II. NGUỒN KINH
2.2.2.1. Kết cấu vốn lưu động
Kết cấu vốn lưu động là tỷ trọng của từng bộ phận trong tổng mức vốn
lưu động của doanh nghiệp trong một thời kỳ hay tại một thời điểm nào đú. Việc nghiờn cứu kết cấu vốn lưu động cú ý nghĩa quan trọng trong cụng tỏc quản lý tài chớnh của doanh nghiệp bởi để tiến hành sản xuất kinh doanh bất kỳ doanh nghiệp nào cũng cần cú vốn song trờn thực tế mỗi doanh nghiệp khỏc nhau, kinh doanh trờn cỏc lĩnh vực khỏc nhau lại cú cơ cấu vốn riờng, khỏc nhau. Việc phõn bổ vốn ấy như thế nào cho hợp lý cú tớnh chất quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn núi chung, vốn lưu động núi riờng. Nhiều nhà quản trị doanh nghiệp hiện nay cho rằng việc huy động vốn là rất khú và quan trọng nhưng để quản lý và sử dụng đồng vốn huy động được sao cho cú hiệu quả và đem lại lợi nhuận cao nhất cũn khú hơn.
Tớnh đến 31/12/2010 tổng số vốn lưu động của Cụng ty là 2.676.260.295.463 (đồng) được thể hiện qua Bảng biểu 04.
Qua bảng số liệu ta thấy vốn lưu động năm 2010 tăng so với năm 2009 là: 304.606.089.879 (đồng), với tỷ lệ tăng tương ứng là 12,84%. Ta đi vào phõn tớch
cụ thể vốn lưu động trong hai năm qua để hiểu rừ nguyờn nhõn tại sao lại cú sự tăng vốn lưu động như trờn.
* Vốn bằng tiền: Qua số liệu (Bảng 04) ta thấy vốn bằng tiền năm 2010 là 78.776.527.684 (đồng) tăng 14.403.773.826 (đồng), so với cựng kỳ năm 2009 với tỷ lệ tăng tương ứng là 18,28%. Trong đú:
- Tiền mặt tại quỹ năm 2010 là: 78.776.527.684 (đồng), tăng so với năm 2009 là: 14.403.773.826 (đồng) với tỷ lệ tăng tương ứng là 18,28%.
- Cỏc khoản tiền tương đương khụng cú sự biến động.
Như vậy vốn bằng tiền của Cụng ty tăng chủ yếu là do tiền mặt tại quỹ tăng, làm cho vốn lưu động của Cụng ty năm 2010 tăng so với năm 2009 là: 14.403.773.826 (đồng).
* Cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn.
Năm 2010 so với năm 2009 đầu tư tài chớnh ngắn hạn của Cụng ty khụng cú sự biến động nờn khụng ảnh hưởng đến cơ cấu vốn lưu động.
* Cỏc khoản vốn trong thanh toỏn năm 2010 tăng so với 2009 là: 354.977.768.544 (đồng), với tỷ lệ tăng là 48,16% trong đú:
- Phải thu của khỏch hàng tăng 409.357.604.507 (đồng), với tỷ lệ tăng là 117,47%.
- Trả trước cho người bỏn giảm 88.968.011.293 (đồng), với tỷ lệ giảm là 24,36%.
- Phải thu nội bộ tăng 38.289.256.000 (đồng), với tỷ lệ tăng là 100%.
- Cỏc khoản phải thu khỏc giảm: 3.701.079.870 (đồng), với tỷ lệ giảm 11,13%.
Qua phõn tớch ta thấy khoản vốn trong thanh toỏn tăng chủ yếu là do cỏc khoản phải thu của khỏch hàng tăng điều này cho thấy số lượng vốn mà Cụng ty bị khỏch hàng chiếm dụng năm 2010 tăng nhiều so với năm 2009 ảnh hưởng đến khả năng thanh toỏn của Cụng ty.
* Hàng tồn kho là cỏc khoản vốn trong khõu dự trữ. Năm 2010 là 1.458.693.530.252 giảm khụng đỏng kể so với năm 2009 là 50.329.781.283 (đồng), với tỷ lệ giảm tương ứng là: 3,33%.
* Cỏc tài sản ngắn hạn khỏc của Cụng ty năm 2010 giảm so với 2009 là 14.445.672.219 (đồng) với tỷ lệ giảm tương ứng là: 53,5%.
Như vậy cú thể thấy nguyờn nhõn chủ yếu làm cho vốn lưu động năm 2010 tăng lờn là do việc tăng cỏc khoản vốn trong thanh toỏn. Nhưng để cú thể thấy rừ tỡnh hỡnh quản lý vốn lưu động của Cụng ty là cú hiệu quả hay khụng chỳng ta cần đi sõu vào tỡm hiểu từng bộ phận và kết cấu của từng bộ phận của vốn lưu động.