chính
1 Tiền thu từ phát cổ phiếu, nhận
vốn góp của chủ sở hữu 31 2
Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của DN đã phát hành
32
3 Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận
được 33 187.277.427.605 185.381.804.269
4 Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (205.799.352.689) (156.758.376.485)5 Tiền chi trả nợ thuê tài chính 35 5 Tiền chi trả nợ thuê tài chính 35
6 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ
sở hữu 36 (10.000.000.000) (7.500.000.000)
Lưu chuyển tiền từ hoạt động
tài chính 40 (28.521.925.084) 21.123.427.784
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ
( 50 = 20 + 30 + 40 )
50 2.044.151.139 (4.530.039.243)
Tiền và tương đương tiền đầu
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ
( 70 = 50 + 60 + 61 )
70 6 8.717.100.540 6.672.949.401
2.Phân tích một số tỷ số tài chính của doanh nghiệp
TT CÁC TỶ SỐ TÀI
CHÍNH CÔNG THỨC TÍNH 2011 Năm 2012
I CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN
Hệ số tài trợ Vốn CSH / Tổng nguồn vốn 0.56 0.51
II CÁC TỶ SỐ VỀ CÔNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Tình hình công nợ Phải thu/ Phải trả 0.41 0.33
Khả năng thanh toán
chung Tài sản LĐ/ Tổng nợ ngắn hạn 2.17 1.75
Khả năng thanh toán nhanh
(Tài sản LĐ - Hàng tồn
kho)/ Tổng nợ ngắn hạn 0.85 0.61
Khả năng thanh toán
tức thời Vốn bằng tiền/ Tổng nợ ngắn hạn 0.13 0.12
III CÁC TỶ SỐ VỀ KHẢ NĂNG QUẢN LÝ TÀI SẢN
Vòng quay hàng tồn
Kì thu nợ bán chịu (Khoản phải thu x 360)/ Doanh thu 21 23 Vòng quay tài sản LĐ Doanh thu thuần/ Tài Sản
LĐ bình quân 4.06 3.58
Vòng quay tài sản CĐ Doanh thu thuần/ Tài Sản
CĐ bình quân 11.39 9.45
Vòng quay tổng tài sản Doanh thu thuần/ Tổng tài sản bình quân 2.97 2.58
IV CÁC TỶ SỐ VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI
Sức sinh lời của doanh
thu thuần (ROS) Lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần 2.89% 2.99%
Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE)
Lợi nhuận sau thuế/ Nguồn
vốn CSH bình quân 15.21% 15.06%
Sức sinh lời vốn kinh
doanh (ROA) Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân 8.58% 7.70%
*Nhận xét tình hình tài chính của Doanh nghiệp:
+ Tình hình công nợ : Năm 2012 hệ số công nợ nhỏ hơn năm 2011. Tuy nhiên cả hai năm đều có hệ số công nợ < 1. Có lợi cho doanh nghiệp, doanh nghiệp tận dụng được vốn của khách hàng. Thể hiện chức năng liên kết, chữ tín của doanh nghiệp tốt.
Khả năng thanh toán chung : Năm 2012 hệ của doanh nghiệp năm 2012 nhỏ hơn năm 2011, tuy nhiên các tỷ số này đề lớn hơn 1 (>1) do đó công ty không gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán nhanh: Năm 2012 hệ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp nhỏ hơn năm 2011, các tỷ số này đề nhỏ hơn 1 (< 1) do đó công ty có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán tức thời của công ty trong 2 năm đều nhỏ hơn 0,5 rất nhiều đồng thời hệ số công nợ trong 02 năm đều lớn hơn 1 (>1) nên khả năng thanh toán tức thời của công ty là rất thấp, điều này sẽ dẫn đến những khó nhăn lớn trong việc phải thanh toán các khoản chi phí phát sinh bất thường.
+ Khả năng quản lý tài sản:
Vòng quay hàng tồn kho năm 2012 là 5.50 tức là một đồng vốn hàng tồn kho góp phần tạo ra 5.50 đồng doanh thu, giảm 1.19 lần so với năm 2011 (6.69) cho thấy đồng vốn đầu tư vào hàng tồn kho năm 2012 thấp hơn năm 2011 (khả năng luân chuyển tài sản thấp hơn)
Kỳ thu nợ của Tổng công ty trong năm 2012 là 310 ngày nhỏ hơn năm 2011 là 95 ngày. Kỳ thu nợ hiện tại là tương đối dài do các khoản phải thu của khách hàng luôn lớn (khách hàng ghi nhận doanh thu nhưng chưa thanh toán ngay).
Vòng quay tài sản lưu động năm 2011 và 2012 lần lượt là 4.06 và 3.58 lần cho thấy hiệu suất và cường độ sử dụng của Tài sản lưu động năm 2011 cao hơn năm 2012. Cụ thể năm 2012 khoản phải thu tăng lên, điều này là một nguyên nhân khiến vòng quay TSLĐ giảm. Bên cạnh đó có thể do quản lý vật tư, sản xuất, bán hàng không tốt.
Vòng quay tài sản cố định năm 2012 là 9.45 lần thấp hơn 1.94 lần so với năm 2011 (11.39 lần). Như vậy việc sử dụng TSCĐ năm 2012 không tốt bằng năm 2011. Có thể do TSCĐ không hoạt động hoặc chất lượng tài sản kém hơn hoặc TSCĐ không hoạt động hết công suất so với năm 2011.
Vòng quay tổng tài sản năm 2012 là 2.58 lần thấp hơn 0.39 lần so với năm 2011 (2.97 lần). Như vậy việc quản lý sử dụng TSCĐ, quản lý tiền mặt, quản lý khoản phải thu, chính sách bán chịu, quản lý vật tư, quản lý sản xuất, quản lý bán hàng năm 2012 không tốt bằng năm 2011.
+ Khả năng sinh lời:
Các tỷ số ROS/ ROE/ ROA : Cho biết mức sinh lời trên doanh thu thuần/ vốn CSH/ tổng tài sản cụ thể trong 100 đồng doanh thu/ vốn CSH/ tổng tài sản thì có bao nhiêu đồng lợi nhuận cho chủ sở hữu.
Các tỷ số này càng lớn càng tốt, khả năng sinh lời càng cao.
Khả năng sinh lời của doanh thu thuần trong năm 2012 của công ty tăng 0.1% (không đáng kể), tuy nhiên có tiến triển tốt hơn so với năm 2011.
Năm 2012 sức sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) và Sức sinh lời vốn kinh doanh (ROA) đều giảm so với năm 2011. Hiệu quả kinh doanh năm 2012 không tốt bằng năm 2011.
3,Thuyết minh báo cáo tài chính
THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY MẸ
Năm 2012