Quy trỡnh tư vấn mua bỏn, sỏp nhập doanh nghiệp

1.2.2 .Vai trũ của hoạt động tư vấn tài chớnh doanh nghiệp

1.2.3.6. Quy trỡnh tư vấn mua bỏn, sỏp nhập doanh nghiệp

Mua bỏn, sỏp nhập doanh nghiệp là tỡnh huống một doanh nghiệp này hợp nhất với một hoặc một số doanh nghiệp khỏc. Mua lại là vụ việc xảy ra khi một doanh nghiệp nhận được toàn bộ tài sản và cỏc khoản nợ của một hay một số doanh nghiệp khỏc với một giỏ nào đú. Doanh nghiệp mua lại cú nghĩa vụ trả cho doanh nghiệp bị bỏn tiền hoặc chứng khoỏn theo giỏ mua doanh nghiệp. Sỏp nhập là loại giao dịch hợp nhất cỏc doanh nghiệp. Trong mỗi vụ sỏp nhập, toàn bộ tài sản và cỏc khoản nợ nhập chung lại để hỡnh thành một doanh nghiệp mới (theo Giỏo trỡnh Tài

chớnh doanh nghiệp – NXB Thống kờ).

Doanh nghiệp bờn mua cần xỏc định một mức giỏ cả thớch hợp, phương thức thanh toỏn trong giao dịch (thanh toỏn bằng tiền hoặc cổ phần). Sau đú, DN bờn mua sẽ tiếp xỳc với DN bờn bỏn và đàm phỏn, thoả thuận. Nếu đàm phỏn thành cụng, cỏc nhà quản lý của hai bờn sẽ thụng bỏo cho cỏc cổ đụng. Cỏc cổ đụng sẽ được yờu cầu bỏn hoặc chuyển đổi cổ phần qua một tổ chức tài chớnh trung gian để chuyển quyền sở hữu cổ phiếu sang cụng ty mua. Cỏc cổ đụng của DN bị mua lại hay sỏp nhập sẽ nhận được một lượng cổ phần, tiền mặt từ DN hợp nhất. Nếu đàm phỏn khụng thành cụng, thỡ DN bờn mua sẽ đề nghị trực tiếp với cổ đụng của DN đối tỏc và tiến hành chào mua cụng khai.

CTCK cung cấp cho DN cỏc dịch vụ tư vấn sau:

 Nghiờn cứu DN và phõn tớch cỏc nhu cầu của DN

 Lập chiến lược mua bỏn và sỏp nhập DN

 Xỏc định giỏ trị DN

 Tư vấn lựa chọn và tỡm kiếm đối tỏc cho DN

 Tư vấn cho DN trong quỏ trỡnh đàm phỏn với đối tỏc

 Tư vấn tỏi cơ cấu DN sau khi mua bỏn và sỏp nhập