II. ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN
2.2.3.1. Khả năng thanh toỏn của Cụng ty
Để đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn núi chung và sử dụng vốn lưu động núi riờng ta hóy phõn tớch đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn của Cụng ty.
Căn cứ vào số liệu bảng 01 và bảng 03. Ta cú thể đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn của Cụng ty qua một số chỉ tiờu sau.
* Hệ số thanh toỏn tổng quỏt . Cụng thức: Tổng tài sản Nợ ngắn hạn và dài hạn 4.200.726.639.219 3.689.647.145.840 4.421.840.255.915 3.912.198.511.031
Hệ số thanh toỏn tổng quỏt năm 2009 là 1,14; Năm 2010à 1,13. Hệ số thanh toỏn tổng quỏt như trờn là rất thấp, chứng tỏ tất cả cỏc khoản huy động bờn ngoài đều cú tài sản. Hệ số thanh toỏn tổng quỏt năm 2010 giảm đi so với 2009 là 0,01. Nguyờn nhõn là do trong năm Cụng ty đó huy động thờm vốn từ bờn ngoài qua cỏc khoản nợ ngắn hạn là:
3.912.198.511.031 - 3.689.647.145.840 = 222.551.365.191 (đồng) * Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn. Cụng thức: TSLĐ và đầu tư ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn 2.371.654.205.584 2.566.766.581.989 2.676.260.295.463 Hệ số thanh toỏn tổng quỏt =
Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn = Hệ số thanh toỏn tổng quỏt =
2009 = 1,14
Hệ số thanh toỏn tổng quỏt =
2010 = 1,13
Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn =
2009 = 0,923
Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn =
Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn năm 2009 là 0,923; Năm 2010 là 0,937. Như vậy khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn năm 2010 đó cao hơn rất so với năm 2009 nhưng với tỷ lệ rất thấp là 0,014. Trong năm Cụng ty chỉ cần giải phúng 1/ 0,937 = 1,067% số TSLĐ và đầu tư ngắn hạn là cú đủ khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn. Hơn nữa hệ số thanh toỏn nợ càng lớn, phản ỏnh việc sử dụng vốn khụng hiệu quả, bộ phận tồn trữ đú khụng vận động, khụng sinh lời. Nhất là với một doanh nghiệp kinh doanh trờn lĩnh vực đúng tàu như Cụng ty Đúng Tàu Phà Rừng thỡ việc duy trỡ một hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn đảm bảo an toàn là rất cú ý nghĩa.
* Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh. Cụng thức: TSLĐ và ĐTNH - Hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn 2.371.654.205.584 – 1.509.023.311.535 2.566.766.581.989 2.676.260.295.463 – 1.458.693.530.252 2.855.212.326.404
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh năm 2009 đạt 0,336; Năm 2004 đạt 0,426. Kết quả này cho thấy năm 2010 khả năng thanh toỏn nhanh tăng nhiều so với năm 2009 nhưng vẫn ở mức thấp hơn 1. Điều đú cho thấy Cụng ty đang gặp khú khăn trong việc thanh toỏn cỏc khoản nợ trong thời gian ngắn. Thời gian tới Cụng ty cần phải cú biện phỏp để nõng cao hệ số khả năng thanh toỏn nhanh đảm bảo cú thể trang trải cỏc khoản nợ tức thời.
Bảng 06: Khả năng thanh toỏn của cụng ty
Chỉ tiờu Năm 2003 Năm 2004 Chờnh lệch 1. Hệ số TTTQ 1,14 1,13 - 0,01 2. Hệ số TT nợ ngắn hạn 0,923 0,937 0,014 3. Hệ số TT nhanh 0,336 0,426 0,09
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh =
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh = 2003
= 0,336
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh =