I. NHỮNG VẤN ĐỀ Lí LUẬN CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ FACTORING
3. HỢP ĐỒNG FACTORING
Hợp đồng Factoring là hợp đồng đƣợc ký kết giữa một bờn là nhà Factor và một bờn là ngƣời bỏn hàng hoỏ hoặc cung cấp dịch vụ, đề cập tới một phạm vi rộng cỏc vấn đề đi kốm trong mối quan hệ giữa cỏc nhà Factor và khỏch hàng của mỡnh bao gồm ngày cú hiệu lực của hợp đồng, những điều khoản cơ bản, những ngoại tệ trong mối quan hệ Factoring, những hoỏ đơn đƣợc bỏn, lƣợng giao dịch Factoring tối thiểu, số tiền ứng trƣớc tối đa cú thể cung cấp cho khỏch hàng, giỏ mua hoỏ đơn, tỷ lệ % giữ lại tối thiểu, điều khoản dự trự chấm dứt hợp đồng. Do đú về mặt phỏp lý hợp đồng Factoring mang bản chất một hợp đồng thƣơng mại và đƣợc xem nhƣ một căn cứ phỏp lý quan trọng mang lại an toàn cho cả hai bờn trong quỏ trỡnh giao dịch.
Nghĩa vụ của ngƣời bỏn khi ký kết hợp đồng là:
Chuyển nhƣợng toàn bộ khoản phải thu, trừ cỏc trƣờng hợp ngoại lệ đó đƣợc thoả thuận trƣớc và ghi vào hợp đồng.
Cam kết thanh toỏn phớ cho nhà Factor trong điều kiện và cỏch thức quy định trong hợp đồng.
Cung cấp đầy đủ mọi thụng tin mà họ nắm giữ về ngƣời mua hoặc cú những biến cố cú thể khiến cỏc khoản phải thu rơi vào tỡnh trạng khụng đũi đƣợc.
Cung cấp cỏc bằng chứng chứng thực cỏc khoản phải thu này nhƣ: đơn đặt hàng, giấy tờ gửi hàng.
10
Cho phộp nhà Factor sử dụng cỏc tài khoản, sổ sỏch, bảng tổng kết tài sản của doanh nghiệp.
Nghĩa vụ chớnh của nhà Factor là thanh toỏn cho ngƣời bỏn những khoản nợ của ngƣời mua mà họ cam kết thu hồi cho đến khi đến hạn. Ngoài ra, nhà Factor cũng sẽ đảm bảo theo dừi sổ sỏch kế toỏn, việc lập hoỏ đơn trong giao dịch của khỏch hàng, giữ cỏc sổ kỳ hạn và cỏc sổ thống kờ.
Thời hạn của hợp đồng cú thể kộo dài vụ hạn định nhƣng cũng cú thể giới hạn về thời gian. Nhỡn chung cỏc hợp đồng cú hiệu lực trong một năm, và đƣợc tự động gia hạn năm này qua năm khỏc trừ khi khỏch hàng yờu cầu chấm dứt thụng bỏo bằng văn bản 60 ngày trƣớc ngày hết hạn của năm đú. Mặc dự vậy nhƣng nhà Factor cú thể chấm dứt hợp đồng vào bất cứ thời điểm nào tuỳ theo từng loại cụng ty Factoring và tuỳ theo từng loại hợp đồng, việc huỷ bỏ cú thể thực hiện đƣợc nếu cú bỏo trƣớc từ 30 đến 90 ngày.
Nhƣ vậy với hợp đồng Factoring, nhà Factor phần nào đó tự thu xếp đƣợc một số điều kiện đảm bảo an toàn trong việc đũi tiền, cũn ngƣời bỏn nhận đƣợc sự đảm bảo của nhà Factor thụng qua cỏc dịch vụ cung ứng tài trợ, quản lý và bảo hiểm.
4. Phõn loại nghiệp vụ Factoring
Từ dịch vụ Factoring đầy đủ, ngƣời ta cú thể biến tấu thành cỏc hỡnh thức Factoring khỏc nhau theo cỏc tiờu chớ sau:
4.1. Phõn loại theo chức năng của Factoring
Factoring đầy đủ (Full Factoring): là dịch vụ cung cấp đầy đủ tất cả cỏc chức năng chủ yếu của dịch vụ Factoring.
Chiết khẩu hoỏ đơn (Invoice Discounting): là dịch vụ chỉ cung cấp chức năng tài trợ ứng trƣớc (tạm ứng trƣớc) mà khụng cung cấp cỏc chức năng cũn lại.
Factoring đến hạn (Maturity Factoring): là dịch vụ cung cấp tất cả cỏc chức năng Factoring trừ chức năng tài trợ.
11
Factoring thu hộ (HAC: hot&cold backup and collections): là dịch vụ chỉ cung cấp chức năng thu hộ cỏc khoản phải thu phỏt sinh trong một khoảng thời gian nhất định.
4.2. Phõn loại theo phạm vi hoạt động địa lý
Factoring nội địa (Domestic Factoring): là dịch vụ bao thanh toỏn cung cấp cho ngƣời bỏn và ngƣời mua ở trong cựng một quốc gia, cú hoạt động thƣơng mại diễn ra trong phạm vi biờn giới của một quốc gia.
Factoring quốc tế (International Factoring): là dịch vụ bao thanh toỏn cung cấp cho ngƣời bỏn và ngƣời mua ở hai quốc gia khỏc nhau, cú hoạt động mua bỏn hàng hoỏ, dịch vụ vƣợt qua biờn giới của một quốc gia.
4.3. Phõn loại theo tớnh chất bảo vệ khỏch hàng trƣớc rủi ro tớn dụng
Factoring truy đũi (Recourse Factoring): là dịch vụ Factoring mà cỏc cụng ty bao thanh toỏn chịu trỏch nhiệm thu nợ từ ngƣời mua hàng nhƣng cỏc Factor vẫn giữ quyền truy đũi đối với khỏch hàng trong trƣờng hợp ngƣời mua hàng khụng cú khả năng hoàn thành nghĩa vụ thanh toỏn cỏc khoản phải thu.
Factoring miễn truy đũi (Non – recourse Factoring) Đối với hỡnh thức này, cỏc cụng ty bao thanh toỏn khụng thực hiện việc truy đũi đối với khỏch hàng ngay cả khi ngƣời mua khụng thanh toỏn cỏc khoản phải trả. Nhƣ vậy cỏc Factor phải chịu toàn bộ rủi ro đối với cỏc khoản phải thu mà mỡnh đó cam kết bao thanh toỏn. Hỡnh thức này thƣờng đƣợc sử dụng phổ biến trong nghiệp vụ Factoring xuất khẩu.
4.4. Phõn loại theo phạm vi ỏp dụng Factoring đối với số lƣợng cỏc hoỏ đơn của ngƣời bỏn
Factoring toàn bộ (Bulk/Whole Factoring): là dịch vụ ỏp dụng đối với toàn bộ cỏc hoỏ đơn thƣơng mại phỏt hành ra của một ngƣời bỏn hàng để đũi tiền một hoặc một số ngƣời mua hàng.
12
Factoring một phần (Partial Factoring): là dịch vụ ỏp dụng đối với một số hoỏ đơn phỏt hành của ngƣời bỏn hàng đũi tiền một hoặc một số ngƣời mua hàng.
4.5. Phõn loại theo phạm vi giao dịch của nhà Factor với ngƣời bỏn
Factoring cụng khai (Disclosed/notification Factoring): ngƣời mua đƣợc thụng bỏo về việc ngƣời bỏn chuyển nhƣợng cỏc khoản phải thu cho nhà Factor. Ngƣời mua thanh toỏn tiền hàng trực tiếp cho nhà Factor.
Factoring kớn (Undisclosed/confidential/non - notification Factoring): ngƣời mua khụng hay biết về việc ngƣời bỏn đó chuyển nhƣợng cỏc khoản phải thu cho nhà Factor. Ngƣời mua thanh toỏn tiền hàng cho ngƣời bỏn hàng nhƣ thụng lệ và ngƣời bỏn chuyển số tiền hàng này cho nhà Factor.
5. Quy trỡnh nghiệp vụ Factoring
5.1. Factoring nội địa
Factoring nội địa đƣợc sử dụng trong trƣờng hợp cả ngƣời mua và ngƣời bỏn đều ở trong cựng một quốc gia, thực hiờn hoạt động mua bỏn hàng hoặc dịch vụ với nhau trong phạm vi biờn giới quốc gia đú, ngƣời bỏn nhận đƣợc tiền hàng ngay lập tức bằng cỏch bỏn lại những khoản phải thu của mỡnh và do đú trỏnh đƣợc những khú khăn trong quỏ trỡnh thu thập mang lại.
13
(1) Ngƣời bỏn giao hàng cho ngƣời mua
(2) Ngƣời bỏn chuyển nhƣợng cỏc khoản phải thu cho nhà Factor theo hợp đồng đƣợc ký kết giữa hai bờn.
(3) Nhà Factor tạm ứng tiền hàng cho ngƣời bỏn (vớ dụ: 70% trị giỏ khoản phải thu)
(4) Nhà Factor tiến hành cỏc thủ tục đũi tiền ngƣời mua. (5) Ngƣời mua thanh toỏn tiền hàng với nhà Factor.
(6) Nhà Factor thanh toỏn với ngƣời bỏn phần cũn lại sau khi trừ đi phớ dịch vụ và lói suất tài trợ.
5.2. Factoring quốc tế
Factoring quốc tế là dịch vụ đƣợc cung cấp cho ngƣời mua và ngƣời bỏn ở hai quốc gia khỏc nhau, cú hoạt động mua bỏn hàng vƣợt qua biờn giới của một quốc gia và sử dụng phƣơng thức thanh toỏn ghi sổ hoặc D/A.
14
(1) Nhà XK giao hàng cho nhà NK
(2) Nhà XK chuyển nhƣợng những húa đơn của mỡnh cho nhà Factor NK thụng qua nhà Factor XK. Nhà Factor NK sẽ chấp nhận rủi ro nhƣ đó thỏa thuận từ trƣớc.
(3) Nhà Factor thực hiện tài trợ ứng trƣớc theo thỏa thuận đối với những húa đơn của nhà XK.
(4) Nhà Factor NK tiến hành thu nợ đối với húa đơn cú liờn quan đến hợp đồng mua bỏn giữa nhà XK và nhà NK.
(5) Nhà NK trả tiền cho nhà Factor NK, sau đú nhà Factor NK chuyển số tiền đú cho nhà Factor XK.
(6) Nhà Factor XK thanh toỏn số tiền cũn lại cho nhà XK sau khi đó trừ đi phớ dịch vụ.
5.3. So sỏnh Factoring nội địa và quốc tế
Giống nhau:
+ Đều cung cấp những dịch vụ cơ bản sau: - Tài trợ ứng trƣớc cỏc khoản phải thu.
15
- Quản lý sổ cỏi bỏn hàng và dịch vụ thu nợ.
- Bảo hiểm rủi ro khụng thanh toỏn từ phớa ngƣời mua. + Đều chấp nhận khỏch hàng dựa trờn những tiờu chuẩn sau:
- Năng lực tài chớnh chuyờn mụn quản lý của ngƣời bỏn - “Tớnh cú thể Factoring đƣợc” của sản phẩm hoặc dịch vụ - Những điều kiện thanh toỏn
- Chất lƣợng của ngƣời mua v.v..
Khỏc nhau:
FACTORING NỘI ĐỊA FACTORING QUỐC TẾ
i. Nhà Factor sẽ quản lý sổ cái bán hàng bằng một đồng tiền duy nhất và việc tài trợ ứng tr-ớc cũng đ-ợc thực hiện bằng đồng tiền đó.
i. Hệ thống sổ sách các khoản phải thu sẽ phải đ-ợc quản lý bằng các đồng tiền khác nhau và việc tài trợ cũng sẽ đ-ợc thực hiện bằng nhiều loại tiền tệ, thông th-ờng theo đồng tiền của hoá đơn.
ii. Nhà Factor có thể chịu trách nhiệm đối với cả việc thu nợ và chấp nhận rủi ro khơng thanh tốn của ng-ời mua.
ii. Trong Factoring hệ hai đại lý, nhà Factor XK cung cấp phòng ngừa rủi ro khơng thanh tốn cho ng-ời bán nh-ng ng-ời cam kết bảo hiểm lại là nhà Factor NK - ng-ời chịu trách nhiệm việc thu nợ.
iii. Thông th-ờng giao dịch trên cơ sở có truy địi nghĩa là nhà Factor không chấp nhận lấy rủi ro khơng thanh tốn.
iii. Hầu hết các giao dịch dựa trên cơ sở miễn truy đòi với việc nhà Factor nhận lấy rủi ro thay cho ng-ời bán. iv. Nhà Factor, ng-ời bán và ng-ời
mua đều bị chi phối bởi cùng một hệ thống pháp luật.
iv. Có ít nhất hai hệ thống pháp luật của hai n-ớc khác nhau sẽ tham gia vào mối quan hệ Factoring.
16 mua đều đã quen thuộc với ngôn ngữ và các quy -ớc giao dịch địa ph-ơng. Do đó, việc kiểm tra tình trạng tín dụng của ng-ời mua để phịng ngừa rủi ro khơng thanh toán sẽ dễ dàng hơn.
dịch địa ph-ơng sẽ khác nhau giữa các n-ớc khác nhau. Việc kiểm tra uy tín tín dụng của nhà NK do đó sẽ khó khăn và tốn kém hơn. Vì vậy, Factoring quốc tế cho phép ng-ời bán tận dụng những kỹ năng về thị tr-ờng địa ph-ơng của nhà Factor NK.
vi. Chất l-ợng của dịch vụ cung cấp cho ng-ời bán chỉ phụ thuộc vào một nhà Factor.
vi. Trong Factoring quốc tế, chất l-ợng của dịch vụ cung cấp cho ng-ời bán sẽ phụ thuộc phần lớn vào nhà Factor NK. Điều này đòi hỏi phải có một hệ thống luật lệ và quy tắc để cả nhà Factor XK và nhà Factor NK đều có thể thiết lập một mức dịch vụ phù hợp với ng-ời bán.
6. Vấn đề phí trong nghiệp vụ Factoring
Hiệp hội Factoring quốc tế FCI kiến nghị cơ cấu của phí Factoring bao gồm phí bảo hiểm rủi ro tín dụng, phí hành chính, phí giao dịch tính trên số l-ợng hố đơn/giấy tờ có, phí ngân hàng, lãi và các phí khác.
Phí Factoring nội địa th-ờng do ng-ời bán thanh tốn cho đơn vị Factoring trong n-ớc.
Phí Factoring quốc tế trong hệ thống hai đại lý do ng-ời XK thanh toán cho nhà Factor XK và đ-ợc phân chia giữa Factor XK và Factor NK nh- sau:
Bảng 1.1: Phí dịch vụ Factoring quốc tế
Phí cho nhà Factor NK Phí chi nhà Factor XK Nhà XK Phí bảo hiểm rủi ro (%)
17 Phí giao dịch tính trên số l-ợng hố đơn/giấy ghi có Phí ngân hàng Phí hành chính Tổng phí cho nhà Factor NK + Tổng phí cho nhà Factor XK = Tổng phí phải trả
Thơng th-ờng phí bảo hiểm rủi ro cho nhà NK khoảng 0,3 - 0,9% giá trị hóa đơn, phí giao dịch khoảng 5 - 10 EUR cho mỗi hóa đơn/giấy ghi có, phí hành chính của nhà Factor XK là 0,2%
Phí Factor quốc tế th-ờng cao hơn phí Factoring nội địa do có ảnh h-ởng của các yếu tố sau:
Khối l-ợng công việc: khối l-ợng công việc nhiều hơn (số l-ợng hóa đơn, phiếu ghi có, số lượng nhà NK, năng lưc uy tín của nhà NK…) thì chi phí cao hơn và vì thế mức phí sẽ cao hơn. Ngồi ra, nếu thơng tin cung cấp cho nhà Factor NK không đầy đủ và chính xác thì nhà Factor NK phải tốn kém trong việc điều tra, xác minh thơng tin thì mức phí họ đ-a ra sẽ cao hơn.
Chi phí hệ thống: đối với dịch vụ bao thanh tốn n-ớc ngồi những chi phí gửi thơng tin đi n-ớc ngoài, xử lý giao dịch bằng các loại tiền khác nhau, xử lý thông tin dữ liệu bằng tiếng nước ngoài…chắc chắn sẽ phức tạp hơn Factoring nội địa vì vậy chắc chắn mức phí sẽ cao hơn.
Doanh thu bán hàng: doanh thu bán hàng là một trong những yếu tố quyết định mức phí trong bao thanh toán. Nhà Factor NK th-ờng đặt các mức doanh thu bán hàng tối thiểu. Nếu một giao dịch có doanh thu thấp hơn mức tối thiểu thì họ sẽ từ chối. Vì vậy, doanh thu XK trong Factoring quốc tế th-ờng lớn hơn doanh thu bán hàng của Factoring nội địa và điều đó có nghĩa là phí của Factoring quốc tế th-ờng cao hơn phí Factoring nội địa.
Nhìn chung có nhiều có nhiều bộ phận cấu thành mức phí trong dịch vụ bao thanh tốn. Phí bao thanh tốn phụ thuộc vào các loại hình bao thanh tốn
18
mà khách hàng lựa chọn, ở từng đơn vị bao thanh toán khác nhau, cho từng đối t-ợng khách hàng khác nhau. Tùy từng tr-ờng hợp mà có các mức phí khác nhau.
7. Lợi ích và hạn chế của nghiệp vụ Factoring
7.1. Đối với ng-ời bán 7.1.1. Lợi ích
Duy trì lợi thế cạnh tranh thơng qua việc cho ng-ời mua thanh tốn nh- ph-ơng thức ghi sổ (tức là ng-ời bán cung cấp tín dụng th-ơng mại cho ng-ời mua). Điều này sẽ hỗ trợ sự mở rộng bán hàng ra thị tr-ờng n-ớc ngoài.
Khả năng tham gia vào thị tr-ờng mới mà không hề phải đối mặt với rủi ro nhờ dịch vụ bảo lãnh các khoản phải thu từ nhà Factor.
Có thể yêu cầu nhà Factor thực hiện kiểm tra tín dụng đối với ng-ời mua ở n-ớc ngồi từ đó có đ-ợc những thơng tin chi tiết, chính xác và kịp thời về họ tr-ớc khi tham gia vào một mối quan hệ kinh doanh. Cơ hội nhận đ-ợc những đánh giá về uy tín tín dụng của ng-ời mua từ những chuyên gia.
Đ-ợc tài trợ một cách linh hoạt trên cơ sở doanh thu bán hàng để quay vòng sản xuất và tăng tr-ởng nhanh hơn.
Giảm chi phí hành chính vì chỉ làm việc với một nhà Factor mặc dù bán hàng ở nhiều vùng/n-ớc khác nhau.
Đ-ợc bảo hiểm rủi ro khơng thanh tốn 100% trị giá hố đơn.
Những khó khăn về bất đồng ngơn ngữ đ-ợc nhà Factor san sẻ
Trong tr-ờng hợp có tranh chấp, nhà Factor với sự am quy trình luật pháp địa ph-ơng của mình sẽ giúp ích rất nhiều trong việc đẩy nhanh quá trình xét xử cũng nh- khả năng mang lại những phán xét có lợi hơn cho ng-ời bán.
Giảm những khoản phải thu khó địi trên Báo cáo tài chính
Luồng tiền mặt trở nên ổn định và hiệu quả hơn do việc thu nợ đẩy nhanh.
7.1.2. Hạn chế
Phí Factoring t-ơng đối cao. Trên thực tế, tổng chi phí Factoring (gồm phí dịch vụ và lãi suất) khoảng 2 - 3% năm trong đó phí dịch vụ đ-ợc tính trên
19
tổng giá trị các khoản phải thu trong năm và lãi suất chỉ tính đối với số tiền đã đ-ợc tài trợ d-ới dạng tạm ứng. Do đó, những DN nào có lãi rịng bằng hoặc thấp hơn 3% năm khơng nên sử dụng dịch vụ này.
Hoạt động thu nợ đ-ợc thực hiện bởi nhà Factor đôi khi có thể ảnh