So sánh 2019 2020 So sánh 2020 2021 Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 +/- % +/- % Doanh thu thuần(đơn vị :nghìn đồng) 559.340.392 681.875.867 867.928.259 122.535.475 21,91 186.052.39 2 27,28 Lợi nhuận sau thuế(đơn vị : nghìn đồng) 14.026.862 20.898.952 22.651.358 6.872.090 48,99 1.752.406 8,38 Lợi nhuận sau thuế doanh thu thuần (ROS) 2,51 3,06 2,61 0,55 21,91 (0,45) (17,24 ) Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA) 5,22 7,89 7,52 2,67 51,15 (0,37) (4,69) Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) 25,06 31,79 30,61 6,73 26,85 (1,18) (3,71) Nguồn: Phịng kế tốn
34
Biểu đồ 2.1 Biểu đồ thể hiện biến động chỉ tiêu khả năng sinh lời
Nhận xét:
Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ROS
Ở cả ba năm, ROS đều lớn hơn 1, chứng tỏ Công ty kinh doanh các loại hộp nhựa đang làm ăn có lãi. Năm 2020 chỉ số ROS đạt 3,06 tăng so với năm 2019, nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thì tạo ra 3,06 đồng lợi nhuận cho Cơng ty. Năm 2021 chỉ số ROS đạt 2,61 giảm so với năm 2020, nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thì tạo ra 2,61 đồng lợi nhuận cho Cơng ty.
Chỉ số ROS của công ty cao đạt 2,51 năm 2019 và sang năm 2020 tăng 0,55 lên 3,06 đến năm 2021 đạt 2,61. Có thể thấy, doanh thu thuần tăng khoảng 21,91% từ 559 tỷ đồng trong năm 2019 lên 681 tỷ đồng năm 2020 và lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 48,99% so với năm trƣớc làm cho chỉ số ROS tăng mạnh.
Tuy nhiên, chỉ số ROS của công ty giảm mạnh từ năm 2020 đạt 3,06 giảm xuống 2,61 năm 2021 do ảnh hƣởng bởi dịch bệnh covid-19.
Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận theo tài sản ROA
Kết quả chỉ tiêu ROA qua ba năm 2019-2021 đều lớn hơn 1, chứng tỏ Công ty đang làm ăn có lãi. Năm 2020 chỉ số ROA đạt 7,89 tăng so với năm 2019, nghĩa là cứ 1 đồng tài sản thì tạo ra 7,89 đồng lợi nhuận cho Công ty. Năm 2021 do ảnh hƣởng bởi
2,51 3,06 2,61 5,22 7,89 7,52 25,06
31,79 30,61
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Biểu đồ biến động chỉ tiêu khả năng sinh lời
Lợi nhuận sau thuế doanh thu thuần (ROS) Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA) Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE)
35
dịch bệnh covid-19 chỉ số ROA đạt 7,52 giảm so với năm 2020, nghĩa là cứ 1 đồng tài sản thì tạo ra 7,52 đồng lợi nhuận cho Công ty.
Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE
Kết quả chỉ tiêu cho biết bình quân cứ một đồng vốn chủ sở hữu đƣợc s dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh thì tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận. Kết quả chỉ tiêu ROA qua ba năm 2019-2021 đều lớn hơn 1, chứng tỏ Công ty đang làm ăn có lãi. Năm 2020 chỉ số ROE đạt 31,79 tăng so với năm 2019, nghĩa là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu thì tạo ra 31,79 đồng lợi nhuận cho Công ty. Năm 2021 do ảnh hƣởng bởi dịch bệnh covid-19 chỉ số ROA đạt 30,61 giảm so với năm 2020, nghĩa là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu thì tạo ra 30,61 đồng lợi nhuận cho Công ty.
Nhƣ vậy, năm 2021 chỉ số ROE giảm so với năm 2020, ROE giảm 1,18 là do ROA giảm làm sức sinh lời của vốn chủ sở hữu giảm 1,49.
Bảng 2.3. Bảng đánh giá chỉ tiêu thực hiện so với kế hoạch các chỉ tiêu khả năng sinh lời năm 2021
Chỉ tiêu Năm 2021 So sánh TH KH
Kế hoạch Thực hiện +/- %
Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần (ROS)
3,01 2,61 -0,4 -13,28
Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản (ROA)
7,98 7,52 -0,46 -5,76
Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu (ROE)
36
Biểu đồ 2.2 Biểu đồ so sánh thực hiện và kế hoạch của các chỉ tiêu khả năng sinh lời năm 2021
Nhận xét:
Các tỷ suất sinh lời giữa thực hiện và kế hoạch có sự chênh lệch đáng kể, cho thấy Công ty chƣa hoàn thành tốt mục tiêu mà đầu năm đặt ra, thấp nhất so với kế hoạch là chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên doanh thu giảm 13,28% so với kế hoạch.
Nhìn vào các bảng số liệu có thể thấy các chỉ tiêu ROS, ROA và ROE qua 3 năm thay đổi khá nhiều. Cụ thể, năm 2020 các chỉ tiêu tăng so với năm 2019 nhƣng đã giảm lại vào năm 2021 do ảnh hƣởng bởi dịch bệnh. Thêm vào đó, các tỷ số sinh lời của công ty khi so sánh với trung bình ngành nhựa cao hơn cho thấy cơng ty đã cố gắng nhiều trong chiến lƣợc kinh doanh các loại hộp nhựa của công ty nhƣng vẫn cần cố gắng hơn nữa để nâng các tỷ số sinh lời lên.
2.2.2 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản
0 5 10 15 20 25 30 35
Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu
thuần (ROS)
Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài
sản (ROA)
Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu (ROE) 3,01 7,98 32,39 2,61 7,52 30,61 Kế hoạch Thực hiện
37
Bảng 2.4 Bảng tính giá trị một số chỉ tiêu về sử dụng tài sản
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 So sánh 2020/2019 So sánh 2021/2020 +/- % +/- % Doanh thu thuần 559.340.392.105 681.875.867.391 867.928.259.961 122.535.475.286 21,91 186.052.392.570 27,28
Lợi nhuận sau thuế 14.026.862.041 20.898.952.145 22.651.358.484 6.872.090.104 48,99 1.752.406.339 8,38
Tài sản ngắn hạn bình quân 176.904.410.374 178.565.871.760 213.714.194.796 1.661.461.386 0,94 35.148.323.036 19,68 Tài sản dài hạn bình quân 91.119.746.457 85.040.439.521 87.711.654.479 (6.079.306.936) (6,67) 2.671.214.958 3,14 Tổng tài sản bình quân 268.024.156.831 263.606.311.281 301.425.849.275 (4.417.845.550) (1,65) 37.819.537.994 14,35
Năng suất của tổng tài sản
2,09 2,59 2,88 0,5 23,92 0,29 11,19
Năng suất của TSNH 3,16 3,88 4,06 0,72 22,78 0,18 4,64
Năng suất của TSDH 6,14 8,02 9,89 1,88 30,62 1,87 23,32
Sức sinh lời của tổng tài sản
5,24 7,92 7,52 2,68 51,14 (0,4) (5,05)
Sức sinh lời của TSNH 7,93 11,87 10,59 3,94 49,68 (1,28) (10,78 )
Sức sinh lời của TSDH 15,41 24,54 25,81 9,13 59,25 1,27 5,17
38 Nhận xét:
Chỉ tiêu năng suất tài sản ngắn hạn của công ty biến động qua 3 năm, cụ thể, năm 2019 năng suất TSNH là 3,42 giảm 0,40% so với năm 2019 và năm 2021 năng suất TSNH là 4,17 tăng 21,93% so với năm 2019. Nguyên nhân là do doanh thu thuần qua 3 năm cũng mang xu hƣớng biến động, thêm vào đó, tài sản dài hạn có xu hƣớng tăng làm năng suất của tổng tài sản tăng nhẹ. Có thể thấy doanh nghiệp s dụng tài sản ngắn hạn để đầu tƣ vào tài sản dài hạn. Cụ thể: Năm 2021 công ty đầu tƣ thêm máy móc sản xuất tái tạo nhựa từ các vật liệu phế thải.
Ngƣợc lại với năng suất thì sức sinh lời của tổng tài sản lại mang xu hƣớng giảm, trong đó, sức sinh lời của tàn sản dài hạn giảm mạnh. Để thấy rõ hơn sự giảm này ta s dụng phƣơng pháp thay thế liên hoàn để thấy rõ đƣợc các nhân tố ảnh hƣởng đến sự thay đổi này.
39
Bảng 2.5: Bảng tính một số chỉ tiêu về chi phí
ĐVT: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
So sánh 2020/2019 So sánh 2021/2020 +/ - % +/- % Doanh thu thuần 559.340.392 681.875.867 867.928.259 122.535.475 21,91 186.052.392 27,28
Lợi nhuận sau thuế 14.026.862 20.898.952 22.651.358 6.872.090 48,99 1.752.406 8,38
Giá vốn hàng bán 478.858.319 589.912.467 768.527.157 111.054.148 23,19 178.614.689 30,27 Chi phí QLDN 46.529.406 52.493.011 57.790.283 5.963.605 12,82 5.297.271 10,09
Chi phí tài chính 6.313.736 3.251.225 2.580.058 (3.062.510) (48,50) (671.167) (20,64) ROS 2,51 3,06 2,61 0,55 21,91 (0,45) (14,71)
Tổng chi phí 543.675.744 656.717.677 841.191.841 113.041.932 20,79 184.674.163 28,12
Năng suất tổng chi phí 1,02 1,03 1,03 0,01 0,01 0,00 0,00
Năng suất GVHB 1,17 1,15 1,13 (0,02) (0,02) (0,02) (0,02)
Năng suất chi phí QLDN 12,02 12,98 15,02 0,96 0,08 2,04 0,16
Năng suất chi phí tài chính 88,59 209,73 336,39 121,14 1,36 126,66 0,60
Sức sinh lời của tổng chi phí 2,56 3,15 2,68 0,59 0,23 (0,47) (0,14)
Sức sinh lời của GVHB 2,93 3,52 2,95 0,59 0,20 (0,57) (0,16)
Sức sinh lời của chi phí QLDN 30,17 30,71 39,20 0,54 0,02 8,49 0,27
Sức sinh lời của chi phí tài chính
222,36 641,77 877,97 419,41 1,89 2336,2 0,36
40 Nhận xét:
Nhìn vào bảng số liệu có thể thấy năng suất tổng chi phí của năm 2021 và năm 2020 đang bằng nhau, nguyên nhân là do tỷ lệ thay đổi của chi phí khá gần với tỷ lệ thay đổi của doanh thu theo chiều thuận. Sự thay đổi của tổng chi phí chủ yếu phụ thuộc vào sự thay đổi của giá vốn hàng bán, cụ thể năm 2020 giá vốn hàng bán tăng 23,19% đây là tình hình tăng giá nguyên vật liệu đầu vào về hạt nhựa chung trong dịch bệnh tại thời điểm này, kéo theo tổng chi phí tăng 20,79%, năm 2021 giá vốn hàng bán tăng 30,27% kéo theo tổng chi phí tăng 28,12%.
Năng suất tổng chi phí của cơng ty có xu hƣớng tăng qua các năm nên sức sinh lời của công ty qua 3 năm cũng mang xu hƣớng tăng. Cụ thể năm 2019 và năm 2020 cơng ty có năng suất tổng chi phí bằng nhau nhƣng sức sinh lời của tổng chi phí năm 2019 đạt 2,56 trong khi năm 2020 là 3,12 tăng 0,22% so với năm trƣớc. Để xem xét rõ hơn, ta s dụng phƣơng pháp thay thế liên hoàn để thấy rõ hơn sự ảnh hƣởng của các nhân tố tác động đến sự biến động này. Qua đó có thể thấy doanh thu thuần tăng làm năng suất tổng chi phí tăng và tổng chi phí tăng làm cho năng suất tổng chi phí giảm, 2 yếu tố này có tác động đến năng suất tổng chi phí ngang nhau dẫn đến năng suất tổng chi phí khơng thay đổi qua 2 năm 2020 và 2021.
Chỉ tiêu Số tuyệt đôi Số tƣơng đối
Năng suất của giá vốn hàng bán giảm -0,02 100%
Do doanh thu thuần tăng làm năng suất GVHB tăng 0,32 16% Do giá vốn hàng bán tăng làm năng suất GVHB giảm -0,34 -17% Vậy năng suất giá vốn hàng bán giảm 0,02 chủ yếu là do giá vốn hàng bán tăng. Điều này cũng ảnh hƣởng trực tiếp đến năng suất của tổng chi phí nhƣ đã phân tích ở trên, ngoài ra, để tiếp tục ta xem xét đến khoản mục chi phí quản lý doanh nghiệp. Kết luận:
Năng suất của chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 2,04%. Do doanh thu thuần tăng làm năng suất của chi phí QLDN tăng 3,55%. Do chi phí QLDN tăng làm năng suất của chi phí QLDN giảm%.
41
Có thể thấy năng suất chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty tăng chủ yếu do sự tăng lên từ doanh thu thuần.
Nhận xét chung
Có thể nói giá vốn hàng bán các sản phẩm hộp nhựa công ty TNHH Napaco Việt Nam chiếm tỷ trọng cao nhất và cũng có ảnh hƣởng lớn nhất đến tổng chi phí. Năm 2021, giá vốn hàng bán chiếm 89,83% trong tổng chi phí và đến năm 2021 tỷ lệ này tăng lên 91,36%, điều này đã khiến cho năng suất tổng chi phí năm 2021 khơng có thay đổi so với năm 2020.
42
Bảng 2.6 Bảng tính các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng lao động
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 So sánh 20 19 So sánh 21 20 +/- % +/- % Doanh thu thuần đồng 559.340.392.105 681.875.867.391 867.928.259.961 122.535.475.286 21,91 186.052.392.570 27,28 Lợi nhuận sau thuế đồng 14.026.862.041 20.898.952.145 22.651.358.484 6.872.090.104 48,99 1.752.406.339 8,38 Lao động bq ngƣời 688 709 805 112 19,37 115 16,6 ROS % 2,51 3,06 2,61 0,55 21,91 (0,45) (14,71) Năng suất lao
độngbq= DTT LĐbq đồng ngƣờ i 967.716.941,1 988.225.894,8 1.078.171.752 20.508.953,7 2,12 89.945.857,2 9,10 Tổng quỹ lƣơng đồng 35.939.118.578 43.759.489.858 58.762.584.316 7.820.371.280 21,76 15.003.094.458 34,28 Thu nhập bình quân đồng ngƣờ i tháng 5.181.534 5.284.963 6.083.083 103.429 2,00 798.12 15,1 Nguồn: Phịng ế tốn
43
Việc có 805 lao động nhƣng hàng năm đem lại khoảng 700 tỷ doanh thu khiến cho doanh thu trung bình của mỗi nhân viên khá cao. Năm 2019 là gần 967,7 triệu đồng ngƣời năm đến năm 2021 thì tăng lên đến 1.078 triệu đồng ngƣời năm. Tƣơng tự nhƣ doanh thu, lợi nhuận của doanh nghiệp cũng khá cao; cụ thể năm 2020 mỗi nhân viên kiếm về hơn 20,9 triệu đồng lời nhuận, đến năm 2021 thì tỷ số này là 22.6 triệu đồng trên một ngƣời.
Năng suất lao động các năm đều tăng. Năm 2020 tăng 2,12% so với năm 2019 và năm 2021 tăng 9,10% so với năm 2020. Do doanh thu các năm đều tăng nên năng suất lao động tăng, chứng tỏ trong năm, cơng ty kiểm sốt chặt chẽ tình hình lao động, khai thác đƣợc tối đa hiệu quả s dụng lao động. Thu nhập bình quần từng lao động cũng tăng qua các năm chứng tỏ cơng ty có chính sách đãi ngộ tốt ứng với năng suất lao động tăng lên qua 2019-2021.
Chính việc kinh doanh có hiệu quả tốt của cơng ty nên các tỷ số này có giá trị khá cao và cũng là một nguyên nhân để công ty mở thêm hai chi nhánh và tăng số lƣợng nhân viên năm 2019 là 98 lên 124 ngƣời năm 2020.
Việc làm ăn có hiệu quả tốt này không những giúp cho chủ doanh nghiệp có một khoản lợi nhuận khá cao mà còn giúp cho mỗi nhân viên có thu nhập tăng thêm. Năm 2020 thì cơng ty đã trích ra hơn 600 triệu đồng để thƣởng Tết cho nhân viên, trung bình mỗi ngƣời đƣợc thƣờng 5 triêu đồng. Đây cũng là một chính sách hợp lý của cơng ty góp phần vào việc kinh doanh có hiệu quả tốt của doanh ngiệp. Ngồi ra cơng ty cịn có các giải pháp hợp lý và kịp thời khác nữa mà ta sẽ rõ hơn sau phần phân tích phía dƣới.
2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty
2.3.1 Mơi trƣờng bên ngồi a. Các yếu tố kinh tế.
- Lãi suất tín dụng: lãi suất trên thị trƣờng tài chính có thể có những tác động đến mức cầu đối với sản phẩm của doanh nghiệp. Khi lãi suất tăng ngƣời ta sẽ có xu
44
hƣớng hạn chế tiêu dùng để g i tiết kiệm và khi lãi suất giảm ngƣời ta có xu hƣớng gia tăng tiêu dùng và tăng mức đầu tƣ trong sản xuất kinh doanh. Trong những năm dịch Covid- 19 gần đây (2019-2021) nhà nƣớc quan tâm hơn tới việc làm ngƣời lao động và khuyến khích doanh nghiệp phát triển kinh tế bằng cách giảm lãi suất cho vay khách hàng doanh nghiệp tại các ngân hàng. Đây là điều kiện thuận lợi cho công ty TNHH Napaco Việt Nam vay vốn đầu tƣ kinh doanh.
- Tỷ giá hối đoái: Hiện nay tỷ giá hối đoái của Việt Nam tƣơng đối thấp, chính điều này đã tạo điều kiện cho các doanh nghiệp Việt Nam mở rộng thị phần xuất nhập khẩu, hàng xuất khẩu tăng sức cạnh tranh.
- Lạm phát: Trong những năm gần đây tình hình kinh tế nƣớc ta tƣơng đối ổn định nhờ ít lạm phát đã tạo cho công ty TNHH Napaco Việt Nam yên tâm đầu tƣ.
b. Yếu tố chính trị, luật pháp
Việt Nam đƣợc đánh giá là một trong những quốc gia có nền kinh tế chính trị ổn định nhất nhì trên thế giới. Đây chính là điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp trong nƣớc đầu tƣ phát triển về lâu về dài cũng nhƣ thu hút đƣợc sự mạnh dạn đầu tƣ hợp tác làm ăn của cá nhà đầu tƣ nƣớc ngoài.
Về mặt pháp luật dù còn hơi “rối rắm” nhƣng ngày nay với xu hƣớng hội nhập về kinh tế thì nhà nƣớc ta ngày càng nới lỏng sự quản lý, bỏ bớt một số thủ tục không cần thiết nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tƣ trong nƣớc và nƣớc ngoài. Hơn nữa những mặt hàng hộp nhựa đựng thực phẩm của công ty TNHH Napaco Việt Nam đƣợc quản lý chặt chẽ về vệ sinh an toàn thực phẩm.
Muốn hội nhập tốt, vƣợt qua những th thách đòi hỏi doanh nghiệp chúng ta phải có năng lực cạnh tranh tốt nhất, năng lực cạnh tranh của một doanh nghiệp đƣợc hình thành từ nhiều nhân tố trong đó cốt lõi là năng lực cạnh tranh của sản phẩm và thƣơng hiệu của doanh nghiệp.
c. Yếu tố thị trƣờng
Trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh mặt hàng nhựa sinh học trên thị trƣờng