1.2.2 .Vai trũ của hoạt động tư vấn tài chớnh doanh nghiệp
1.2.4. Hoàn thiện hoạt động tư vấn tài chớnh doanh nghiệp
Hoàn thiện hoạt động TVTCDN của cụng ty chứng khoỏn là làm cho nghiệp vụ này của cụng ty chứng khoỏn được triển khai một cỏch đầy đủ, trọn vẹn và hiệu quả. Quỏ trỡnh hoàn thiện hoạt động TVTCDN là quỏ trỡnh phỏt triển hoạt động một cỏch khụng ngừng theo hướng phỏt huy, khai thỏc tối đa những mặt mạnh, những ưu điểm; đồng thời khắc phục và giảm thiểu hạn chế.
Quỏ trỡnh triển khai thực hiện tư vấn phải đảm bảo tuõn thủ đỳng quy định của phỏp luật hiện hành, đồng thời phải thoả món một cỏch tối đa nhu cầu của khỏch hàng. Hoạt động nghiệp vụ tư vấn phải được triển khai tốt, mang lại ngày càng nhiều lợi nhuận cho cụng ty chứng khoỏn, đồng thời hỗ trợ và thỳc đẩy sự phỏt triển của cỏc nghiệp vụ khỏc của cụng ty chứng khoỏn.
Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hoạt động tư vấn tài chớnh doanh nghiệp
Thị phần hoạt động tư vấn TCDN
Thị phần hoạt động TVTCDN là một chỉ tiờu thể hiện số lượng DN mà cụng ty chứng khoỏn tư vấn trong tổng số khỏch hàng cú nhu cầu tư vấn trờn thị trường. Chỉ tiờu này càng cao thể hiện hoạt động tư vấn của cụng ty cú chất lượng tốt, thu hỳt được nhiều khỏch hàng.
Số lượng hợp đồng tư vấn gúp phần cho biết hoạt động này của CTCK cú được triển khai tốt khụng, cú chất lượng khụng; hoạt động tư vấn của CTCK phỏt triển như thế nào. Khi hoạt động tư vấn cú hiệu quả, chất lượng tốt, thành cụng sẽ thu hỳt được khỏch hàng đến với cụng ty nhiều hơn. Nhờ đú, số lượng hợp đồng tư vấn tăng lờn rất nhiều. Một khỏch hàng khi đến với cụng ty chứng khoỏn khụng phải họ chỉ cú nhu cầu tư vấn một vấn đề nào đú, mà cũn cú những nhu cầu khỏc phỏt sinh, và khi được phục vụ tốt thỡ họ sẽ tiếp tục ký kết HĐ với CTCK. Họ sẽ trở thành những khỏch hàng thõn thiết của cụng ty.
Doanh thu từ hoạt động tư vấn
Doanh thu từ hoạt động tư vấn cú thể là doanh thu trong một quý hay một năm, hay thời kỳ nhất định nào đú, thụng thường là một năm để so sỏnh với cỏc thời kỳ khỏc. Chỉ tiờu này càng cao thỡ càng chứng tỏ hoạt động tư vấn càng hiệu quả, phỏt triển. Ngoài ra, người ta cũng cú thể tớnh doanh thu trung bỡnh trờn một hợp đồng tư vấn.
Lợi nhuận từ hoạt động tư vấn
Lợi nhuận từ hoạt động tư vấn là sự chờnh lệnh giữa số phớ mà cụng ty chứng khoỏn được hưởng từ việc tư vấn và cỏc khoản chi phớ mà cụng ty chứng khoỏn phải trả trong quỏ trỡnh tư vấn cho khỏch hàng. Hoạt động tư vấn thực sự hiệu quả, được triển khai tốt khi nú mang lại lợi nhuận cho cụng ty. Chỉ tiờu này càng cao thỡ càng tốt cho cụng ty. Hoạt động tư vấn ngày càng cú vị trớ quan trọng trong cụng ty chứng khoỏn.
Quy trỡnh tư vấn hoàn thiện
Đõy là một chỉ tiờu định tớnh để đỏnh giỏ hoạt động tư vấn. Quy trỡnh càng gọn nhẹ, đơn giản mà hoạt động tư vấn vẫn thực hiện tốt, thành cụng, mang lại lợi ớch tối ưu cho khỏch hàng, thỡ hoạt động tư vấn đú càng hiệu quả, thực sự cú chất lượng tốt. Cần phải cú đội ngũ nhõn viờn tư vấn cú trỡnh độ chuyờn mụn cao, dày dặn kinh nghiệm mới cú thể xõy dựng được những quy trỡnh hiệu quả mà gọn nhẹ.
Như vậy, cú nhiều tiờu chớ để đỏnh giỏ hoạt động TVTCDN của CTCK. Tuy
nhiờn, tuỳ từng nội dung, và từng thời điểm khỏc nhau, cỏc chỉ tiờu đú cú phản ỏnh đỳng hiệu quả, chất lượng, sự phỏt triển của hoạt động tư vấn hay khụng.
1.3. ĐIỀU KIỆN ĐỂ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.3.1. Điều kiện khỏch quan
1.3.1.1. Khung phỏp lý và chớnh sỏch của Nhà nước
Đõy là yếu tố cú ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động của cụng ty chứng khoỏn núi chung và hoạt động TVTCDN núi riờng. Hoạt động của cụng ty chứng khoỏn sẽ triển khai và hoạt động trong khuụn khổ mà khung phỏp lý và chớnh sỏch của Nhà nước tạo ra. Một hệ thống văn bản phỏp luật đầy đủ, đồng bộ sẽ tạo điều kiện bảo vệ và phỏt triển hoạt động cụng ty chứng khoỏn, trong đú tất nhiờn cú cả hoạt động tư vấn. Ngược lại, nếu nếu hệ thống phỏp lý chồng chộo, thiếu toàn diện thỡ sẽ là nhõn tố cản trở sự phỏt triển của hoạt động. Hơn nữa, hoạt động tư vấn rất dễ xảy ra những tranh chấp giữa khỏch hàng với CTCK nờn cần cú những quy định thật chặt chẽ, toàn diện để hạn chế xảy ra tranh chấp, hoặc nếu cú thỡ giải quyết một cỏch nhanh chúng.
1.3.1.2. Sự phỏt triển của thị trường chứng khoỏn
Thị trường chứng khoỏn là mụi trường hoạt động của cụng ty chứng khoỏn. Vỡ vậy, thị trường chứng khoỏn phỏt triển sẽ tạo cơ hội cho cụng ty chứng khoỏn phỏt triển, như vậy hoạt động tư vấn cũng cú cơ hội phỏt triển. Thị trường càng phỏt triển, số lượng NĐT, cỏc tổ chức phỏt hành càng lớn sẽ tạo điều kiện phỏt triển cho hoạt động tư vấn. Và khi thị trường phỏt triển, CTCK sẽ trang bị tốt hơn cỏc điều kiện về trỡnh độ cụng nghệ, kỹ thuật, thụng tin; hoạt động tư vấn cung cấp cho khỏch hàng sẽ tốt hơn.
1.3.1.3. Cạnh tranh
Trờn thị trường ngày càng cú nhiều CTCK ra đời và phỏt triển. Sự cạnh tranh giữa cỏc cụng ty trờn thị trường ngày càng trở nờn quyết liệt hơn. Điều này thỳc đẩy cụng ty chứng khoỏn phải cung cấp dịch vụ cho khỏch hàng tốt hơn, tạo niềm tin
cho khỏch hàng. Nhờ vậy mà thu hỳt nhiều khỏch hàng hơn. Hoạt động tư vấn cũng nhờ vậy mà phỏt triển hơn.
Tớnh đến đầu năm 2009, TTCKVN đó cú sự tham gia của 103 CTCK. Cụng ty chứng khoỏn thành viờn tăng lờn về cả số lượng, quy mụ và chất lượng. Cỏc năm 2007, 2008 số lượng cỏc cụng ty chứng khoỏn được cấp phộp hoạt động tăng rất nhanh theo sự phỏt triển của thị trường.
Trờn thị trường đó cú những CTCK lớn, đó khẳng định được vị thế của mỡnh trờn TTCKVN. Sự cạnh tranh giữa cỏc CTCK trờn thị trường ngày càng trở nờn quyết liệt hơn, nhất là thời điểm thị trường suy thoỏi như hiện nay.
1.3.2. Điều kiện chủ quan1.3.2.1. Nhõn sự 1.3.2.1. Nhõn sự
Nhõn sự là nhõn tố quan trọng ảnh hưởng tới chất lượng của cỏc cụng ty chứng khoỏn, đặc biệt là hoạt động TVTCDN. Bởi đõy là hoạt động đũi hỏi hàm lượng chất xỏm cao. Kiến thức chuyờn mụn, khả năng làm việc, đạo đức nghề nghiệp luụn được đặt lờn hàng đầu. Để hoạt động này cú thể triển khai tốt khụng chỉ cần đội ngũ nhõn viờn tư vấn giỏi mà cũn đũi hỏi trỡnh độ của đội ngũ cỏn bộ quản lý cụng ty. Đội ngũ nhõn viờn tư vấn cú kỹ năng và lành nghề mới tạo ra được dịch vụ cú chất lượng cao, mang lại cho khỏch hàng sự hài lũng, lũng tin. Khi đó chiếm được lũng tin của khỏch hàng thỡ sẽ thu hỳt được ngày càng nhiều khỏch hàng đến với mỡnh. CTCK sẽ khụng thể kinh doanh thành cụng nếu thiếu yếu tố quan trọng này, vỡ vậy, CTCK luụn phải chỳ trọng đào tạo, tuyển chọn lực lượng này thật kỹ lưỡng.
1.3.2.2. Cơ sở vật chất và trỡnh độ cụng nghệ
Cơ sở vật chất cú ý nghĩa quan trọng trong hoạt động của cụng ty chứng khoỏn. Để cú thể tư vấn cho khỏch hàng thật nhanh chúng và hiệu quả thỡ nhõn viờn tư vấn cần thu thập, nắm bắt thụng tin kịp thời, rồi tiến hành nghiờn cứu, phõn tớch… thực hiện tư vấn cho khỏch hàng. Và hệ thống cơ sở vật chất, trỡnh độ cụng nghệ của cụng ty cú ảnh hưởng lớn trong quỏ trỡnh này. Cụng ty chứng khoỏn cần đảm bảo cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại, phục vụ tốt quỏ trỡnh làm việc của cỏn bộ tư vấn (CBTV). Nếu cú bất kỳ một sự cố nào đú làm chậm quỏ trỡnh tư vấn thỡ đều cú thể ảnh hưởng đến quyền lợi của khỏch hàng, làm mất lũng tin ở khỏch hàng, ảnh hưởng uy tớn của cụng ty.
1.3.2.3. Yếu tố tài chớnh
Với bất kỳ một DN nào thỡ vấn đề tài chớnh cũng là vấn đề rất quan trọng. Đặc biệt với CTCK, thỡ ngay từ khi thành lập, phỏp luật đó cú quy định về mức vốn tối thiểu cho mỗi nghiệp vụ của cụng ty. Điều này bước đầu để đảm bảo hoạt động của cụng ty và để cụng ty cú thể phỏt triển được. CTCK là một định chế tài chớnh đặc biệt được rất nhiều cụng chỳng quan tõm tới tỡnh hỡnh tài chớnh của nú. Nếu
nõng cao chất lượng dịch vụ, cú thể đối mặt được với nhiều khú khăn trong quỏ trỡnh hoạt động, tạo được niềm tin trong lũng cụng chỳng, hỡnh ảnh của cụng ty trờn thị trường chứng khoỏn được tụ đậm hơn.
Trong cỏc nghiệp vụ của CTCK, hoạt động tư vấn đũi hỏi mức vốn phỏp định thấp nhất, do đõy là một hoạt động kinh doanh cú hàm lượng tri thức cao. Nhưng CTCK càng cú nhiều vốn, tiềm lực tài chớnh mạnh thỡ càng cú điều kiện thỳc đẩy sự phỏt triển của hoạt động tư vấn. Nhõn viờn tư vấn sẽ làm việc càng cú hiệu quả hơn nếu được trợ giỳp của cỏc cụng cụ càng hiện đại.
1.3.2.4. Uy tớn của cụng ty chứng khoỏn
Uy tớn của cụng ty chứng khoỏn trờn thị trường được thể hiện ở sự ổn định khỏch hàng, sự gia tăng nhanh chúng thị phần và doanh thu từ cỏc hoạt động. Để tạo được uy tớn trờn thị trường cần sự đúng gúp của nhiều yếu tố thuộc về bản thõn cụng ty (năng lực, uy tớn của ban lónh đạo, kinh nghiệm hoạt động, khả năng tài chớnh, chất lượng sản phẩm dịch vụ, trỡnh độ chuyờn mụn của cỏn bộ, nhõn viờn cụng ty…). Khỏch hàng sẽ tỡm đến CTCK cú uy tớn trờn thị trường để làm tổ chức tư vấn cho mỡnh. Họ sẽ thấy yờn tõm, tin tưởng hơn khi người phục vụ mỡnh là một cụng ty cú uy tớn. Khi cú uy tớn thỡ cỏc hoạt động của cụng ty sẽ cú điều kiện phỏt triển rất tốt.
1.3.2.5. Sự phỏt triển của cỏc hoạt động khỏc
Cỏc hoạt động của CTCK cú mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Nếu cỏc hoạt động khỏc của cụng ty đều hoạt động tốt, cú vị trớ nhất định trong cụng ty thỡ nú sẽ tỏc động tớch cực đến hoạt động tư vấn, và ngược lại, khi cỏc hoạt động khỏc hoạt động kộm hiệu quả thỡ một cỏch trực tiếp hoặc giỏn tiếp sẽ tỏc động xấu đến hoạt động tư vấn. Cỏc hoạt động của cụng ty triển khai và phỏt triển tốt thỡ sẽ gúp phần tạo dựng hỡnh ảnh cụng ty trờn thị trường, thu hỳt NĐT, tạo mạng lưới khỏch hàng ngày càng lớn, nhờ đú mà quy mụ hoạt động tư vấn cú thể tăng lờn.
1.3.2.6. Quy trỡnh tư vấn
Hoạt động TVTCDN luụn thực hiện theo những quy trỡnh nhất định để đạt hiệu quả và chất lượng tốt nhất. Mỗi cụng ty chứng khoỏn dựa vào trỡnh độ chuyờn
mụn, kinh nghiệm của cỏn bộ, nhõn viờn sẽ tự xõy dựng cỏc quy trỡnh tư vấn cho riờng mỡnh. Một quy trỡnh tư vấn tốt phải đảm bảo thực hiện hiệu quả hoạt động tư vấn và quy trỡnh đú càng đơn giản, ngắn gọn thỡ càng tốt.
Kết luận chương 1: Trong chương 1 này, chuyờn đề đó phõn tớch khỏi quỏt
về CTCK và cỏc hoạt động nghiệp vụ của CTCK, và đặc biệt nghiờn cứu sõu về hoạt động tư vấn tài chớnh doanh nghiệp. Qua đú, ta đó cú cỏi nhỡn tổng quỏt về hoạt động tư vấn tài chớnh doanh nghiệp, nú cú vai trũ quan trọng đối với hoạt động của cỏc CTCK, và với cả thị trường chứng khoỏn. Trong chương này, chuyờn đề cũng đó nghiờn cứu cỏc điều kiện để phỏt triển hoạt động tư vấn tài chớnh doanh nghiệp của CTCK. Trờn cơ sở nghiờn cứu, tỡm hiểu cỏc vấn đề lý thuyết đú, chuyờn đề sẽ trỡnh bày thực trạng hoạt động tư vấn tài chớnh doanh nghiệp tại Cụng ty Cổ phần Chứng khoỏn Alpha trong chương 2. Chỳng ta sẽ thấy rừ hoạt động tư vấn tài chớnh doanh nghiệp đang diễn ra như thế nào tại một CTCK cụ thể, và cỏc điều kiện chủ quan, khỏch quan cú tỏc động cụ thể như thế nào.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CễNG TY CỔ PHẦN CHỨNG
KHOÁN ALPHA
2.1 TỔNG QUAN VỀ CễNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ALPHA
2.1.1. Sơ lược về quỏ trỡnh hỡnh thành và phỏt triển
Tờn cụng ty: CễNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ALPHA
Tờn tiếng Anh: ALPHA SECURITIES COMPANY JS
Tờn viết tắt: APSC
Vốn điều lệ: 58.619.400.000 VND
Trụ sở chớnh: Số 2 Phạm Ngũ Lóo, Hồn Kiếm, Hà Nội.
Điện thoại: (84.4) 39334666, Fax: (84.4) 39334668
VPĐD tại HCM: Số 2 Trương Quyền, Lầu 1, Phường 6, Quận 3, TP Hồ Chớ Minh
Điện thoại: (84.8) 38201098, Fax: (84.8) 38201096
Email: Info@apsc.vn
Website: www.apsc.com.vn
Logo:
Cụng ty Cổ phần Chứng Khoỏn Alpha hoạt động theo Giấy phộp kinh doanh số 44/UBCK-GPHĐKD cấp ngày 28/12/2006 do UBCKNN cấp với 04 loại hỡnh nghiệp vụ bao gồm:
1. Mụi giới chứng khoỏn 2. Lưu ký chứng khoỏn
3. Tư vấn đầu tư chứng khoỏn và Tư vấn tài chớnh 4. Tự doanh chứng khoỏn
Cụng ty chớnh thức trở thành thành viờn của Trung tõm Giao dịch Chứng khoỏn Hà Nội từ ngày 23/01/2007 và là thành viờn của Sở Giao dịch Chứng khoỏn Thành phố Hồ Chớ Minh từ ngày 15/03/2007.
Ngày 12/03/2007, Cụng ty đó chớnh thức khai trương và đi vào hoạt động, Hội sở chớnh tại Hà Nội.
Cụng ty chứng khoỏn Alpha (APSC) được thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103015199 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 22 thỏng 12 năm 2006 và được Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước cấp Giấy phộp hoạt động kinh doanh chứng khoỏn theo Quyết định số 44/UBCK-GPHĐKD ngày 28 thỏng 12 năm 2006. Với mục tiờu xõy dựng và cung cấp cỏc dịch vụ về chứng khoỏn mang tớnh chuyờn nghiệp, hiệu quả với độ tớn nhiệm cao, APSC cam kết là một nhõn tố tớch cực gúp phần xõy dựng một thị trường tài chớnh lành mạnh và phỏt triển bền vững.
Tổng số vốn điều lệ của Cụng ty tại thời điểm thành lập là 20.000.000.000 VND (Hai mươi tỷ đồng) chia thành 2.000.000 cổ phần phổ thụng với mệnh giỏ mỗi cổ phiếu phỏt hành là 10.000 VND ( khụng cú cổ phần ưu đói).
Ngay sau khi thành lập, APSC chớnh thức trở thành thành viờn của Trung tõm giao dịch chứng khoỏn Hà Nội từ ngày 23/01/2007 và là thành viờn của Sở giao dịch Chứng khoỏn Thành phố Hồ Chớ Minh từ ngày 15/03/2007.
Sau một thời gian chuẩn bị thỡ Cụng ty Cổ phần Chứng khoỏn Alpha đó chớnh thức khai trương và đi vào hoạt động từ ngày 12/03/2007. Hội sở chớnh của cụng ty đặt tại Hà Nội, và một văn phũng đại diện tại Thành phố Hồ Chớ Minh.
Kể từ khi thành lập đến nay, cụng ty chứng khoỏn Alpha đó tăng vốn điều lệ duy nhất một lần. Cụng ty đó đăng ký với Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước để xin tăng vốn. Sau khi được Uỷ ban chứng khoỏn Nhà nước cho phộp, cụng ty đó tiến
đụng (ĐHĐCĐ) đó thụng qua phương ỏn phỏt hành thờm cổ phiếu, và cụng ty đó dự định tăng vốn điều lệ từ 20 tỷ đồng lờn 85 tỷ đồng theo hỡnh thức phỏt hành riờng lẻ, phỏt hành cho dưới 100 cổ đụng. Trong đợt phỏt hành này, cổ phiếu cụng ty được phõn phối cho cỏc cổ đụng căn cứ theo thời gian làm việc của cỏc cỏn bộ, nhõn viờn cụng ty, và sự cống hiến của họ cho cụng ty.
Tuy nhiờn do tỡnh hỡnh thị trường chứng khoỏn năm 2008 cú nhiều biến động xấu, nờn cụng ty đó khụng hồn thành đỳng kế hoạch, kết thỳc đợt phỏt hành cụng ty mới thực hiện phỏt hành thành cụng 38.619.400.000 đồng, tăng vốn điều lệ lờn 58.619.400.000 đồng. Như vậy là cụng ty mới thực hiện được khoảng 59,41% kế hoạch, phỏt hành thờm được 3.861.940 cổ phiếu cho cỏc cổ đụng.