- Xây dựng văn hóa quản lý rủi ro chuyên nghiệp
3.3.4 Thực hiện và giám sát chặt chẽ việc quản lý tách bạch tài khoản tiền và chứng khoán của nhà đầu tư
Theo thống kê của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCK), TTCK Việt Nam hiện có khoảng 1,1 triệu tài khoản của nhà đầu tư chứng khốn. Tuy nhiên, có tới 90% số cơng ty chứng khốn chưa thực hiện việc quản lý tách bạch tiền của nhà đầu tư với tiền của các đơn vị này.
Khoản 2, Điều 71, Luật Chứng khốn quy định nghĩa vụ của cơng ty chứng khoán: “Quản lý tách biệt chứng khoán của từng nhà đầu tư, tách biệt tiền và chứng khoán của nhà đầu tư với tiền và chứng khốn của cơng ty chứng khốn”. Bộ Tài chính và UBCK cũng đã có nhiều văn bản u cầu cơng ty chứng khốn phải tách bạch tài khoản. Tuy nhiên, do các văn bản trên chưa quy định rõ ràng và cũng chưa có chế tài xử phạt rõ ràng nên việc thực hiện tách bạch chưa được hiểu và thực hiện đúng.
Hiện nay, UBCK đang xây dựng dự thảo Thông tư mới thay thế Quyết định 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 , thông tư 210 /2012/TT-BTC ngày 30/11/2012 và mới nhất là thông tư 210/2014/TT-BTC áp dụng ngày 01/01/2016 về quy chế tổ chức và hoạt động của công ty chứng khốn. Khi thơng tư này được ban hành, việc tách bạch triệt để tài khoản tiền của nhà đầu tư với cơng ty chứng khốn sẽ được thực hiện. Theo dự thảo thông tư mới, cơng ty chứng khốn phải xây dựng hệ thống đáp ứng cả 2 phương thức quản lý tiền trên để nhà đầu tư chọn.
Thứ nhất, cơng ty chứng khốn có thể mở tài khoản chuyên dụng tại NHTM để quản lý tiền của khách hàng.Tài khoản chuyên dụng phải mở riêng biệt và tách bạch với các tài khoản khác của cơng ty chứng khốn.Cơng ty chứng khoán và NHTM mở tài khoản chuyên dụng có nghĩa vụ quản lý tài khoản này, chỉ phục vụ cho giao dịch của khách hàng.
Thứ hai, khách hàng của công ty chứng khoán mở tài khoản trực tiếp tại NHTM do cơng ty chứng khốn lựa chọn để quản lý tiền giao dịch chứng khốn. cơng ty chứng khoán và NHTM thỏa thuận về cách thức xác nhận, phong tỏa số dư tiền và chuyển tiền thanh toán giao dịch chứng khoán. cơng ty chứng khốn phải mở tài khoản trung chuyển tại NHTM do cơng ty chứng khốn chọn để phục vụ cho giao dịch của khách hàng.
Điểm mới của dự thảo thông tư này là yêu cầu các ngân hàng tham gia cùng quản lý tiền của nhà đầu tư. Mọi hoạt động trên tài khoản này sẽ được giám sát chi tiết đến từng nhà đầu tư.