Mức giá giảm
đến
Lƣợt ngƣời đi tăng thêm/ tháng
Lợi ích tăng thêm/ tháng
Lợi ích tăng thêm/ năm
(1) (2) (3)=(1)*(2) (4)=(3)*12
>20.000 - - -
15.000 15.303 229.544.915 2.754.538.985
10.000 18.149 181.490.972 2.177.891.668
0 12.652 - -
60.797 704.876.492 8.458.517.909
Nhƣ vậy, lợi ích kinh tế ƣớc tính mỗi năm DATP 1 đem lại là 8.458.517.909 đồng.
Bên cạnh đó dự n cơn viên có vịn đời khai thác mãi mãi, do đó tại năm thứ 21 tác giả sử dụn mơ hình tăn trƣởn đều mãi mãi để tính tốn lợi ích kinh tế rịn đạt đƣợc sau khi tính tốn dịng tiền sau 2 năm Cơng thức tính tốn: Lợi ích kinh tế rịng tại năm thứ 21 = (Lợi ích kinh tế năm thứ 20- chi phí kinh tế năm thứ 20)/ suất chiết khấu kinh tế = 78.522 triệu đồng.
4.2.2. Chi phí kinh tế
Chi phí kinh tế DATP 1 bao ồm chi phí đầu tƣ chi phí hoạt độn và chi phí cơ hội của việc sử dụn đất tất cả đƣợc điểu chỉnh từ chi phí tài chính DATP 1 thơng qua hệ s CF. Chi phí đầu tƣ đƣợc hiệu chỉnh theo i kinh tế là 27 692 triệu đồn
Chi phí hoạt độn đƣợc hiệu chỉnh theo i kinh tế:
Bảng 4.6. Chi phí kinh tế DATP 1
Đvt: Triệu đồng
Khoản mục Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
Chi phí hoạt động - 113 114 116 118 576
Chi phí lƣơn
iện 73 74 76 77 78
Nƣớc 27 28 28 28 29
Chi phí sửa chữa nhỏ 12 12 12 13 13
Chi phí sửa chữa lớn - - - - 457
Chi phí đầu tƣ 27.692
Chi phí xây dựn 21.143
Chi phí thiết bị 216
Chi phí tƣ vấn xây dựn 884
Chi phí khác 115
Chi phí dự phịn 5.060
Chi phí cơ hội sử dụng đất 28.393
Tổng chi phí kinh tế 56.085 113 114 116 118 576
Chi tiết tính tốn ở Phụ lục 6.
Chi phí cơ hội sử dụn đất làm khu cơn viên có diện tích 47 322 m2 đƣợc t c iả x c định dựa trên Bản i đất năm 2 15 do UBND tỉnh Sóc Trăn ban hành theo Quyết định s 35/2 14/Q -UBND ngày 31/12/2014, quy định tại cun đƣờn 3 /4 TP Sóc Trăn (6 đồn /m2 trên cơ sở iả định nếu đƣợc làm Khu côn viên Nhà nƣớc sẽ mất khoản thu đƣợc tiền b n đất cho tổ chức kh c, tổn chi phí cơ hội sử dụn đất là 28.393 triệu đồng.
4.2.3. Các chỉ tiêu hiệu quả về kinh tế
Với c c kết quả đã đã tính ở trên (chi tiết ngân lưu kinh tế được thể hiện ở Phụ lục 6.3) kết quả phân tích hiệu quả kinh tế nhƣ sau của DATP 1 nhƣ sau:
Chỉ tiêu NPV kinh tế của dự án: 14.230 triệu đồn > 0. Chi tiêu IRR kinh tế của dự án: 13,58% > chi phí v n kinh tế là 10%.
Nhƣ vậy, DATP 1 khả thi về mặt kinh tế
4.2.4. Phân tích mơ phỏng Monte Carlo DATP 1
ể dự báo về biến thiên của NPV kinh tế khi các thông s đầu vào thay đổi, tác giả sử dụng phần mềm Crystal ball để phân tích. Các biến thay đổi có ảnh hƣởng lớn và giả định các biến theo quan điểm của tác giả nhƣ sau:
Mức sẵn lòng chi trả tuân theo phân ph i chuẩn với giá kỳ vọng là các mức giá theo phiếu điều tra và độ lệch chuẩn là 10%. Tỷ lệ % s lƣợng hộ đi côn viên của phƣờng lân cận phƣờn 3 và phƣờng 4) tuân theo phân ph i chuẩn với giá trị kỳ vọn là 4 độ lệch chuẩn 4%. Kết quả mơ phỏng thể hiện tại Hình 4.3, chi tiết tại Phụ lục 10.
Hình 4.3. Kết quả mơ phỏng NPV kinh tế
Kết quả phân tích mơ phỏng cho thấy xác suất NPV kinh tế của DATP 1 dƣơn là 97 74 - đây là x c suất rất cao. Trong phần tính tốn lợi ích kinh tế chƣa tính đến s lƣợt n ƣời đến côn viên tăn theo thời gian, nếu tính tốn thêm thơng s này thì NPV kinh tế của DATP 1 sẽ có xác suất > cao hơn nữa. iều này c n là phù hợp với thực tiễn, do cơng viên có giá trị mãi mãi đem lại phúc lợi lớn cho n ƣời dân TP Sóc Trăn với chi phí đầu tƣ ban đầu khơng cao là 30.461 triệu đồng.
4.2.5. Phân tích phân phối DATP 1
Kết quả phân tích ở các phần trên đã phản ánh tính khả thi về mặt tài chính và mặt kinh tế của DATP 1 Tuy nhiên để có c i nhìn đầy đủ hơn sự t c động của dự n đ i với các nhóm đ i tƣợng có liên quan trong nền kinh tế, cần thực hiện phân tích phân ph i để thấy đƣợc lợi ích và thiệt hại của từn đ i tƣợn liên quan để có những khuyến nghị chính sách phù hợp hơn
Bảng 4.7 Kết quả phân tích phân ph i dự án thành phần 1
Đvt: Triệu đồng
NPV tài chính
@ WACC NPV tài chính@ ECOC NPV kinh tế@ ECOC Chênh lệch@ ECOC
Lợi ích - - 86.688
ợi ích tăn thêm 0 14.230 14.230 ợi ích tăn thêm rịn từ năm 21 trở đi 0 72.458 72.458
Chi phí 36.220 36.220 57.782
Chi phí hoạt độn 8.528 8.528 1.696 (6.831) Chi phí đầu tƣ 27.692 27.692 27.692 - Chi phí cơ hội sử dụn đất 0 28.393 28.393
Tổng (36.220) (36.220) 28.906
Đvt: Triệu đồng
Phân ph i ợi ích / Thiệt hại Chủ đầu tƣ N ƣời dân Ngân sách nhà nƣớc Phần cịn lại nền kinh tế Lợi ích
ợi ích tăn thêm 14.230 ợi ích tăn thêm ròn từ năm 21 trở đi 72.458
Chi phí
Chi phí hoạt độn 6.831
Chi phí cơ hội sử dụn đất (28.393)
Tổng (36.220) 93.519 (28.393) -
Kết quả phân tích phân ph i đ i với dự án thành phần 1 cho thấy n ƣời dân tại địa phƣơn đƣợc hƣởng lợi ích tăn thêm từ việc thực hiện dự án này nhờ ngoại tác tích cực của việc đƣợc vào cơng viên miễn phí N ồi ra lao động tại địa phƣơn đƣợc lợi ích tăn thêm từ việc làm đƣợc tạo ra nếu dự án thành phần 1 đƣợc thực hiện i với Nhà nƣớc, trong trƣờng hợp này, nếu thực hiện dự án ngồi thiệt hại về tài chính khi đầu tƣ thực hiện dự án là 36.220 triệu đồng còn là chi phí cơ hội sử dụn đất khi thất thu từ nguồn thu b n đất 28.393 triệu đồng.
Tóm lại trên quan điểm phân ph i cả nền kinh tế, một lần nữa khản định DATP 1 là khả thi và nên đƣợc thực hiện bởi Nhà nƣớc.
4.3. Thẩm định tính khả thi về kinh tế DATP 2
4.3.1. Lợi ích kinh tế DATP 2
Nhƣ phân tích tại phần trên, lợi ích kinh tế của DATP 2 là lợi ích đƣợc tạo ra từ doanh thu của dự n đƣợc điều chỉnh về i kinh tế
Bảng 4.8. Lợi ích kinh tế DATP 2
Đvt: Triệu đồng
Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Lợi ích kinh tế CF 0 8.894 10.803 12.712 15.316 17.313 20.395
Doanh thu 1 0 8.894 10.803 12.712 15.316 17.313 20.395
4.3.2. Chi phí kinh tế DATP 2
Tƣơn tự DATP 1 chi phí kinh tế DATP 2 bao ồm chi phí đầu tƣ chi phí hoạt độn và chi phí cơ hội của việc sử dụn đất tất cả đƣợc điểu chỉnh theo i kinh tế từ chi phí tài chính DATP 2:
- Chi phí đầu tƣ đƣợc hiệu chỉnh theo i kinh tế là 125 488 triệu đồn - Chi phí hoạt độn dự n đƣợc hiệu chỉnh theo i kinh tế.
- Chi phí cơ hội sử dụn đất làm khu vui chơi có diện tích 188 4 3 m2 đƣợc t c iả x c định dựa trên Bản i đất năm 2 14 do UBND tỉnh Sóc Trăn 6 đồn /m2 quy định tại cun đƣờn 3 /4 TP Sóc Trăn trên cơ sở iả định nếu đƣợc làm Khu vui chơi Nhà nƣớc sẽ mất khoản thu đƣợc tiền b n đất cho tổ chức kh c
4.3.3. Các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế
Với c c kết quả đã đã tính ở trên NPV kinh tế của dự án: - 251.894 triệu đồn < 0. Nhƣ vậy DATP 2 c n khôn khả thi về mặt kinh tế
4.3.4. Phân tích phân phối DATP 2
ể có c i nhìn đầy đủ hơn sự t c động của dự n đ i với c c nhóm đ i tƣợng có liên quan trong nền kinh tế, tác giả thực hiện phân tích phân ph i để thấy đƣợc lợi ích và thiệt hại của từn đ i tƣợn liên quan để có những khuyến nghị chính sách phù hợp.
Bảng 4.9. Kết quả phân tích phân ph i dự án thành phần 2
Đvt: Triệu đồng
NPV tài chính
@ WACC NPV tài chính@ ECOC NPV kinh tế@ ECOC Chênh lệch@ ECOC
Lợi ích 193.310 186.476 186.476
Doanh thu 193.310 186.476 186.476 -
Chi phí 211.420 125.488 4.823
Chi phí hoạt độn 79.278 82.969 3.691 Chi phí đầu tƣ 125.488 125.488 - Chi phí cơ hội sử dụn đất - 113.042 113.042
Tổng (18.110) 60.988 181.653
Đvt: Triệu đồng
Phân ph i ợi ích / Thiệt hại Chủ
đầu tƣ N ƣờidân Ngân sáchnhà nƣớc Phần cịn lạinền kinh tế
Lợi ích
Doanh thu
Chi phí
Chi phí hoạt động (3.691)
Chi phí đầu tƣ
Chi phí cơ hội sử dụn đất (113.042)
Kết quả phân tích phân ph i DATP 2 cho thấy nếu thực hiện dự án, chủ đầu tƣ sẽ thiệt hại 18.110 triệu đồn n ân s ch nhà nƣớc thiệt hại 113.042 triệu đồn do chi phí cơ hội của sử dụn đất khi thực hiện dự án. Ngồi ra, phần cịn lại của nền kinh tế thiệt hại 3.691 triệu đồng do dự án sử dụng nguồn lao động với chi phí tài chính thấp hơn chi phí kinh tế của lao động hay nói cách khác là dự án chèn lấn nhu cầu lao động của dự án khác trong nền kinh tế.
CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN
Với mục tiêu quy hoạch và đầu tƣ Khu côn viên âm Viên thành khu đa mục tiêu, vừa mang mục đích xã hội là hàn hóa cơn đem lại phúc lợi cho n ƣời dân, vừa mang mục đích kinh tế, góp phần thu hút thêm khách du lịch đến với Sóc Trăn là một chủ trƣơn xuyên su t của UBND tỉnh Sóc Trăn tron nhữn năm vừa qua Trƣớc tiên, theo quan điểm của cả nền kinh tế, dự án thành phần 1 là đầu tƣ khu cơn viên thuần túy, có kết quả NPV đạt 14.230 triệu đồng, IRR là 13,58%, xác suất NPV < 0 là 2,26% - xác suất xảy ra rất thấp. Cho thấy dự án thành phần 1 đem lại phúc lợi lớn cho n ƣời dân TP Sóc Trăn nói chun và n ƣời dân phƣờng 9, 3 và 4 nói riêng. iều này c n ph hợp với thực tiễn tại địa phƣơn do:
- TP Sóc Trăn hiện chỉ có Khu Hồ Nƣớc Ngọt là cơn viên cho n ƣời dân vui chơi Côn viên này đƣợc đầu tƣ hơn 15 năm đến nay cơ sở vật chất đã có phần xu ng cấp. - Khu Du lịch Bình An hiện đan tạm n ƣn phục vụ.
- Chi phí đầu tƣ ban đầu khu cơng viên khơng cao, có giá trị sử dụng lâu dài.
- Chi phí hoạt động chủ yếu là chi phí lƣơn cho nhữn lao động phục vụ trong cơng viên, khơng có các chi phí lớn.
Nhƣ vậy theo quan điểm của tác giả nên đầu tƣ khu côn viên này
i với phân tích tài chính dự án thành phần 2 là Khu Vui chơi iải trí, NPV theo cả 2 quan điểm tổn đầu tƣ và chủ sở hữu đều âm, lần lƣợt là -18.110 triệu đồng và -17.568 triệu đồng. Kết quả phân tích mơ phỏng cho thấy xác suất NPV tài chính > 0 chỉ là 17,09%. Dự án thành phần 2 khơng khả thi về mặt tài chính. ồng thời theo kết quả phân tích kinh tế DATP 2 cho kết quả NPV <0.
Theo kết quả khảo sát về mức sẵn lòng chi trả cho các dịch vụ vui chơi iải trí và s lƣợt đi của n ƣời dân tại địa phƣơn đã phản nh đ n thực trạng này. Tuy nhiên Khu Vui chơi giải trí này đƣợc đầu tƣ với quy mơ lớn, nhằm phục vụ không chỉ n ƣời dân địa phƣơn mà thu hút khách du lịch đến với TP Sóc Trăn nên kết quả điều tra chƣa phản ánh hết đ i tƣợng khách hàng mà dự án nhắm đến và mức sẵn lòng chi trả cho các dịch vụ vui chơi.
ây là hạn chế của đề tài nghiên cứu, tác giả đề xuất cần thực hiện một cuộc khảo sát sâu và rộn hơn nữa để kiểm định lại kết quả thẩm định này.
Dựa trên khung thẩm định của đề tài, tác giả đề xuất trƣớc mắt chỉ thực hiện dự án thành phần khu công viên bằng nguồn v n n ân s ch để tạo hàng hóa cơng thuần t y cho n ƣời dân.
N oài ra theo quan điểm của tác giả, có thể việc thực hiện dự án thành phần 1 sẽ tạo ngoại tác tích cực cho dự án thành phần 2 khi dự án thành phần 1 đi vào hoạt độn ến l c đó tác giả đề xuất thực hiện lại cuộc khảo sát sâu và rộn hơn để kiểm định lại kết quả dự án thành phần 2 nhƣ đề xuất đã nêu trên.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Tiếng Việt
1. V Thành Tự Anh ặn Văn Thanh (2015), Bài giảng Kinh tế học Khu vực cơng tại Chƣơn trình Giản dạy Kinh tế Fulbri ht
2. Bộ Côn Thƣơn 2 15 uyết đ nh 2256 Đ-BCT ngày 12 3 2015, về việc uy đ nh giá án điện.
3. Bộ Tài chính 2 13 Thơng tư số 45 2013 TT-BTC về việc hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng và trích khấu hao tài sản cố đ nh.
4. Bộ Xây dựn 2 8 uyết đ nh số 04 2008 Đ-BXD ngày 03 04 2008 của Bộ Xây dựng về việc an hành uy chuẩn Kỹ thuật quốc gia về uy hoạch xây dựng.
5. Cục Th n kê tỉnh Sóc Trăn (2013), Niên giám thống kê tỉnh Sóc Trăng năm 2012 NXB Th n kê
6. Hồ Cơn Hịa 2 1 Mơ hình hợp tác cơng tư – Giải pháp tăng nguồn vốn, công nghệ và kỹ năng quản lý của tư nhân cho các dự án môi trường ở Việt Nam
Viện Nghiên cứu Quản lý Kinh tế Trung ƣơn
7. Ngân hàng Thế iới 2 2 Phân tích kinh tế các hoạt động đầu tư – Cơng cụ phân tích và ứng dụng thực tế NXB Văn hóa - Thơng tin.
8. Qu c hội 2 9 Luật quy hoạch số 30 2009 H12.
9. Sử ình Thành B i Thị Mai Hoài 2 1 Tài chính cơng và phân tích chính sách thuế NXB ao độn
10. N uyễn Hồn Thắn N uyễn Thị Huyền 2 1 Thẩm đ nh dự án đầu tư Khu vực công NXB Th n kê.
11. UBND tỉnh Sóc Trăn 2 uyết đ nh số 87 2000 Đ.UBND, ngày 28 04 2000 của UBND tỉnh Sóc Trăng v v điều chỉnh chỉ tiêu kế hoạch nhà nước năm 2000 của Sở Nơng nghiệp và PTNT tỉnh Sóc Trăng, trong đó có điểu chỉnh quy hoạch việc sử dụng khu đất 24,40 ha thuộc khóm 6, phường 9, thành phố Sóc Trăng (Bắc Tà Ky)
12. UBND tỉnh Sóc Trăn 2 11 uyết đ nh số 119 Đ-UBND, ngày 17 6 2011 của UBND tỉnh Sóc Trăng về việc Ban hành iểu giá nước sinh hoạt dân dụng trên đ a
àn tỉnh Sóc Trăng và phê duyệt phư ng án giá nước sạch của Công ty TNHH MTV Cấp nước Sóc Trăng.
13. UBND tỉnh Sóc Trăn 2 13 S : 228/BC-UBND n ày 22/11/2 13 B o c o Tình hình kinh tế - xã hội năm 2014 và mục tiêu, nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu phát triển kinh tế - xã hội năm 2015.
14. UBND tỉnh Sóc Trăn 2 14 S : 227/BC-UBND n ày 5/12/2 14 B o c o Tình hình kinh tế - xã hội năm 2014 và mục tiêu, nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu phát triển kinh tế - xã hội năm 2015.
15. UBND tỉnh Sóc Trăn 2 14 uyết đ nh số 35 2014 Đ-UBND, ngày 31 12 2014 của UBND tỉnh Sóc Trăng về việc Ban hành uy đ nh ảng giá các loại đất trên đ a àn tỉnh Sóc Trăng.
PHỤ LỤC
Phụ lục 1. Bản đồ các điểm du lịch trong tỉnh S c Trăng
1 Ch a Mahatup ch a Dơi 2 Bửu Sơn Tự Ch a ất S t 3 Ch a Kh’lean
4 Ch a B n Mặt
5 Ch a Sàlôn ch a Ch n Kiểu
6 Khu Di tích ịch sử đón đồn t Chính trị Cơn ảo năm 1945 7 Phịn Trƣn bày Văn hóa Khmer
8. Trung tâm Văn ho Triển lãm Hồ Nƣớc N ọt 9 Bảo Tàn tỉnh