I. TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG
2. TèNH HèNH HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ
2.1. TỔNG NGUỒN VỐN
Vốn huy động
Tớnh đến cuối năm 2006, VCB đứng thứ 3 thị phần huy động (sau Agribank và Incombank), chiếm 18,2% thị phần và là NH dẫn đầu về huy động vốn bằng ngoại tệ.
Trong những năm gần đõy, cụng tỏc huy động vốn của khụng chỉ riờng VCB, mà tất cả cỏc NH đều gặp những khú khăn nhất định trƣớc tỡnh hỡnh biến động của lói suất trong nƣớc và thế giới, lạm phỏt tăng và cuộc cạnh tranh lói suất huy động giữa cỏc NH. VCB trong thời gian gần đõy đó thể hiện tớnh chủ động khi ỏp dụng biện phỏp linh hoạt trong điều chỉnh lói suất đối với cỏ nhõn, doanh nghiệp ở cả VND và ngoại tệ nhằm giảm thiểu những tỏc động tiờu cực lờn cụng tỏc huy động vốn, đồng thời nõng cao hệ số sử dụng vốn, chất lƣợng quản trị vốn và hiệu quả kinh doanh của NH. Đến năm 2007, tổng nguồn vốn huy động trực tiếp từ nền kinh tế là 143,635 tỷ VND trong đú gần 90% nguồn vốn huy động của VCB đến từ nguồn tiền gửi bao gồm tiền gửi từ cỏc tổ chức kinh tế và TCTD (60%) và tiền gửi tiết kiệm từ dõn cƣ (40%). Phần cũn lại là nguồn tiền vay (vay NHNN, vay cỏc TCTD và vốn vay đồng tài trợ) và phỏt hành giấy tờ cú giỏ (cỏc loại kỳ phiếu, trỏi phiếu và chứng chỉ tiền gửi).
39
Vốn chủ sở hữu của Ngõn hàng Ngoại thƣơng tại thời điểm cuối năm 2006
đạt 11.127 tỷ đồng, tăng 32,2% so với năm 2005, chủ yếu từ nguồn lợi nhuận để lại. Vốn chủ sở hữu của Ngõn hàng đƣợc bổ sung thờm 1.374 tỷ đồng thụng qua phỏt hành trỏi phiếu tăng vốn trong thỏng 12/2005, cú quyền ƣu tiền chuyển đổi thành cổ phiếu khi Ngõn hàng Ngoại thƣơng phỏt hành cổ phiếu ra cụng chỳng. Việc tăng đỏng kể vốn chủ sở hữu trong năm qua đó gúp phần cải thiện tỷ lệ an toàn vốn của Ngõn hàng Ngoại thƣơng từ 9,57% năm 2005 lờn 12.28% vào cuối năm 2006.
2.2. Hoạt động tớn dụng
Với thế mạnh về vốn của mỡnh, hoạt động tớn dụng của VCB đó đạt đƣợc những mức tăng trƣởng đóng kể. Đến cuối năm 2006, thị phần cho vay của VCB là 10,3%, đứng thứ 4 (sau Agribank, BIDV và Incombank). Dƣ nợ cho vay chiếm trờn 40% cơ cấu tài sản. Hoạt động tài trợ thƣơng mại vẫn là lĩnh vực cho vay chớnh của VCB kể từ ngày thành lập, cụ thể 98% cỏc khoản cho vay của VCB là cỏc khoản cho vay thƣơng mại với lói suất từ 10,08% đến
40
12,60%/năm. Hiện tại, VCB dẫn đầu toàn ngành trong lĩnh vực tài trợ thƣơng mại và chiếm 30% thị phần.
Tổng dƣ nợ cho vay đến năm 2007 đạt mức 95,579 tỷ VND tăng 44% so với năm 2006. Ngoại trừ tỷ lệ tăng trƣởng của hai năm 2005 và 2006 cú sự sụt giảm từ trờn 30% xuống cũn 14% và 11% là do đổi mới quy trỡnh kiểm soỏt tớn dụng thụng qua việc tỏch biệt giữa quy trỡnh cho vay và quy trỡnh kiểm soỏt rủi ro; cỏc năm cũn lại, tỷ lệ tăng trƣởng cho vay của VCB đều ở mức trờn 30%.
Biểu đồ 2.2: Tăng trƣởng dƣ nợ cho vay (tỷ VND)
2.3. Hoạt động thanh toỏn và kinh doanh ngoại tệ 2.3.1. Hoạt động thanh toỏn quốc tế
Bờn cạnh tài trợ thƣơng mại, thanh toỏn quốc tế cũng là lĩnh vực kinh doanh truyền thống của VCB. Là NH đầu tiờn của Việt Nam tham gia vào hệ thống thanh toỏn toàn cầu SWIFT, mạng lƣới liờn kết với hơn 1.200 NH và cỏc chi nhỏnh ở 85 quốc gia trờn toàn cầu, VCB hiện dẫn đầu toàn ngành trong lĩnh vực kinh doanh này với khoảng 27% thị phần thanh toỏn của kim ngạch xuất nhập khẩu của cả nƣớc.
41
Nguồn: VCB Thị phần thanh toỏn xuất khẩu tăng trƣởng ổn định. Thị phần thanh toỏn nhập khẩu sụt giảm từ 22,8% (2006) xuống cũn 22,36%(2007)do cạnh tranh từ cỏc NHTMCP, ảnh hƣởng đến thị phần thanh toỏn quốc tế (giảm từ 27,1% năm 2006 xuống cũn 26,6% năm 2007).
42
Biểu đồ 2.4: Thị phần thanh toỏn quốc tế
VCB cũn là trung tõm xử lý giao dịch thanh toỏn điện tử của toàn hệ thống cỏc ngõn hàng thụng qua sản phẩm chủ đạo VCB MONEY. Đến hết năm 2006, đó cú 120 định chế tài chớnh và 175 tổ chức kinh tế sử dụng dịch vụ thanh toỏn qua kờnh VCB MONEY với hơn 928.000 giao dịch, trị giỏ 332.750 tỷ VND. Trong bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO, những ƣu thế và kinh nghiệm trong thanh toỏn quốc tế của VCB sẽ cũn tiếp tục đƣợc phỏt huy trong tƣơng lai.
2.3.2. Kinh doanh ngoại tệ
Doanh thu hoạt động kinh doanh ngoại tệ chiếm khoảng 5% tổng doanh thu thuần năm 2006. Với ƣu thế từ thanh toỏn quốc tế, hoạt động kinh doanh ngoại tệ cũng phỏt triển ổn định và giữ vị trớ dẫn đầu thị trƣờng. 85% lƣợng ngoại tệ mua vào của VCB là từ cỏc tổ chức kinh tế và cỏ nhõn và 90% lƣợng ngoại tệ bỏn ra chủ yếu cho nhu cầu nhập khẩu của cỏc tổ chức kinh tế.
Trong năm 2006, VCB đó thể hiện sự năng động trong lĩnh vực kinh doanh ngoại tệ bằng việc điều chỉnh lói suất theo diễn biến của thị
43
trƣờng quốc tế, phỏt triển cỏc sản phẩm phỏi sinh (swap, quyền chọn ngoại tệ, hợp đồng lói suất kỳ hạn). Việc tham gia vào cỏc hợp đồng phỏi sinh lói suất với cỏc đối tỏc nƣớc ngồi và cỏc hợp đồng phỏi sinh ngoại hối đó đem lại cho VCB thờm nhiều phƣơng thức phũng ngừa rủi ro và kịp thời đỏp ứng nhu cầu ngoại tệ của khỏch hàng
Biểu đồ 2.5: Doanh số mua bỏn ngoại tệ trong và ngoài nƣớc (tỷ USD)
2.4. Cụng nghệ và sản phẩm mới
Dựa trờn nền tảng cụng nghệ hiện đại, VCB đó khụng ngừng phỏt triển cỏc sản phẩm dịch vụ mới nhằm đỏp ứng nhu cầu ngày càng cao của khỏch hàng đồng thời nõng cao tớnh cạnh tranh của mỡnh trờn thị trƣờng giỳp NH cú những bƣớc đi vững chắc trong tiến trỡnh hội nhập.
VCB là NH đứng đầu toàn ngành trong lĩnh vực kinh doanh thẻ với 42% tổng thị phần thẻ gồm cả thẻ tớn dụng quốc tế (Visa, Master, American Express, JCB và Dinner Club) và thẻ ghi nợ nội địa (Connect 24). Thẻ quốc tế phỏt hành cú doanh số sử dụng thẻ tăng 36,5% so với năm 2005. Trong đú, thẻ ghi nợ quốc tế - Vietcombank MTV sau 9 thỏng phỏt hành (từ thỏng 03/2006) đó đạt 11.576 thẻ. Tổng số thẻ Connect 24 lờn tới 1,5 triệu thẻ, trong đú số thẻ phỏt hành mới trong năm 2006 là 580.000, tăng 62% so với năm 2005.
44
Doanh số thanh toỏn thẻ quốc tế năm 2006 tăng 22,8% so với năm 2005.
Lợi thế của VCB so với cỏc NH khỏc là mạng lƣới ATM lớn nhất Việt Nam với hơn 700 mỏy (đến cuối năm 2006), chiếm gần 27% tổng số mỏy ATM trờn toàn quốc. Ngoài ra, hệ thống thanh toỏn của VCB cũn bao gồm hơn 5.000 điểm chấp nhận thẻ. VCB đó thành lập liờn minh thẻ với 17 NHTM trong và ngoài nƣớc.
Trờn cơ sở phỏt huy lợi thế mạng lƣới, VCB hƣớng đến đẩy mạnh cỏc dịch vụ thanh toỏn billing với cỏc đối tỏc cung cấp dịch vụ là bảo hiểm, điện lực, bƣu điện và cỏc cụng ty viễn thụng di động.
Trong năm 2006, VCB đó tăng cƣờng hợp tỏc và phỏt triển cỏc sản phẩm dịch vụ thẻ, phỏt hành một số loại thẻ mới nhƣ Vietcombank MTV MasterCard, Vietcombank SG24 và phỏt triển dịch vụ thƣơng mại điện tử VCBP. Năm 2006 cũng đỏnh dấu một bƣớc tiến của VCB trong lĩnh vực liờn kết với cỏc đối tỏc trong và ngoài nƣớc thụng qua một loạt cỏc chƣơng trỡnh hợp tỏc với Visa, MasterCard, American Express và Vietnam Airlines, China Union Pay (CUP).
2.5. Kết quả kinh doanh
45
Nguồn: VCB Kết thỳc năm 2007, những kết quả xuất sắc trong tất cả cỏc hoạt động nghiệp vụ đó mang lại mức tăng trƣởng lợi nhuận của Ngõn hàng Ngoại thƣơng cao. Tổng tài sản của Ngõn hàng Ngoại thƣơng năm 2007 đạt 196,117 tỷ quy VND, tăng 14% so với năm 2006. Đặc biệt, lợi nhuận sau thuế của Ngõn hàng đạt con số kỷ lục 2.038 tỷ VND, cao nhất trong khối ngõn hàng. Theo số liệu năm 2006, cơ cấu thu nhập tiếp tục chuyển biến tớch cực theo hƣớng giảm tỷ trọng thu từ hoạt động tớn dụng (từ 57,3% năm 2005 xuống cũn 45,8%), tăng tỷ trọng thu dịch vụ và thu khỏc (từ 42,7% lờn 54,2% trong năm 2006).
II. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG BAO THANH TOÁN TẠI VCB
1. Sự cần thiết triển khai hoạt động bao thanh toỏn tại VCB
1.1. Lợi ớch đối với VCB
Thứ nhất, với việc phỏt triển dịch vụ Factoring, VCB cú thể đỏp ứng đƣợc
yờu cầu phỏt triển nghiệp vụ NH đa năng. Một trong những mục tiờu trong kế hoạch xõy dựng và phỏt triển kinh tế đến năm 2010 là xõy dựng hệ thống NH hoạt động đa năng, rộng khắp, hiệu quả để huy động vốn trong dõn cƣ và
46
cung ứng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Với xu hƣớng đa dạng hoỏ cỏc loại hỡnh kinh doanh của NH thỡ việc đa dạng húa cỏc dịch vụ NH đang là một yờu cầu nội tại cần thiết.
Đỏp ứng yờu cầu đú, VCB đang buộc phải mở rộng phạm vi hoạt động hơn nữa nhằm tăng cƣờng khả năng tài chớnh và sức cạnh tranh trờn thị trƣờng tiền tệ. Việc đa dạng hoỏ dịch vụ NH là hệ quả của quyền tự do kinh doanh nhằm làm lành mạnh hoỏ mụi trƣờng kinh doanh để VCB cú thể bƣớc vào một thị trƣờng tiền tệ đầy sụi động và gay gắt trong điều kiện phải thớch ứng để tồn tại, tranh đua và phỏt triển. Phỏt triển mạnh hoạt động kinh doanh đa năng cú nghĩa rằng NH khụng chỉ nhận tiền gửi, cho vay, thực hiện thanh toỏn theo lối truyền thống mà cần phải phỏt triển kinh doanh tổng hợp chuyờn sõu, đa năng hoỏ cỏc hoạt động NH thụng qua việc mở rộng trong đú cú nghiệp vụ Factoring. Bởi lẽ, Factoring sẽ gúp phần tăng hiệu quả kinh doanh tổng hợp của NH, phõn tỏn rủi ro tớn dụng, đỏp ứng nhu cầu vốn của nền kinh tế, tăng khả năng cạnh tranh của NH trờn thị trƣờng tài chớnh.
Thứ hai, Factoring bổ sung những yếu tố tớch cực cho tớn dụng NH. Cú thể
núi Factoring là nghiệp vụ đa năng và chuyờn sõu so với cỏc hỡnh thức tớn dụng NH hiện nay. Bởi vỡ, Factoring khụng chỉ tham gia vào cụng đoạn đầu là cho vay ứng trƣớc đối với ngƣời bỏn mà cũn đi sõu vào cả quỏ trỡnh tiếp theo do đú kiếm soỏt đƣợc cả hai bờn mua và bỏn nhất là kiểm soỏt đƣợc mục đớch sử dung vay vốn của DN. Đú là do Factoring tài trợ cho ngƣời bỏn nhƣng lại là chủ nợ hợp phỏp của ngƣời mua. Nếu cho vay thụng thƣờng theo tớn dụng NH thỡ quỏ trỡnh cho vay và thu nợ sẽ bị tỏch riờng bởi lẽ hai bờn mua và bỏn do khụng cú quan hệ rằng buộc với cựng một NH nờn cũng cú thể yờu cầu hai NH khỏc nhau để xin ứng trƣớc và xin vay thanh toỏn. Đồng thời, do sự tỏch biệt giữa hai cụng đoạn cho vay và thu nợ nờn tớn dụng của mỗi NH sẽ khú kiểm soỏt mục đich sử dụng vốn của DN. Hơn thế nữa, Factoring cũng sẽ khắc phục đƣợc tỡnh trạng cho vay dựa trờn thế chấp tớn dụng NH hiện nay.
47
Những kinh nghiệm cho thấy, việc cho vay chỉ đơn thuần dựa vào thế chấp của VCB hiện nay nhƣng khụng đi sõu theo dừi kiểm tra mục đớch sử dụng vốn vay đó bộc lộ nhiều nhƣợc điểm dẫn đến hậu quả gia tăng cỏc khoản nợ quỏ hạn. Trong khi đú, ƣu điểm của Factoring là cú thể kiểm soỏt sõu vào hoạt động của hai bờn mua bỏn, nờn việc xột duyệt hạn mức Factoring cho DN sẽ đơn giản hơn nếu DN xuất trỡnh cho NH cỏc bỏo cỏo tài chớnh chứng minh tỡnh trạng tài chớnh lành mạnh, khụng nhất thiết phải thế chấp mà cú thể dựa trờn tớn chấp và NH cũng khụng phải lo sợ về vấn đề rủi ro.
Thứ ba, Factoring gúp phần hoàn thiện tớn dụng thƣơng mại. Tớn dụng
thƣơng mại là việc mua bỏn chịu hàng hoỏ giữa cỏc DN với số lƣợng lớn. Hỡnh thức tớn dụng này thƣờng tồn tại và phỏt triển ở những thị trƣờng tự do nơi mà cú rất nhiều nhà cung cấp cạnh tranh nhau để cựng cung ứng một loại sản phẩm hay dịch vụ nào đú. Những DN này phải cạnh tranh nhau hết sức gay gắt để cú thể bỏn đƣợc hàng hoỏ. Nếu cỏc đối thủ canh tranh của họ cung cấp tớn dụng thƣơng mại cho khỏch hàng, họ cũng sẽ buộc phải quyết định bỏn chịu hàng hoỏ. Họ cú thể khụng mong muốn cấp tớn dụng, nhƣng khi phải đối mặt với sự chọn lựa giữa một bờn là bỏn hàng theo phƣơng thức cấp tớn dụng thƣơng mại và một bờn là khụng bỏn đƣợc hàng, họ sẽ ƣu tiờn cho cỏch làm thứ nhất. Nhƣ vậy là sự cạnh tranh đó buộc cỏc nhà cung cấp phải cung ứng tớn dụng cho khỏch hàng của mỡnh. Mặt tớch cực của nú là đỏp ứng kịp thời nhu cầu của khỏch hàng ngay cả khi họ chƣa cú tiền hoặc chƣa đủ tiền, cũn cỏc nhà cung cấp thỡ tạo ra đƣợc sản phẩm cú sức cạnh tranh tốt hơn, đồng thời tạo khả năng trả nợ bằng cỏch thanh toỏn khấu trừ lẫn nhau khụng dựng tiền mặt. Tuy nhiờn, hỡnh thức này đang cú nhiều biểu hiện tiờu cực cho nền kinh tế núi chung và hoạt động NH núi riờng:
Do thực trạng cỏc cơ sở kinh doanh giao hàng đợt sau mới lấy đƣợc tiền hàng giao đợt trƣớc nờn đó gõy ra cụng nợ dõy dƣa giữa cỏc DN và do đú chứa đựng khả năng vỡ nợ dõy chuyền
48
Tớn dụng thƣơng mại cũng đó và đang gõy ra rủi ro lớn cho tớn dụng NH: NH cho DN X vay, nhƣng DN này lại đem hàng hoỏ bỏn chịu đi nơi khỏc, kết quả là vốn mà NH cho DN vay đó bao luụn cả phần tớn dụng thƣơng mại của DN này và di chuyển sang ngƣời mua chịu hàng của họ. Nhiều khoản vay NH bị sử dụng sai mục đớch cũng chỉ vỡ trang trải cho cỏc mún nợ tớn dụng thƣơng mại đó vay. NH thƣờng gặp phải rủi ro lớn khi cho vay những DN cú nhiều vốn chiếm dụng và bị chiếm dụng.
Những tớnh chất đỏng ngại đú của tớn dụng thƣơng mại đũi hỏi NH phải cú sỏch lƣợc đối phú kịp thời và hữu hiệu. Khụng cú gỡ ngạc nhiờn khi cú cả một nền cụng nghiệp tồn tại để giải quyết những vấn đề đú - nền cụng nghiệp Factoring. Áp dụng nghiệp vụ Factoring sẽ tạo điều kiện cho NH kiểm soỏt sõu cỏc khoản tớn dụng thƣơng mại để sàng lọc những gỡ cho vay đƣợc và biết đƣợc mục đớch sử dụng vốn. Ngoài ra, cỏc dịch vụ đa dạng và linh hoạt của Factoring cú thể đỏp ứng đƣợc hiệu quả kinh doanh của NH, khắc phục tỡnh trạng thừa vốn qua việc mở rộng đầu ra, gúp phần tăng thờm nguồn thu phớ và lói chi NH.
Túm lại, Factoring thực sự là một lời giải chung cho tất cả cỏc bài toỏn khú
mà cỏc DNXNK Việt Nam đang phải đối mặt: nhu cầu đƣợc cung cấp thụng tin thị trƣờng, đƣợc tài trợ một cỏch linh hoạt, nhu cầu bảo hiểm rủi ro tớn dụng và nhu cầu thực hiện thanh toỏn theo phƣơng thức đơn giản, tiết kiệm. Những yờu cầu hiện nay đối với hệ thống NHTM Việt Nam núi chung và VCB núi riờng trong tiến trỡnh hội nhập là hạn chế những vấn đề cũn tồn tại trong tớn dụng NH, cỏc vấn đề đỏng lo ngại, của tớn dụng thƣơng mại, để giải quyết tất cả những vấn đề trờn điều rừ ràng cần thiết là ỏp dụng nghiệp vụ Factoring tại VCB.
1.2. Lợi ớch đối với khỏch hàng của VCB
Trước hết, Factoring cung cấp nguồn tài trợ quan trọng và bảo hiểm rủi ro
49
là một trong những nhõn tố quan trọng trong bất kỳ hoạt động kinh doanh nào, nhất là đối với cỏc DN V&N.
Ở Việt Nam phần lớn cỏc DN là cỏc DN V&N, nguồn lực tài chớnh là nhõn tố giỳp DN cú thể phỏt triển. Chớnh vỡ thế, DN cú thể vừa sử dụng nguồn vốn bờn trong và vốn vay từ bờn ngoài DN để hỗ trợ hoạt động kinh doanh của