Bên cạnh việc sử dụng và huy động vốn khả năng tự đảm bảo về mặt tài chắnh, khả năng thanh toán cũng cho thấy một cách khái quát về tình hình tài chắnh công ty .
Bảng số 2.3 : Bảng phân tắch khả năng thanh toán Đơn vị:tỷ đồng Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Chênh lệch 2012/2011 2013/2012 Lượng % Lượng % Nguồn vốn chủ sở hữu 127,14 156,42 216,92 29,28 123,02 60,5 138,67 2.Tổng số nguồn vốn(TS) 665,68 438,12 653,83 -227,56 65,81 215,71 149,23 3.Tổng số TSLĐ 562,24 339,83 537,24 -222,41 60,44 197,41 158 4.Tổng số nợ ngắn hạn 535,99 279,24 434,81 -256,75 52 155,57 155,7 5.Tổng số nợ dài hạn 2,55 2,46 2,1 - 0,09 96,47 - 0,36 85,36% 6.Tổng số vốn bằng tiền 21,2 42,23 13,08 21,03 199,1 -29,15 30,9 7.Tỷ suất tài trợ (1/2) 0,19 0,357 0,331 0,167 -0,026
8.Tỷ suất thanh toán nợ hiện hành(3/4)
1,048 1,216 1,235 0,168 0,019 9.Tỷ suất vốn bằng tiền
trong TSLĐ (5/3)
0,037 0,124 0,024 0,087 -0,1 10.Tỷ suất thanh toán tức
thời
0,0395 0,151 0,030 0,0095 -0,121 11.Hệ só thanh toán tổng
quát(2/(4+5).
1,236 1,555 1,496 0,319 - 0,059
Nguồn :″Bảng cân đối kế toán công ty qua các năm 2011,2012,2013″
Qua bảng tắnh trên ta thấy khái quát tình hình tài chắnh của công ty như sau:
- Về tỷ suất thanh toán tổng quát: Qua ba năm tỷ suất thanh toán tổng quát của công ty là khá tốt phản ánh khả năng đảm bảo các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn một cách chắc chắn cụ thể năm 2011 là 1,236; năm 2012 là 1,555; năm 2013 là 1,496.
-Về tỷ suất tài trợ: so với năm 2011 tỷ suất tài trợ năm 2012 đã tốt hơn tăng lên 0,167, năm 2013 lại giảm xuống 0,026. Nguyên nhân là do tốc độ tăng nguồn vốn chủ sở hữu năm 2013 so với năm 2012 là 138,86% tưong ứng với tốc độ tăng công nợ phải trả 155,09%. Điều này cũng xuất phát từ việc công ty đã huy động vốn một cách phù hợp giữa vốn vay và vốn chủ sở hữu. Như vậy, mức độ độc lập về mặt tài chắnh của công ty là tương đối tốt nên ắt bị chịu ảnh hưởng của các khoản nợ vay.
+Tỷ suất tài trợ của công ty không cao đồng nghĩa với hệ số nợ cao. Đây cũng là điểm lợi đối với công ty vì được sử dụng một lượng lớn tài sản mà chỉ đầu tư một lượng vốn nhỏ .
-Về tỷ suất thanh toán nợ hiện hành: của công ty có xu hướng tăng lên từ 1,048 năm 2011 tăng lên 1,235 năm 2013. Đây là một dấu hiệu rất tốt vì trong khi chỉ cần giải phóng một lượng tài sản thực có của mình để thanh toán bằng cách chuyển đổi một bộ phận tài sản thành tiền .Năm 2011 từ việc phải chuyển đổi 104,89% TSLĐ đến năm 2012 lại giảm xuống 121,44% và đến năm 2002 là 123,55%. Điều này cho thấy công ty hoàn toàn có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn trong vòng một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh .
-Về tỷ suất vốn bằng tiền của vốn lưu động: Nếu như năm 2012 tỷ suất thanh toán vốn lưu động bằng 0,124 >0,1 là tốt thì trong hai năm 2011 và 2013 cho thấy công ty không đủ tiền để thanh toán, tuy nhiên việc kinh doanh trong các năm gần đây là khó dự đoán vì trong điều kiện bất thường do đó dự trữ một lượng vốn bằng tiền nhiều cũng không tốt mà phải tăng cường cho hàng tồn kho tránh biến động giá.
-Về tỷ suất thanh toán tức thời : Có thể nói các tỷ suất thanh toán tức thời của công ty là rất thấp do lượng tiền qua các năm có rất ắt so với tổng số nợ ngắn hạn. Trong ba năm tỷ suất thanh toán tức thời lần lượt là:0,0395;0,151 ;0,03, trong đó lượng tiền năm 2012 có tăng đồng thời nợ ngắn hạn giảm nhưng xét về quy mô thì lượng tiền nợ qua ba năm là rất cao .Vì vậy, có thể nói với khả năng thanh toán tức thời như hiện nay công ty sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ ngắn hạn và thiếu tắnh chủ động về mặt tài chắnh, tuy nhiên như trên đã nói các doanh nghiệp không muốn dự trữ quá nhiều tiền vì nó không sinh lời hoặc sinh lời rất thấp và có khả năng bị giảm giá trị khi có lạm phát, nhưng việc duy trì một lượng tiền hợp lý vừa giúp công ty đảm bảo khả năng thanh toán vừa có thể chớp cơ hội khi điều kiện kinh doanh thuận lợi.
Nhìn chung, công ty luôn huy động từ nhều nguồn phong phú, tạo điều kiện cho sản xuất kinh doanh, theo sự chỉ đạo của Tổng công ty xăng dầu Việt Nam, căn cứ vào số vốn hiện có công ty được quyền chủ động vay vốn phát triển sản xuất kinh doanh từ các nguồn khác nhau. Hai hình thức mà công ty áp dụng đó là :
- Chậm thanh toán tiền hàng và trả lãi với Tổng công ty
văn bản .
Như vậy, có thể nói công ty có thể huy động vốn được nhanh hơn do đặc điểm riêng của ngành .