Kháo sát dvoc thnc hi¾n thơng qua phát báng câu hói trnc tiep và thu lai sau khi trá lịi xong, song song vói kháo sát qua mang. Sau khi loai bó các phieu trá lịi khơng dat u cau và làm sach du li¾u, mau nghiên cúu có dvoc vói so lvong 290, dvoc lna chon theo phvong pháp thu¾n ti¾n trong khu vnc thành pho Ho Chí Minh. Các NHTM có cán b® tín dnng dvoc kháo sát gom: Agribank, Eximbank, BIDV, Vietcombank, Vietinbank, Sacombank, ACB, SouthernBank, MHB, HDbank, SCB, SHB, Techcombank, MB, MaritimeBank, VIB, VPBank, VietABank.
Trong so 290 ngvịi trá lịi kháo sát, có 153 ngvịi là nam vói tý l¾ 52,8%; 137 ngvịi là nu vói tý l¾ 47,2%. Nhv v¾y tý l¾ ve giói tính khơng có sn chênh lắch lún. Xột theo dđ tuoi, có 36 ngvịi dvói 25 tuoi (chiem tý l¾ 12,4%), chiem da so là tý lắ ngvũi
trong dđ tuoi tự 25-35 vúi so lvong 225 ngvịi (chiem 77,6%), 20 ngvịi trong d® tuoi tù 36-45 (chiem 6,9%) và có 9 ngvịi có tuoi dịi trên 45 (chiem 3,1%). Theo cơng vi¾c hi¾n tai, có 216 ngvịi là nhà qn lý/chú só huu DNNVV (chiem 74,5%), cịn lai là các cán b® tín dnng ngân hàng (74 ngvịi, chiem tý l¾ 25,5%) (xem Phn lnc 3).
3.4.Kiem d%nh mơ hình do lvịng
Các thang do dvoc sú dnng de do lvịng các khái ni¾m nghiên cúu trong de tài này can phái dvoc kiem d%nh lai de dám báo tính chat phù hop vói boi cánh và dieu ki¾n nghiên cúu. Ðe kiem tra dđ tin cắy cỳa tựng thnh phan trong thang do, công cn Cronbach Alpha dvoc áp dnng trong de tài này. Sau dó, tồn b® các bien quan sát dvoc dva vào phân tích nhân to khám phá (EFA), de khám phá cau trúc thang do các thành phan. Ðong thịi, các thang do ve mó r®ng tín dnng cung dvoc kiem tra, dánh giá thơng qua các bvóc tvong tn. Sau khi phân tích nhân to khám phá (EFA), nghiên cúu se thnc hi¾n kiem d%nh các giá thuyet nghiên cúu dvoc dva ra trong chvong 2 bang phvong pháp hoi quy da bien.
3.4.1.Kiem d%nh Cronbach Alpha doi vói các thang do
Trvóc khi dva vào phân tích nhân to, nghiên cúu se kiem d%nh thang do bang cơng cn Cronbach Alpha cúa chvong trình SPSS de kiem tra dđ tin cắy cỳa thang do các nhân to thành phan và tvong quan giua các bien quan sát. Khi Cronbach Alpha dat tù 0,8 tró lên thì thang do dvoc dánh giá là khá tot. Tuy nhiên, trong trvịng hop khái ni¾m dang nghiên cúu là mói ho¾c mói doi vói ngvịi trá lịi trong boi cánh nghiên cúu thì Cronbach Alpha dvoc de ngh% tù 0,6 tró lên là có the sú dnng dvoc (Hồng Trong
& Chu Nguyen M®ng Ngoc, 2005). Trong trvịng hop de tài nghiên cúu này dvoc xem nhv mói vói ngvịi trá lịi nên các ket q Cronbach Alpha lón hon 0,6 deu dvoc chap nh¾n. Ngồi ra, các bien quan sát có h¾ so tvong quan giua bien và tong nhó hon 0,3
deu b% loai. Trvóc dó, nghiên cúu so b® cung dã tien hành tháo luắn d%nh tớnh v khỏo sỏt so bđ 140 doi tvong de dieu chính thang do phù hop.
Ket quỏ kiem d%nh dđ tin cắy Cronbach Alpha cỏc thang do cho thay tat cá các thang do deu dat yêu cau ve dđ tin cắy (xem phn lnc 4). Cn the: thang do tù choi cap tín dnng (TUCHOI) có Cronbach Alpha là 0.886; thang do tiep tnc cap tín dnng (TIEPTUC) có Cronbach Alpha là 0.768; thang do khó khan khi giao d%ch tín dnng (KHOKHAN) có Cronbach Alpha là 0.800; thang do chat lvong d%ch vn tín dnng (CHATLUONG) có Cronbach Alpha là 0.891; thang do giá cá tín dnng (GIACA) có Cronbach Alpha là 0.698; thang do mó r®ng tín dnng (MORONG) có Cronbach Alpha là 0.773. Các h¾ so tvong quan giua bien – tong cúa các thang do deu cao hon múc cho phép ( > 0.3), do dó tat cá các thang do deu dvoc dva vào phân tích nhân to khám phá (EFA) trong bvóc tiep theo.
Bãng 3.7: Ket quã kiem d%nh Cronbach Alpha các thang do
STT Thang do quan sátSo bien Cronbach Alpha bien – tong nhó nhatH¾ so tvong quan 1 Tù choi cap tín dnng
(TUCHOI) 6 0.886 0.636
2 Tiep tnc cap tín dnng
(TIEPTUC) 5 0.768 0.507
3 Khó khan khi giao d
%ch tín dnng 5 0.800 0.514
4 Chat lvong d%ch vn tín dnng (CHATLUONG) 6 0.891 0.673 5 Giá cá tín dnng
(GIACA) 3 0.698 0.459
6 Mó r®ng tín dnng
(MORONG) 3 0.773 0.570
3.4.2.Phân tích nhân to khám phá (EFA)
Tat cá các bien quan sát dvoc dva vào phân tích nhân to khám phá (EFA) de rút gon du liắu v tớnh toỏn dđ tin cắy (Sig) cúa các bien quan sát nham dánh giá múc dđ quan hắ chắt che vói nhau giua các bien. Có 05 tiêu chuan dvoc quan tâm trong phân tích nhân to khám phá (EFA) nhv sau:
(1) H¾ so KMO2 (Kaiser-Meyer-Olkin) Ç 0.5 (2) Múc ý nghia cúa kiem d%nh Bartlett ầ 0.05
(3) Hắ so tỏi nhõn to3 - Factor loading > 0.4; neu bien quan sát nào có h¾ so tái nhân to < 0.4 se b% loai.
(4) Thang do dvoc chap nh¾n khi tong phvong sai trớch ầ 50% v hắ so Eigenvalue > 1 (Gerbing & Anderson, 1998).
(5) Khác bi¾t h¾ so tái nhân to cúa mđt bien quan sỏt giua cỏc nhõn to ầ 0.3 de tao giá tr% phân bi¾t giua các nhân to (Jabnoun & Al-Tamimi, 2003).
3.4.2.1.Phân tích nhân to khám phá (EFA) doi vói các nhân to thành phan
Ket q phân tích nhân to khám phá (EFA) cho thay tat cá 25 bien quan sát cúa các thang do trong 05 thành phan dvoc sap xep thành 05 nhân to. Các thành phan do lvòng van giu nguyên 01 nhân to vói so lvong bien quan sát không doi gom: thành phan CHATLUONG (06 quan sát), thành phan KHOKHAN (05 quan sát), thành phan GIACA (03 quan sát). Riêng bien TIEPTUC4 trong thành phan TIEPTUC dvoc sap
2 KMO là m®t chí tiêu dùng de xem xét sn thích hop cúa EFA, phân tích nhân to khám phá là thích hop khi 0.5 Ç KMO Ç 1. Kiem d%nh Bartlett xem xét giá thuyet ve d® tvong quan giua các bien quan sát bang 0 trong tong the. Neu kiem d%nh này có ý nghia thong kê (Sig Ç 0.05) thì các bien quan sát có tvong quan vói nhau trong tong the (Hồng Trong & Chu Nguyen M®ng Ngoc, 2005, p.262).
3
Theo Hair & ctg (1998,111), Factor loading là chí tiêu de dám báo múc ý nghia thiet thnc cúa EFA. factor loading > 0.3 dvoc xem là dat dvoc múc toi thieu, factor loading > 0.4 dvoc xem là quan trong và Ç 0.5 dvoc xem là có ý nghia thnc tien. Hair & ctg (1998,111) cung dva ra khuyen ngh% rang: neu chon tiêu chuan factor loading > 0.3 thì cõ mau ít nhat phái là 350, neu cõ mau khống 100 thì nên chon tiêu chuan factor loading > 0.55, neu cõ mau khống 50 thì factor loading phái > 0.75.
xep vào thành phan TUCHOI. V¾y, thành phan TUCHOI có tat cá 07 quan sát, thành phan TIEPTUC giám xuong còn 04 quan sát (xem phn lnc 6).
Sau khi sap xep lai các quan sát trong thành phan TUCHOI và thành phan TIEPTUC, Cronbach Alpha se dvoc kiem d%nh lai lan nua doi vói hai thành phan này. Ket quỏ kiem d%nh dđ tin cắy các thang do cho thay các thang do deu dat yêu cau. Cn the: thang do tù choi cap tín dnng (TUCHOI) có Cronbach Alpha là 0.730; thang do tiep tnc cap tín dnng (TIEPTUC) có Cronbach Alpha là 0.734. H¾ so tvong quan bien – tong deu có d® lón cao hon 0.3 (xem phn lnc 5).
Ket quá EFA cho thay h¾ so KMO = 0.908 nên EFA phù hop vói du li¾u và thong kê Chi-Square cúa kiem d%nh Bartlett dat giá tr% 3648.496 vói múc ý nghia 0.000, vì v¾y các bien quan sát có tvong quan vói nhau xét trên pham vi tong the. Phvong sai trích dvoc là 62,264% the hi¾n rang 05 nhân to dvoc rút ra giái thích 62,264% bien thiên cúa du li¾u, h¾ so Eigenvalue = 1.147. Tù dó cho thay các thang do rút ra là chap nh¾n dvoc. Ket quá h¾ so Cronbach Alpha sau khi sap xep lai các quan sát cung dat u cau.
Nhv v¾y, sau khi phân tích nhân to khám phá (EFA), các thang do thành phan dvoc chia ra thành 05 nhân to vói 25 bien quan sát. Các nhân to trích ra deu dat dđ tin cắy v giỏ tr%.
Bãng 3.8: Ket quã EFA các thang do thành phan
Bien quan sát Nhân to
1(TUCHOI) 2(CHATLUONG) 3(KHOKHAN) 4(TIEPTUC) 5(GIACA)
TUCHOI2 .792 TUCHOI1 .747 TUCHOI3 .733 TUCHOI5 .725 TUCHOI6 .678 TUCHOI4 .664
TIEPTUC4 -.518 CHATLUONG2 .812 CHATLUONG6 .768 CHATLUONG1 .746 CHATLUONG3 .743 CHATLUONG5 .742 CHATLUONG4 .686 KHOKHAN1 .754 KHOKHAN5 .724 KHOKHAN3 .619 KHOKHAN4 .597 KHOKHAN2 .474 TIEPTUC1 .770 TIEPTUC2 .763 TIEPTUC3 .692 TIEPTUC5 .504 GIACA2 .814 GIACA3 .679 GIACA1 .579 Eigenvalue 9.190 2.103 1.749 1.377 1.147 Phvong sai trích(%) 17.625 16.319 11.171 10.007 7.142 Cronbach Alpha 0.730 0.891 0.800 0.734 0.698
Nguon: Ket quá kháo sát (xem phc lcc 6)
Bãng 3.9: Ket quã kiem d%nh Cronbach Alpha các thang do (lan 2)
STT Thang do So bien
quan sát CronbachAlpha bien – tong nhó nhatH¾ so tvong quan
1 Tù choi cap tín dnng (TUCHOI) 7 0.730 -0.546
2 Tiep tnc cap tín dnng (TIEPTUC) 4 0.734 0.422
3.4.2.2.Phân tích nhân to khám phá (EFA) doi vói các thang do mõ r®ng tín dnng
Ket quá phân tích nhân to khám phá (EFA) cho thay h¾ so KMO = 0.694 nên EFA phù hop vói du li¾u; thong kê Chi-Square cúa kiem d%nh Bartlett dat giá tr% 231.636 vói múc ý nghia 0.000, phvong sai trích dvoc tai 68,795% >50% - giái thích cho 68,795% bien thiên cúa du li¾u; h¾ so Eigenvalue = 2.064. Do v¾y các thang do rút ra là chap nh¾n dvoc (xem phn lnc 6).
Cỏc ket quỏ thu dvoc tự dđ tin cắy Cronbach Alpha ó trên và phân tích nhân to khám phá EFA cho thay thang do các khái ni¾m nghiên cúu deu dat yêu cau ve giỏ tr% v dđ tin cắy.
Bãng 3.10: Tóm tat ket quã kiem d%nh thang do
Thành phan So bien quan sát Cronbach Alpha Phvong sai trích (%) Ðánh giá Tù choi cap tín dnng (TUCHOI) 7 0.730 62.264 Ðat u ca u Tiep tnc cap tín dnng (TIEPTUC) 4 0.734
Khó khan khi giao d%ch tín
dnng (KHOKHAN) 5 0.800
Chat lvong d%ch vn tín dnng
(CHATLUONG) 6 0.891
Giá cá tín dnng (GIACA) 3 0.698
Mó r®ng tín dnng (MORONG) 3 0.773 68.795
Nguon: Ket quá kháo sát (xem phc lcc 4, 5, 6)
3.4.3. Ðieu chinh mơ hình nghiên cúu
sau:
Sau khi phân tích nhân to khám phá, các thang do do lvịng dvoc mã hóa lai nhv
Bãng 3.11: Mã hóa lai các thang do
STT Thành phan Các bien quan sát
2 Tiep tnc cap tín dnng(TIEPTUC) TIEPTUC1, TIEPTUC2, TIEPTUC3, TIEPTUC5 3 Khó khan khi giao d%ch tín dnng
(KHOKHAN)
KHOKHAN1, KHOKHAN2, KHOKHAN3, KHOKHAN4, KHOKHAN5
4 Chat lvong d%ch vn tín dnng (CHATLUONG)
CHATLUONG1, CHATLUONG2, CHATLUONG3, CHATLUONG4, CHATLUONG5, CHATLUONG6
5 Giá cá tín dnng(GIACA) GIACA1, GIACA2, GIACA3
Nguon: Ket quá kháo sát (xem phc lcc 6)
Mơ hình nghiên cúu có dvoc tự ket quỏ EFA bao gom 05 bien dđc lắp: (1) Tù choi cap tín dnng (TUCHOI) dvoc do lvịng bang 7 bien quan sát; (2) Tiep tnc cap tín dnng (TIEPTUC) dvoc do lvịng bang 4 bien quan sát; (3) Khó khan khi giao d%ch tín dnng (KHOKHAN) dvoc do lvịng bang 5 bien quan sát; (4) Chat lvong d%ch vn tín dnng (CHATLUONG) dvoc do lvịng bang 6 bien quan sát; (5) Giá cá tín dnng (GIACA) dvoc do lvịng bang 3 bien quan sát.
H1 (-) Tù choi cap tín dnng (TUCHOI) Tiep tnc cap tín dnng (TIEPTUC) H2 (+) Mó Khó khan khi giao d%ch tín dnng
(KHOKHAN) H (-)3 r®ng tín dnng H4 (+) (MORONG) Chat lvong d%ch vn tín dnng (CHATLUONG) H5 (-) Giá cá tín dnng
(GIACA) Nguon: Ket quá kháo sát
Hình 3.1: Mơ hình nghiên cúu tù ket q EFA 3.5. Kiem d%nh các giã thuyet và mơ hình nghiên cúu
Mơ hình nghiên cúu dieu chính sau khi phân tích nhân to khám phá (EFA) và các giá thuyet nghiên cúu can phái dvoc kiem d%nh bang phvong pháp phân tích hoi quy. Phvong pháp thnc hi¾n hoi quy là phvong pháp Enter dva vào lan lvot. Hoi quy da bien nham xác d%nh vai trị quan trong cúa tùng nhân to trong vi¾c dánh giá moi liên h¾ cúa chúng doi vói khá nang mó r®ng tín dnng.
Ðe dánh giá d® phù hop cúa mơ hình, nghiên cúu sú dnng h¾ so xác d%nh R- Square. H¾ so R2 dã dvoc chúng minh là hàm không giám theo so bien dđc lắp dvoc dva vo mơ hình, tuy nhiên khơng phái phvong trình càng có nhieu bien se càng phù hop hon vúi du liắu. Trong hoi quy tuyen tớnh bđi thvịng dùng h¾ so R - Square dã dieu chính de dánh giá d® phù hop cúa mơ hình vì nó khơng thoi phong q múc phù hop. Ngồi ra, can kiem tra hi¾n tvong tn tvong quan bang h¾ so Durbin – Watson (1< Durbin – Watson < 3) v khụng cú hiắn tvong da cđng tuyen bang h¾ so phóng dai phvong sai VIF (1< VIF < 2.5). H¾ so Beta chuan hóa dvoc dùng de dánh giá múc d® quan trong cúa tùng nhân to. Beta càng cao thì múc d® tác d®ng cúa bien vào doi tvong
càng lón (Hồng Trong & Chu Nguyen M®ng Ngoc, 2005).
Ket quỏ hoi quy tuyen tớnh bđi cho thay hắ so xác d%nh R2 là 0.500 và R2 dieu chính (Adjusted R Square) là 0.491, nghia là mơ hình tuyen tính dã xây dnng phù hop vói t¾p du li¾u den tý l¾ 49,1% (hay mơ hình dã giái thích dvoc 49,1% sn bien thiên cúa bien phn thu®c mó r®ng tín dnng). Tr% so thong kê F dat giá tr% 56.690 dvoc tính tù giá tr% R-Square cúa mơ hình day dú, tai múc ý nghia Sig. = 0.000. Giá tr% Sig. cúa các nhân to dã chí ra rang có 04 nhân to trong so 05 nhân to là có tác d®ng dáng ke (có ý nghia thong kê) doi vói mó r®ng tín dnng. Bon nhân to dó gom: tù choi cap tín dnng, tiep tnc cap tín dnng, chat lvong d%ch vn tín dnng và giá cá tín dnng vói các h¾ so chuan hóa nam trong khống tù -0.164 den 0.398. Thơng qua giá tr% R2, 49.1% cúa vi¾c mó r®ng tín dnng có the dvoc giái thích búi 05 bien dđc lắp (hắ so Durbin – Watson thóa mãn: 1 < 2.010 < 3; và các giá tr% VIF < 2.5) (xem phn lnc 7). Nhv v¾y, mơ hình hoi quy tuyen tính b®i dva ra là phù hop vói du li¾u nghiên cúu.
Bãng 3.12: Thơng so cua các bien trong phvong trình hoi quy H¾ so (Coefficientsa )
Mơ hình
H¾ so chva chuan hóa
H¾ so
chuan hóa t Sig. VIF B Std. Error Beta
1 (Hang so) 2.683 .369 7.278 .000 TUCHOI -.193 .065 -.163 -2.953 .003 1.722 TIEPTUC .137 .049 .137 2.786 .006 1.373 KHOKHAN -.050 .057 -.051 -.873 .383 1.922 CHATLUONG .345 .046 .398 7.491 .000 1.604 GIACA -.155 .048 -.164 -3.253 .001 1.449
a. Bien phn thu®c: MORONG
Nguon: Ket quá kháo sát (xem phc lcc 7)
Báng trên cho thay có 2 nhõn to cú tỏc dđng thuắn chieu (hắ so Beta dvong) và 2 nhân to có tác d®ng ngh%ch chieu (Beta âm) den mó r®ng tín dnng. Riêng nhân to cịn lai (KHOKHAN) có múc ý nghia Sig = 0.383 > 0.05 nên khơng có ý nghia thong kê. Ngồi ra, do th% phan dv có dang phân phoi chuan (có giá tr% trung bình bang 0) cho thay khá nang an tồn khi bác bó các giá thuyet H0. Do dó, nghiên cúu có the ket lu¾n rang có sn tác d®ng cúa các nhân to doi vói bien phn thu®c là mó r®ng tín dnng. Phvong trình hoi quy doi vói các bien có h¾ so chuan hóa Beta có dang nhv sau:
Y = - 0.163X1 + 0.137X2 + 0.398X3 - 0.164X4
Trong dó, Y : Mó r®ng tín dnng (MORONG) X1 : Tù choi cap tín dnng (TUCHOI) X2 : Tiep tnc cap tín dnng (TIEPTUC)
X3 : Chat lvong d%ch vn tín dnng (CHATLUONG) X4 : Giá cá tín dnng (GIACA)
Các h¾ so hoi quy chuan và giá tr% Sig thu dvoc tù mơ hình dvoc sú dnng de kiem d%nh các giá thuyet thong kê. Báng trình bày dvói dây se giái thích chi tiet ve ket quá kiem d%nh cúa tùng giá thuyet trong so 05 giá thuyet dvoc nêu:
Bãng 3.13: Các h¾ so hoi quy
Các giã
thuyet Quan h¾
H¾ so chuan
hóa Beta Sig.
Kiem d%nh giã thuyet
H1 TUCHOI -----------€MORONG (-) -0.163 0.003 Chap nh¾n H2 TIEPTUC ----------€MORONG (+) 0.137 0.006 Chap nh¾n H3 KHOKHAN -------€MORONG (-) -0.051 0.383 Bác bó H4 CHATLUONG ---€MORONG (+) 0.398 0.000 Chap nh¾n H5 GIACA -------------€MORONG (-) -0.164 0.001 Chap nh¾n
Nguon: Ket quá kháo sát (xem phc lcc 7)
● Giã thuyet H1: Nhân to tù choi cap tín dnng có tác d®ng âm vói mó r®ng tín
dnng. H¾ so hoi quy chuan cúa thành phan tù choi cap tín dnng doi vói mó r®ng tín dnng là -0.163 (sig. = 0.003 <0.05). Ðieu này cho thay nhân to tù choi cap tín dnng tý lắ ngh%ch vúi mú rđng tớn dnng tai dđ tin cắy a = 95%. Do dó, giá thuyet H1 dvoc chap nh¾n.
● Giã thuyet H2: Nhân to tiep tnc cap tín dnng có tác d®ng dvong vói mú rđng
tớn dnng. Hắ so hoi quy chuan cúa thành phan tiep tnc cap tín dnng doi vói mó r®ng