1.2. Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
1.2.2. Phân tích tình hình huy động vốn và sử dụng vốn của doanh
1.2.2.1. Phân tích tình hình huy động vốn của doanh nghiệp
a. Mục đích phân tích
Tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp thể hiện qua quy mô, cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn. Phân tích tình hình nguồn vốn của DN để thấy được DN đã huy động vốn từ những nguồn nào? Quy mô nguồn vốn huy động được đã tăng hay giảm? Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp tự chủ hay phụ thuộc, thay đổi theo chiều hướng nào? Xác định các trọng điểm cần chú ý trong chính
sách huy động vốn của doanh nghiệp nhằm đạt được mục tiêu chủ yếu trong chính sách huy động vốn ở mỗi thời kỳ.
b. Chỉ tiêu phân tích
Để đánh giá thực trạng nguồn vốn của doanh nghiệp cần sử dụng 2 nhóm chỉ tiêu:
- Các chỉ tiêu phản ánh quy mô nguồn vốn gồm: Giá trị tổng nguồn vốn và từng chỉ tiêu nguồn vốn trên Bảng cân đối kế toán (B01-DN)
- Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu nguồn vốn: là tỷ trọng từng chỉ tiêu nguồn vốn. Tỷ trọng từng chỉ tiêu nguồn vốn xác định như sau:
𝑻ỷ 𝒕𝒓ọ𝒏𝒈 𝒕ừ𝒏𝒈 𝒄𝒉ỉ 𝒕𝒊ê𝒖 𝒏𝒈𝒖ồ𝒏 𝒗ố𝒏
= 𝑮𝒊á 𝒕𝒓ị 𝒄ủ𝒂 𝒕ừ𝒏𝒈 𝒄𝒉ỉ 𝒕𝒊ê𝒖 𝒏𝒈𝒖ồ𝒏 𝒗ố𝒏
𝑻ổ𝒏𝒈 𝒈𝒊á 𝒕𝒓ị 𝒏𝒈𝒖ồ𝒏 𝒗ố𝒏 𝒒𝒖𝒚 𝒎ơ × 𝟏𝟎𝟎 c. Phương pháp phân tích
Sử dụng phương pháp so sánh để phân tích tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp. Tiến hành so sánh tổng nguồn vốn cũng như từng chỉ tiêu nguồn vốn giữa cuối kì với đầu năm, xác định chênh lệch tuyệt đối và tương đối, qua đó thấy được sự biến động quy mô nguồn vốn của doanh nghiệp. Đồng thời, so sánh tỷ trọng từng chỉ tiêu nguồn vốn giữa cuối kì với đầu kỳ để phản ánh sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn cũng như mức độ độc lập tự chủ tài chính của doanh nghiệp. Căn cứ vào độ lớn của các chỉ tiêu phân tích, giá trị trung bình ngành và kết quả so sánh để đánh giá tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp.
1.2.2.2. Phân tích tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp
a. Mục đích phân tích
Phân tích tình hình tài sản là để đánh giá đánh giá quy mô tài sản của doanh nghiệp, mức độ đầu tư của doanh nghiệp cho hoạt động kinh doanh nói chung cũng như từng lĩnh vực hoạt động, từng loại tài sản nói riêng. Thơng qua quy mô và sự biến động quy mô của tổng tài sản cũng như từng loại tài sản ta
sẽ thấy sự biến động về mức độ đầu tư, quy mô kinh doanh, năng lực kinh doanh, khả năng tài chính của doanh nghiệp, cũng như việc sử dụng vốn của doanh nghiệp như thế nào. Thông qua cơ cấu tài sản của doanh nghiệp ta thấy được chính sách đầu tư đã và đang thực hiện của doanh nghiệp, sự biến động về cơ cấu tài sản cho thấy sự thay đổi trong chính sách đầu tư của doanh nghiệp. b. Chỉ tiêu phân tích
Tình hình tài sản của doanh nghiệp được thể hiện thơng qua 2 nhóm chỉ tiêu:
- Các chỉ tiêu quy mơ tài sản trên bảng cân đối kế tốn;
- Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản là tỷ trọng từng chỉ tiêu tài sản. 𝑻ỷ 𝒕𝒓ọ𝒏𝒈 𝒕ừ𝒏𝒈 𝒄𝒉ỉ 𝒕𝒊ê𝒖 𝒕à𝒊 𝒔ả𝒏 (%) = 𝑮𝒊á 𝒕𝒓ị 𝒕ừ𝒏𝒈 𝒄𝒉ỉ 𝒕𝒊ê𝒖 𝒕à𝒊 𝒔ả𝒏
𝑻ổ𝒏𝒈 𝒈𝒊á 𝒕𝒓ị 𝒕à𝒊 𝒔ả𝒏 𝒒𝒖𝒚 𝒎ơ c. Phương pháp phân tích
Phân tích quy mơ, sự biến động tài sản: so sánh tổng tài sản cũng như từng chỉ tiêu tài sản giữa cuối kỳ với đầu kỳ, hoặc với cuối các kỳ trước cả số tuyệt đối và số tương đối. Thông qua quy mô tổng tài sản, từng chỉ tiêu tài sản ta thấy được số vốn được phân bổ cho từng lĩnh vực hoạt động, từng loại, chỉ tiêu tài sản. Thông qua sự biến động của tổng tài sản, từng chỉ tiêu tài sản ta thấy sự biến động về mức độ đầu tư cho cho từng lĩnh vực hoạt động, cho từng loại, chỉ tiêu tài sản có hợp lý hay khơng?
d. Phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động về cơ cấu tài sản:
Hệ số cơ cấu tài sản phản ánh mức độ đầu tư vào các loại tài sản của doanh nghiệp: Tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.
𝑻ỷ 𝒍ệ đầ𝒖 𝒕ư 𝒗à𝒐 𝒕à𝒊 𝒔ả𝒏 𝒏𝒈ắ𝒏 𝒉ạ𝒏 = 𝑻à𝒊 𝒔ả𝒏 𝒏𝒈ắ𝒏 𝒉ạ𝒏 𝑻ổ𝒏𝒈 𝒕à𝒊 𝒔ả𝒏 𝑻ỷ 𝒍ệ đầ𝒖 𝒕ư 𝒗à𝒐 𝒕à𝒊 𝒔ả𝒏 𝒅à𝒊 𝒉ạ𝒏 = 𝑻à𝒊 𝒔ả𝒏 𝒅à𝒊 𝒉ạ𝒏
Cần căn cứ vào ngành kinh doanh và tình hình kinh doanh cụ thể của doanh nghiệp để đánh giá mức độ hợp lý trong việc đầu tư vào các loại tài sản của doanh nghiệp.