trong năm 2015 lợi nhuận trước lãi vay và thuế giảm mạnh (giảm 54,24% so với đầu năm), chi phí lãi vay giảm (giảm 36,37% so với đầu năm). Tuy nhiên quy mô lãi vay nhỏ hơn so với quy mô của lợi nhuận trước lãi vay và thuế làm cho hệ số khả năng thanh toán lãi vay giảm 28,08%.
Các hệ số khả năng thanh toán nhanh, hệ số khả năng thanh toán tức thời, hệ số khả năng thanh toán lãi vay đều giảm đây là dấu hiệu không tốt đối với doanh nghiệp. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời tăng nhưng vẫn rất thấp. Nhìn chung, cơng ty chưa đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Vấn đề đặt ra là doanh nghiệp cần tổ chức quản lý các khoản nợ ngắn hạn, dự trữ tiền hợp lý, có chiến lược kinh doanh hiệu quả gia tăng lợi nhuận trước lãi vay và thuế để các hệ số trên tăng lên giúp doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Bảng 2.10: Hiệu suất sử dụng VLĐ
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014
1. Doanh thu thuần 51.116.673.416 99.287.484.3622. Tổng mức luân chuyển VLĐ 51.116.673.416 99.287.484.362 2. Tổng mức luân chuyển VLĐ 51.116.673.416 99.287.484.362
3. Lợi nhuận thuần -140.375.823 83.524.8834. Giá vốn hàng bán 49.771.689.034 97.056.105.574 4. Giá vốn hàng bán 49.771.689.034 97.056.105.574 5. Các khỏan phải thu ngắn hạn bình quân 52.710.332 -
6. Trị giá hàng tồn kho bình quân 82.757.554.957 51.204.594.9454. VLĐ bình quân 83.480.916.315 52.183.727.064 4. VLĐ bình quân 83.480.916.315 52.183.727.064 5. Số vòng quay VLĐ 0,612 1,903 6. Kỳ luân chuyển VLĐ 587,93 189,21
7. Hàm lượng VLĐ 1,633 0,526
8. Vòng quay nợ phải thu 969,766 - 9. Kỳ thu tiền trung bình 0,371 - 9. Kỳ thu tiền trung bình 0,371 - 10. Vòng quay hàng tồn kho 0,601 1,895
Qua bảng phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ trên, nhìn chung trong năm 2015, hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty có nhiều chuyển biến khơng tiêu cực, là dấu hiệu không khả quan trong điều kiện nền kinh tế bắt đầu phục hồi đối với hoạt động sản xuất kinh doanh.