(Nguồn: Tác giả tự tổng hợp dựa trên BCTC 2019- 2021)
Nhìn vào bảng phân tích biến động tài sản của Công ty Bất động sản Thế Kỷ giai đoạn 2019- 2021, cho thấy Tổng tài sản của Cơng ty có xu hướng tăng mạnh qua các năm, cụ thể là:
Tổng tài sản năm 2019 là 2.681.570 triệu đồng, trong đó TSNH chiếm 66,1% tỷ trọng tổng tài sản, còn lại là TSDH chiếm tỷ trọng 33,9% tổng tài sản.
Đến năm 2020, tổng tài sản tăng với mức tăng 42,12% so với năm 2019. Trong đó TSNH chiếm 54,5% tỷ trọng tổng tài sản, còn lại TSDH chiếm 45,5% tổng tài sản.
Sang năm 2021 tổng tài sản của Công ty đạt 6.289.274 triệu đồng, tiếp tục tăng với tỷ lệ tăng là 65,03 % so với năm 2020. Trong đó TSNH chiếm 65,47% tỷ trọng tổng tài sản, còn lại TSDH chiếm tỷ trọng là 34,53%.
Tổng tài sản của Cơng ty tính đến hết năm 2021 đã tăng mạnh so với 2019 lên hơn 6.289 tỷ chủ yếu do tăng các hoạt động ký quỹ, ký cược phân phối và đầu tư thứ cấp vào các dự án bất động sản lớn trong năm 2020 và tăng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. Trong năm 2021 công ty cũng tăng cường vay nợ tài chính để tài trợ cho các dự án đầu tư thứ cấp. A. Tài sản ngắn hạn - 500,000,000,000 1,000,000,000,000 1,500,000,000,000 2,000,000,000,000 2,500,000,000,000 3,000,000,000,000 3,500,000,000,000 4,000,000,000,000 4,500,000,000,000 Tài sản ngắn hạn Tiền và tương đương tiền
Đầu tư tài chính ngắn
hạn
Các khoản phải thu ngắn
hạn
Hàng tồn kho Tài sản dài hạn
Sự biến động của tài sản 2019- 2021
38
Năm 2020 TSNH của công ty là 2.076.884 triệu đồng, tăng 303.371 triệu đồng tương ứng với mức tăng 17,11% so với năm 2019. Đến năm 2021 TSNH của công ty tăng 2.040.776 triệu đồng tương ứng với mức tăng 98,26 % so với năm 2020.
TSNH của cơng ty trong giai đoạn 2019-2021 có chiều hướng tăng dần qua các năm là do sự tăng lên của các khoản mục bên trong TSNH, cụ thể là:
Tiền và các khoản tương đương tiền:
Khoản mục này bao gồm các khoản: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền của công ty.
Năm 2020, khoản mục tiền và các khoản tương đưong tiền của công ty tăng 23.766 triệu đồng, tương ứng với tăng 14,19% so với năm 2019. Năm 2020 khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền tăng do lượng tiền gửi vào ngân hàng thương mại của cơng ty có sự tăng lên đáng kể, điều này khiến cho tiền gửi ngân hàng của công ty tăng lên. Đồng thời kết hợp với việc công ty được hưởng thêm các khoản lãi suất từ 4,9 đến 6,4% khi gửi ngân hàng tại các ngân hàng thương mại, khiến các khoản tương đương tiền của cơng ty có sự tăng lên đáng kể.
Sang đến năm 2021 khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền của cơng ty có sự suy giảm còn 125.002 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ giảm là 34,65% so với năm 2020. Năm 2021 khoản mục này giảm do các khoản tiền có kỳ hạn 1 tháng tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Việt Nam giảm khiến các khoản tương đương tiền giảm mạnh.
Đầu tư tài chính ngắn hạn:
Năm 2021, khoản mục đầu tư tài chính ngắn hạn này của công ty tăng mạnh lên 1.460.567 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng là 563,89% so với năm 2020. Năm 2021 khoản mục này tăng do các khoản tiền gửi có kỳ hạn 12 tháng tại các ngân hàng thương mại có lãi suất từ 4,8 đến 4,9%/năm tăng, đồng thời các trái phiếu mua theo Hợp đồng mua bán trái phiếu giữa Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT và Công ty Cổ phần Bất động sản Thế kỷ có giá gốc tăng mạnh, góp phần làm gia tăng chỉ tiêu đầu tư tài chính ngắn hạn của Công ty trong năm 2021.
39
Các khoản phải thu ngắn hạn của cơng ty có sự tăng lên liên tục qua các năm và trong giai đoạn này khoản mục đó chiếm tỷ trọng khá lớn trong cơ cấu TSNH cũng như tổng tài sản, cụ thể:
Năm 2020 các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty tăng 175.776 triệu đồng tương ứng với mức tăng là 12,21% so với năm 2019. Đến năm 2021 các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng 397.889 triệu đồng tương ứng với mức tăng là 24,64% so với năm 2020.
Chỉ tiêu các khoản phải thu khách hàng tăng lên liên tục chủ yếu là do các khoản phải thu khách hàng ngắn hạn khác tăng lên, đặc biệt là khoản phải thu của Công ty Phát triển Nhà Bình Minh cho dự án Bình Minh Garden 93 Đức Giang là 47.314 tỷ đồng, dự án Louis city Hoàng Mai 111.307 triệu đồng; phải thu 11.282 triệu đồng của Công ty Cổ phần Trung Sơn Bắc và một số công ty khác, cùng với một phần nhỏ là do sự tăng lên của các khoản công ty trả trước cho người bán. Điều đó chứng tỏ Cơng ty chưa làm tốt việc quản lý và sử dụng vốn, dẫn đến thực trạng công tác thu hồi nợ của khách hàng cịn kém. Đó cũng là ngun nhân chủ yếu dẫn đến sự tăng của các khoản phải thu ngắn hạn. Chính vì vậy trong giai đoạn tới cơng ty cần thực hiện thêm các chính sách tín dụng hữu hiệu hơn nữa, để có thể giúp tối thiểu hóa các khoản chi phí liên quan trong q trình thu nợ từ khách hàng.
Hàng tồn kho:
Trong năm 2019 chỉ tiêu hàng tồn kho của Công ty là 141.709 triệu đồng, đến năm 2020 chỉ tiêu đó giảm đi mạnh còn 31.839 triệu đồng. Hàng tồn kho trong năm 2020 đã sụt giảm 77,53% so với năm 2019. Nguyên nhân của sự suy giảm hàng tồn kho là do bất ổn của nền kinh tế thị trường cùng với sự suy giảm của giá gốc của chi phí sản xuất kinh doanh dở dang và hàng hố dẫn đến lượng hàng tồn trong kho giảm.
Năm 2021 chỉ tiêu hàng tồn kho của Công ty tăng mạnh 470.098 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 1476,44% so với năm 2020. Khoản mục hàng tồn kho tăng mạnh trong năm 2021 do giá gốc hàng hoá bất động sản tăng mạnh
Tài sản ngắn hạn khác:
Chỉ tiêu tài sản ngắn hạn khác của Công ty trong giai đoạn 2019-2020 có sự suy giảm qua các năm. Năm 2019 chỉ tiêu này đạt 25.060 triệu đồng, năm 2020 khoản mục này giảm mạnh còn 18.758 triệu đồng và đến năm 2021 chỉ tiêu tài sản ngắn hạn khác
40
giữ ở mức là 17.263 triệu đồng. Tài sản ngắn hạn khác giảm đi qua các năm Công ty phát sinh khoản thuế GTGT được khấu trừ giảm mạnh, khơng bù đắp được khoản chi phí trả trước ngắn hạn tăng cao.
B. Tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn của Cơng ty giai đoạn 2019-2021 có xu hướng tăng dần qua các năm. Trong năm 2020 tài sản dài hạn của Công ty tăng 826.123 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 90,98% so với năm 2019. Năm 2021 khoản mục này của công ty tăng 437.432 triệu đồng tương ứng với mức tăng là 25,22% so với năm 2020. Chỉ tiêu tài sản dài hạn của Công ty tăng chủ yếu do các khoản phải thu dài hạn, tài sản cố định tăng mạnh qua các năm.
Các khoản phải thu dài hạn:
Các khoản phải thu dài hạn của công ty tăng lên liên tục trong giai đoạn 2019- 2021, đặc biệt có sự tăng mạnh trong năm 2020, cụ thể là năm 2020 các khoản phải thu dài hạn của công ty tăng 822.720 triệu đồng tương ứng với mức tăng 125,72% so với năm 2019. Trong năm 2021 khoản mục này tại công ty tiếp tục tăng 277.029 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 18,75% so với năm 2020.
Tài sản cố định:
Chỉ tiêu tài sản cố định của cơng ty cũng có sự biến động tăng dần qua các năm trong giai đoạn 2019-2021. Năm 2020 TSCĐ của công ty tăng 37.684 triệu đồng tương ứng với mức tăng 20,05% so với năm 2019. Đến năm 2021 khoản mục TSCĐ này của công ty tiếp tục tăng thêm với mức tăng 4,01% so với năm 2020.
Tài sản dở dang dài hạn:
Chỉ tiêu tài sản dở dang dài hạn có dấu hiệu sụt giảm mạnh trong giai đoạn 2019- 2020. Chỉ tiêu tài sản dở dang dài hạn của Công ty năm 2019 là 42.446 triệu đồng, đến năm 2020 giảm mạnh còn 6.912 triệu đồng. Trong năm 2020 chỉ tiêu tài sản dở dang dài hạn tương ứng với việc giảm 83,71% so với năm 2019. Đến năm 2021 chỉ tiêu tài sản dở dang dài hạn giảm còn 6.724 triệu đồng, tương ứng giảm 188 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm là 2,72%. Nguyên nhân chỉ tiêu này giảm do chi phí xây dựng cơ bản dở dang suy giảm, cũng như phản ánh tất cả tài sản cố định của Cơng ty đang trong q trình mua sắm giảm.
41
Trong năm 2019 khoản mục tài sản dài hạn khác tăng lên mức 24.455 triệu đồng trong năm 2020. Chỉ tiêu tài sản dài hạn khác trong năm 2020 tăng 5.4% so với năm 2019. Đến năm 2021 chỉ tiêu tài sản dài hạn khác của Công ty là 41.615 triệu đồng, tương ứng tăng 17.159 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 70,17%. Nguyên nhân chỉ tiêu này tăng do Cơng ty có các khoản chi phí trả trước dài hạn cho việc thuê hoạt động TSCĐ phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh tăng.
42
Bảng 2. 4. Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty Bất động sản Thế Kỷ giai đoạn 2019- 2021
(Đơn vị tính: đồng)
TÀI SẢN Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Tỷ trọng theo quy mô chung %
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.773.513.275.278 2.076.884.631.261 4.117.661.253.913 66,14% 54,50% 65,47%
I. Tiền và các khoản tương đương
tiền 167.519.548.490 191.286.523.740 125.002.551.997 9,45% 9,21% 3,04%
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 219.999.989.852 1.460.567.883.188 10,59% 35,47%
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 1.439.223.211.461 1.614.999.498.995 2.012.888.785.917 81,15% 77,76% 48,88%
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 813.472.253.359 776.787.053.350 611.992.328.831 56,52% 48,10% 30,40%
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 22.028.994.890 148.479.254.550 265.533.898.029 1,53% 9,19% 13,19%
3. Phải thu vể cho vay ngắn hạn 154.500.000.000 67.956.985.782 103.760.700.000 10,73% 4,21% 5,15%
4. Các khoản phải thu ngắn hạn khác 457.118.954.873 629.673.196.973 1.086.530.016.017 31,76% 38,99% 53,98%
5. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó
địi (7.896.991.661) (7.896.991.660) (54.928.156.960) -0,55% -0,49% -2,73%
IV. Hàng tồn kho 141.709.747.174 31.839.994.113 501.938.845.138 7,99% 1,53% 12,19%
V. Tài sản ngắn hạn khác 25.060.768.153 18.758.624.561 17.263.187.673 1,41% 0,90% 0,42% B - TÀI SẢN DÀI HẠN 908.056.576.088 1.734.179.899.921 2.171.612.775.799 33,86% 45,50% 34,53%
43
II. Tài sản cố định 187.997.988.389 225.682.429.286 234.737.153.533 20,70% 13,01% 10,81%
IV. Tài sản dở dang dài hạn 42.446.678.380 6.912.603.951 6.724.529.594 4,67% 0,40% 0,31%
VI. Tài sản dài hạn khác 23.202.879.090 24.455.494.207 41.615.065.742 2,56% 1,41% 1,92%
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 2.681.569.851.366 3.811.064.531.182 6.289.274.029.712 100% 100% 100%
44 Tài sản ngắn hạn:
Năm 2019, tài sản ngắn hạn có giá trị 1.773.513 triệu đồng chiếm tỷ trọng 66,14%. Sang năm 2020 tài sản ngắn hạn tăng vọt, chiếm tỷ trọng 54,50%. Năm 2021, tài sản ngắn hạn có sự tăng trưởng mạnh khi giá trị đạt 4.117.661 triệu đồng chiếm tỷ trọng 65,47%. Như vậy, tài sản ngắn hạn qua 3 năm đều có sự thay đổi cả về giá trị lẫn tỷ trọng, do sự biến động của các khoản mục sau:
- Năm 2019, tiền và các khoản tương đương tiền có giá trị 167.519 triệu đồng chiếm tỷ trọng không đáng kể, chiếm 9,45%. Tỷ trọng này khá ít, cơng ty chủ động dùng tiền mặt vào các mục đích kinh doanh, tuy nhiên điều này có thể khiến cơng ty gặp rủi ro khi khơng thanh tốn được các khoản phải trả. Năm 2020, khoản này chiếm tỷ trọng 9,21%. Năm này công ty để tồn quỹ tiền mặt là khá ổn định và có sự gia tăng, điều này có thể khiến cho cơng ty tăng khả năng thanh tốn nhanh và tăng tính chủ động của doanh nghiệp. Năm 2021, tuy tiền và các khoản tương đương tiền vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ nhất trong cơ cấu tài sản nhưng đã có dấu hiệu giảm so với năm 2020.
- Năm 2019, các khoản phải thu chiếm tỷ trọng 81,15%. Sang năm 2020 chiếm 77,76%, tuy giá trị các khoản phải thu tăng lên nhưng lại chiếm tỷ trọng lại giảm, tuy nhiên cơng ty vẫn có thể đang bị công ty khác chiếm dụng vốn. Và năm 2021 khoản này tiếp tục tăng và chiếm 48,88%. Nhìn chung, qua 3 năm thì các khoản phải thu của cơng ty tăng dần, tuy nhiên vẫn cịn ở mức cao, đây là điều không tốt cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn rất lớn.
- Năm 2019, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng 7,99%, mức hàng tồn kho vừa phải. Năm 2020 khoản này chiếm tỷ trọng 1,53%, tỷ lệ này cho thấy công ty không gặp vấn đề về bán hàng khiến cho hàng bị ứ đọng. Năm 2021, hàng tồn kho của công ty chiếm khoảng 12,19%, tăng mạnh so với năm 2020 nhưng tỷ trọng vẫn ở mức cao. Nhìn chung, hàng tồn kho của công ty luôn ở mức cao đặc biệt là năm 2021 khi tỷ trọng hàng tồn kho ở mức 12,19%, cơng ty cần có chính sách bán hàng hợp lí tránh việc khơng bán được hàng.
- Tài sản ngắn hạn khác của công ty năm 2019 chiếm khoảng 1,41%, năm 2020 thì khoản này giảm chiếm khoảng 0,90%. Đến năm 2021, tài sản ngắn hạn khác giảm xuống còn 17.263 triệu đồng chiếm khoảng 0,42%.
45
Tài sản dài hạn năm 2019 chiếm khoảng 33,86%. Đến năm 2020, tài sản dài hạn tăng lên so với năm 2019 chiếm tỷ trọng khoảng 45,50% so với năm 2019. Năm 2021, khoản mục này có giá khoảng 2.171.612 triệu đồng chiếm khoảng 34,53%. Năm 2019 và 2021 thì sự thay đổi của tài sản dài hạn chủ yếu do các khoản phải thu dài hạn gây ra. Còn năm 2020, xây dựng cơ bản dở dang chiếm phần lớn trong tài sản dài hạn của công ty.
Qua phân tích, có thể thấy được cơ cấu tài sản của cơng ty qua 3 năm có nhiều biến động trong 3 năm, tuy nhiên, tài sản ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của công ty. Trong tổng tài sản của cơng ty thì tài sản ngắn hạn chiếm phần lớn tỷ trọng, tuy nhiên năm 2020 thì chiếm phần lớn trong tỷ trọng là các khoản phải thu ngắn hạn. Hàng tồn kho của cơng ty ln ở mức cao, điều này có thể khiến cho cơng ty chịu gánh nặng về chi phí như chi phí lưu kho, chi phí bảo quản… Vào năm 2020, do ảnh hưởng của dịch bệnh, công ty chủ động tăng lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền lên và cơng ty cũng nên có các chính sách điều chỉnh hợp lí để có thể tăng vịng quay vốn kinh doanh và giúp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
2.2.2. Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn. a) Biến động nguồn vốn: a) Biến động nguồn vốn:
46
Bảng 2. 5. Phân tích biến động nguồn vốn của Công ty Bất động sản Thế Kỷ giai đoạn 2019- 2021
(Đơn vị: đồng)
(Nguồn: Phịng Tài chính Cơng ty Cổ phần BĐS Thế Kỷ)
Chênh lệch % Chênh lệch %
A - NỢ PHẢI TRẢ 783.550.094.177 1.766.766.674.128 2.850.782.645.756 983.216.579.951 125,48% 1.084.015.971.628 61,36%
I. Nợ ngắn hạn 779.500.548.620 1.314.879.277.581 1.896.652.609.604 535.378.728.961 68,68% 581.773.332.023 44,25% 1. Phải trả người bán ngắn hạn 92.779.145.913 155.391.702.661 108.603.680.057 62.612.556.748 67,49% (46.788.022.604) -30,11% 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 20.407.874.473 91.284.892.994 136.935.505.916 70.877.018.521 347,30% 45.650.612.922 50,01% 3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 125.278.692.623 119.196.192.228 252.980.260.604 (6.082.500.395) -4,86% 133.784.068.376 112,24% 4. Phải trả người lao động 99.495.449.211 87.216.717.607 67.162.379.517 (12.278.731.604) -12,34% (20.054.338.090) -22,99% 5. Chi phí phải trả ngắn hạn 116.509.337.839 48.769.412.532 107.656.364.421 (67.739.925.307) -58,14% 58.886.951.889 120,75% 6. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 2.178.160.777 8.391.508.988 15.309.976.092 6.213.348.211 285,26% 6.918.467.104 82,45% 7. Phải trả ngắn hạn khác 206.684.888.112 396.393.740.497 399.312.464.319 189.708.852.385 91,79% 2.918.723.822 0,74% 8. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 82.727.415.533 370.880.740.439 765.747.374.775 288.153.324.906 348,32% 394.866.634.336 106,47% 9. Quỹ khen thưởng phúc lợi 33.439.584.148 37.354.369.635 42.944.603.903 3.914.785.487 11,71% 5.590.234.268 14,97%
II. Nợ dài hạn 4.049.545.548 451.887.396.547 954.130.036.152 447.837.850.999 11058,97% 502.242.639.605 111,14% B. VỐN CHỦ SỬ HỮU 1.898.019.757.189 2.044.297.857.054 3.438.491.383.956 146.278.099.865 7,71% 1.394.193.526.902 68,20% I. Vốn chủ sở hữu 1.898.019.757.189 2.044.297.857.054 3.438.491.383.956 146.278.099.865 7,71% 1.394.193.526.902 68,20% 1. Vốn góp của chủ sở hữu 800.000.000.000 800.000.000.000 2.015.995.570.000 - 0,00% 1.215.995.570.000 152,00% 2. Thặng dư vốn cổ phần 150.000.000.000 150.000.000.000 149.799.450.000 - 0,00% (200.550.000) -0,13% 3. Vốn khác của chủ sở hữu 9.243.750.000 45.243.750.000 54.125.000.000 36.000.000.000 389,45% 8.881.250.000 19,63%