 2021/2020 I. Lƣu chuyển tiền từ
hoạt động kinh doanh
616,241 449,680 -259,899 -27.03% -157.80%
II. Lƣu chuyển từ hoạt động đầu tƣ
-50,575 -14,963 -50,892 -70.41% -240.12%
III. Lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính
-486,629 -412,400 135,120 -15.25% -132.76%
IV. Lƣu chuyển tiền thuần trong kỳ
79,038 22,316 -175,671 -71.77% -887.20%
V. Tiền và tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ
318,248 397,285 419,559 24.84% 5.61%
VI. Tiền và tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ
397,285 419,559 243,942 5.61% -41.86%
Nguồn: Tổng hợp, tính tốn từ Báo cáo tài chính của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có xu hướng tăng giảm không được ổn định. Năm 2020 khoản mục này giảm xuống 449,680 triệu đồng tương ứng với 27,03%, năm 2021 tiếp tục giảm xuống -259,899 triệu đồng tương ứng với 157,80%.
Số tiền lưu chuyển từ hoạt động đầu tư của Công ty trong giai đoạn 2019-2021 giảm đều qua từng năm. Năm 2021, con số này giảm đến 240.12%. Con số này cho thấy khả năng lưu chuyển chưa được tốt lắm.
48
Dòng tiền từ hoạt động tài chính là van điều phối tiền cho các hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, đồng thời cũng tự giải quyết các nghĩa vụ trả nợ đến hạn bằng các nguồn tài chính khác. Các phần cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu hay tiền trả nợ gốc vay đều là dùng tiền mặt của công ty. Điều này cho thấy khả năng tài chính của Cơng ty là tốt và vẫn duy trì ổn định tài chính của cơng ty