I. NHỮNG VẤN ĐỀ Lí LUẬN CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ FACTORING
7. LỢI ÍCH VÀ HẠN CHẾ CỦA NGHIỆP VỤ FACTORING
7.1. Đối với ng-ời bán 7.1.1. Lợi ích
Duy trì lợi thế cạnh tranh thơng qua việc cho ng-ời mua thanh tốn nh- ph-ơng thức ghi sổ (tức là ng-ời bán cung cấp tín dụng th-ơng mại cho ng-ời mua). Điều này sẽ hỗ trợ sự mở rộng bán hàng ra thị tr-ờng n-ớc ngoài.
Khả năng tham gia vào thị tr-ờng mới mà không hề phải đối mặt với rủi ro nhờ dịch vụ bảo lãnh các khoản phải thu từ nhà Factor.
Có thể yêu cầu nhà Factor thực hiện kiểm tra tín dụng đối với ng-ời mua ở n-ớc ngồi từ đó có đ-ợc những thơng tin chi tiết, chính xác và kịp thời về họ tr-ớc khi tham gia vào một mối quan hệ kinh doanh. Cơ hội nhận đ-ợc những đánh giá về uy tín tín dụng của ng-ời mua từ những chuyên gia.
Đ-ợc tài trợ một cách linh hoạt trên cơ sở doanh thu bán hàng để quay vòng sản xuất và tăng tr-ởng nhanh hơn.
Giảm chi phí hành chính vì chỉ làm việc với một nhà Factor mặc dù bán hàng ở nhiều vùng/n-ớc khác nhau.
Đ-ợc bảo hiểm rủi ro khơng thanh tốn 100% trị giá hố đơn.
Những khó khăn về bất đồng ngôn ngữ đ-ợc nhà Factor san sẻ
Trong tr-ờng hợp có tranh chấp, nhà Factor với sự am quy trình luật pháp địa ph-ơng của mình sẽ giúp ích rất nhiều trong việc đẩy nhanh quá trình xét xử cũng nh- khả năng mang lại những phán xét có lợi hơn cho ng-ời bán.
Giảm những khoản phải thu khó địi trên Báo cáo tài chính
Luồng tiền mặt trở nên ổn định và hiệu quả hơn do việc thu nợ đẩy nhanh.
7.1.2. Hạn chế
Phí Factoring t-ơng đối cao. Trên thực tế, tổng chi phí Factoring (gồm phí dịch vụ và lãi suất) khoảng 2 - 3% năm trong đó phí dịch vụ đ-ợc tính trên
19
tổng giá trị các khoản phải thu trong năm và lãi suất chỉ tính đối với số tiền đã đ-ợc tài trợ d-ới dạng tạm ứng. Do đó, những DN nào có lãi rịng bằng hoặc thấp hơn 3% năm không nên sử dụng dịch vụ này.
Hoạt động thu nợ đ-ợc thực hiện bởi nhà Factor đơi khi có thể ảnh h-ởng tới mối quan hệ hiện tại của ng-ời bán với một số khách hàng của mình. Đối với các DN nhỏ, trong một số tr-ờng hợp họ buộc phải dàn xếp một số khoản nợ, mở rộng thời hạn thanh toán hay sử dụng những ph-ơng pháp thu nợ nhân nh-ợng cho các khách hàng -u tiên. Trong khi đó các nhà Factor hầu nh- rất ít quan tâm đến việc giữ gìn mối quan hệ t-ơng lai với ng-ời mua và một vài cơng ty thậm chí họ cịn “q hăng hái’ trong việc thu nợ.
Khi có tranh chấp xảy ra giữa ng-ời mua và ng-ời bán đối với một hoặc một số giao dịch, nhà Factor sẽ không thanh tốn/tạm ứng hoặc truy địi lại những khoản đã thanh tốn/tạm ứng cho những giao dịch tranh chấp đó. Tuy nhiên nhà Factor sẽ hỗ trợ ng-ời bán trong việc giải quyết tranh chấp với ng-ời mua.
7.2. Đối với ng-ời mua 7.2.1. Lợi ích
Đ-ợc mua hàng theo ph-ơng thức ghi sổ: tức là ng-ời mua đ-ợc ng-ịi bán cấp tín dụng, vì vậy số vốn cần thiết trong kinh doanh sẽ giảm đi.
Khơng mất phí và thời gian mở L/C cho từng đơn vị hàng tại từng thị tr-ờng.
Thông th-ờng không phải ký quỹ.
Đ-ợc nhận hàng và sử dụng hàng hoá mà ch-a cần thanh toán tiền ngay. Chỉ thanh tốn tiền hàng khi hàng hóa đáp ứng đ-ợc các nhu cầu hợp đồng.
Đ-ợc nhà Factor san sẻ những khó khăn về bất đồng ngôn ngữ với ng-ời XK.
20
Giá hàng thanh toán trong tr-ờng hợp sử dụng Factoring có thể cao hơn so với giá hàng thanh toán bằng ph-ơng thức L/C. Nh-ng thực chất, giá hàng tăng lên chỉ để bù đắp cho ng-ời bán phần phí thanh tốn mà lẽ ra ng-ời mua phải chịu khi sử dụng ph-ơng thức L/C.
Sử dụng thanh tốn bằng Factoring địi hỏi ng-ời mua phải có uy tín tín dụng cao.
7.3. Đối với nhà Factor 7.3.1. Lợi ích 7.3.1. Lợi ích
Đ-ợc h-ởng các khoản phải thu từ phí và lãi.
Đa dạng hoá sản phẩm.
Duy trì mở rộng thị phần, nâng cao uy tín thanh tốn trong n-ớc và quốc tế.
Cơ hội học hỏi từ các nhà Factor lớn tại các thị tr-ờng phát triển.
7.3.2. Hạn chế
7.3.2.1. Rủi ro tín dụng
Khi quá hạn các khoản phải thu mà ng-ời mua khơng thanh tốn hoặc mất khả năng thanh toán:
Trong tr-ờng hợp Factoring miễn truy địi, nhà Factor sẽ chịu tồn bộ Factoring rủi ro.
Trong tr-ờng hợp áp dụng các loại hình dịch vụ Factoring khác Factoring miễn truy đòi, nhà Factor tuy có quyền truy địi lại khoản tiền đã tạm ứng/thanh toán cho ng-ời bán nh-ng ng-ời bán khơng hồn trả cho nhà Factor hoặc bị mất khả năng thanh tốn.
Khi có tranh chấp xảy ra giữa ng-ời mua và ng-ời bán
Ng-ời bán bị chứng minh hoặc bị phán quyết là có lỗi, nhà Factor có quyền truy địi ng-ời bán số tiền đã tạm ứng/thanh toán nh-ng ng-ời bán khơng hồn trả hoặc mất khả năng thanh toán.
21
Ng-ời mua bị chứng minh hoặc bị phán quyết là có lỗi, ng-ời mua phải thanh tốn tồn bộ tiền hàng và các chi phí kiện tụng nh-ng ng-ời mua khơng thanh tốn hoặc bị mất khả năng thanh toán.
7.3.2.2. Rủi ro gian lận:
Rủi ro gian lận là rủi ro hố đơn đ-ợc bao thanh tốn (có ứng tr-ớc) khơng t-ơng ứng với một giao dich th-ơng mại thực tế nào.
7.3.2.3. Rủi ro thu nợ
Rủi ro đơn vị bao thanh tốn khơng thể thu đ-ợc nợ đúng hạn và hiệu quả 7.3.2.4. Rủi ro về ngoại hối.
Do ứng tr-ớc cho ng-ời bán hoặc thu nợ từ ng-ời mua bằng ngoại tệ, lợi nhuận của đơn vị bao thanh tốn có thể bị ảnh h-ởng khi tỷ giá thay đổi
7.4. Đối với xã hội
Factoring giúp tạo ra một nền kinh tế ổn định hơn và vì thế sẽ cho hiệu quả một xã hội ổn định hơn với công ăn việc làm nhiều hơn về số l-ợng và ổn định hơn về chất l-ợng.
Sự phát triển mạnh mẽ của Factoring đã chứng tỏ những lợi thế nhất định của của nghiệp vụ này so với hình thức tài trợ khác. Quả thật, Factoring đã xuất hiện nh- là một công cụ hiệu quả trong việc cung cấp tài trợ cho ng-ời bán không đủ điều kiện để nhận tài trợ trực tiếp theo các hình thức khác. Bởi vì điểm mấu chốt của dịch vụ này là nó dựa trên chất l-ợng của bản thân các khoản phải thu chứ không phải chất l-ợng của ng-ời vay. Do đó, Factoring sẽ đặc biệt phù hợp cho việc tài trợ những khoản phải thu từ những doanh nghiệp lớn n-ớc ngồi có uy tín hơn so với bản thân khách hàng của nhà Factor (ng-ời bán).
Ngồi ra, Factoring cũng góp phần tạo mơi tr-ờng kinh doanh ổn định hơn cho nền kinh tế, tạo tâm lý tự tin cho các doanh nghiệp khi sản xuất kinh doanh. Giống với các hình thức tài trợ th-ơng mại truyền thống khác, Factoring cũng cung cấp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ nguồn tài trợ vốn l-u động. Tuy nhiên, điểm khác biệt của hình thức này là ở chỗ nhà Factor
22
thực hiện mua dứt các khoản phải thu chứ không coi chúng nh- vật thế chấp cho khoản vay. Chính vì vậy, những khoản phải thu đã đ-ợc bán sẽ chuyển từ tài sản của ng-ời vay sang tài khoản của nhà Factor. Khơng hề có một sự gia tăng tài sản nợ nào trên bảng cân đối tài sản của doanh nghiệp trong khi họ vẫn nhận đ-ợc tài trợ hiệu quả.
Trên cơ sở những lợi thế cạnh tranh mang lại cho các bên, Factoring giúp đẩy mạnh th-ơng mại, sản xuất dặc biệt là xuất nhập khẩu của quốc gia, tăng thu nhập cho nền kinh tế. Đồng thời, Factoring cũng thúc đẩy đầu t- có hiệu quả nguồn vốn của nền kinh tế, bao gồm nguồn vốn nhàn rỗi trong dân c-.