3.3. Phuong phiip nghién emu:
Trong biii nghien c u néy, mo hinh tu hoi guy vec-to (VAR) duqc sit dpng dé dénh gin xu hudng va muc d phu thuoc lan nhau giiia ciic chuoi th‹ i gian. Mo hinh VAR dwa trén phuong phap lu@ Arima co trpng tain la phiin
27
tich céc tinh chat xhc sun hay ngau iihién cua biin thiln céc chuoi th6i gian
' kinh te. Co the not diiy la mgt trong nhfmg “ hinh
pho bien nhat trong
ngJiién ciiu d|mh lupng céc chinh séch tiJn IQ. Bcii Ie moi quan h( giiia c6c bién kinh te khong don thuan chi theo m(it chieu, bién doc la(p (bién giai thich) Huh hu6ng lén bién phu thuoc mé trong nhieu truéng hpp n6 con cé iirih huéng ngupc lat. Mtr hinh VAR d5 giiip gi:ii quyet duqc van de my, day la mo hinh kha linh dong va d déng sit dung trong phén tich véi chuoi thiii gian da bien. Mo hinh VAR dajc bi(t rat h0u ich cho vi(c mo th nhfmg bien dgng ciia chuoi thoi gian kinh te va dp bdo.
MW› hinh VAR v1 cau triic gem nhiéu phuong trinh (md› hinh h( phuong trinh) va doj tre cua céc bien so. VAR la mii hinh dong ciia mot so bien
théi gian. Mf› hinh VAR trong phgm vi nghien emu ciia téc gif cé d g nhu
sau:
t A o,i + A 1,¿Yt-i + " • + A ( Y(py + eg
Trong dfi:
- Yt la mgt véc-ter bao gom: chi so gi:i chiing khoén (VNI), I( Ip phat (CPI), tar suiit (IR), cung tien mo rong (M2), gi:i hot do:ii (EX) v:i gié tf i Sdn Kuiit cf›ng nghiep (IIP).
' (h( so ch(an).
- A„ t : la ma tra( n h( so ciia cite th’cii gian khéc nhau (i - 1, . . ., p).
- : la ma tr(an véc-to don v) thfia miin mot so dieu ki(n nhét
dinh. p: ID gié tri. tré
Uu diem cua hhiinnhh VAR
- D3y la phuong phiip don gian. Khfing can phai xac d)nh c:ic bien nao I:i
bién ncii sinh vfi bien nao ID bien ngopi sinh. Tat ca c:ic bien trong
28
- Phép udc lu9iig don grin, tiic lii, phuong phép OLS th6ng thudng c6 thé
Sqe Up d cho tiing phuong trinh riéng rd.
- Céc dp béo tfnh dirqc big phuong phép nity, trong nhieu trudng hqp, tot hon céc dy bin dnh duqc tir céc: hinh phuong trinh dong thiii phiic tgp hon. Vi VAR tich hpp uu diem ciia h( phuong trinh dong thdi lh u6c luqrig nhieu bien trong ciing mot h thong vé né " g kh8c phpc duqc nhuqc diém ciia h( phuong trinh dong théi l$ khfing can quan tain den tinh not sinh ciia céc bien kinh te (do céc bien kinh te vi mo thuitng mang tinh ngi sinh khi chfing tic dgng qua lai lan nhau). Nhupc diem cfia mo hlnh VAR
- Do tro.ng tém ciia hinh duqc philn tich chinh séch.
t vie dp béo n$n VAR it phii hqp cho - Khi xét din mo hinh VAR ta ph i xét den tinh dimg ciia céc bien trong mé› hinh. Yéu cau dlt ra khi u‹ic lu9iig mii hinh VAR lfi tiit c$ c$c bién phili dimg, neu trong trudng h9p céc bién nay chua dimg thi ta ph i lay sai ph in de dilm ban chufii dimg.
- ữã 'ằãa *'9 lqa chgn khoộng In thich hpp. Neu dg tre lén thi thi
quy méi mIu can u‹ic luqng é tiing tuong King. Ngoili ra, kh6 khén trong
vi(c lija chgn kho$ng tre con thé hi@ ft cho néu ta ting dg dai ciia se lém cho b{ac tp do giam, do vgy md énh huéng den chat luqng c:ie uoc luqng.
Phuong ph$p ucic lupng mo hinh VAR:
- Yet tinh dimg ciia cfc bien trong mo hinh. Néu chuoi chua dimg thi phiii
sts dqng thu(at lay sai phén dé dna ve c:ic chuoi dimg.
' 29
- - Xem . . . .
xet muc dg phu h9 p . . . cua mo hinh chay ra • .. bdng viqc .. . . uem di.nh tinh dimg ciia ph du. Néu phan du ciia “ hinh dimg
duqc phii hqp v6i chuoi thmi gian v8 ngiiqc lai.
So siirih cfc méi hinh phii hpp vé lira chpn mii hinh phil hpp nhat.
3.4. Céc binic thpc hi(n:
De do luring miic d inh hu6ng ciia ciic nhén t6 kinh te i méi den chi so giii
chiing khoén Vi t Nam (VN-Index) ta th;jc hi(n c:ie budc nhu sau:
- Buoc I : fiem Jul find fh‹li vp cua so li(u thong ké, do dit li§u chuoi thoi gian thong ké theo théng co xu huéng bién dgng mang tinh chu qua timg n8m. Trong truéng h9p so li(u thong ké cé tinh théi vp, h thfing sé tp dqng dieu chinh dii li(u de loai trii hi9u
im'
g trén.
- Bu‹ic 2: &iem (Jii6 iig6i ìããã •i- Dpa trén so lt9U dd duqc 1o@ trii tinh thiii vp, tiộn hộnh kiộm dlữ ãP 9 don vi dộ xem xét tinh dimg va
khfing dimg cfia céc bien trong mo hinh thjjc nghi(m vé lém dimg cfc
bién tru6c khi c@y md› hinh de trénh hi(n tuqng hoi quy gi:I trong qué
trinh phén tich dii li(u. Liim diitig c$c bien bang ciich lay sai phén. - Buoc 3: Xº• '*i•* '*é ²•º ²•i ice cil"iai