- Giám đốc: điều hành chung toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của
14 Lợi nhuận sau thuế 353,
CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG HOẠT ĐỘNG
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2002 Năm 2003
Chênh
lệch (%)
1.Vốn kinh doanh bình quân Tr.đ 68,842.68 85,806.74 16,964.06 24.64 2.Vốn cố định bình quân Tr.đ 22,052.77 32,648.96 10,596.19 48.05 3.Vốn lu động bình quân Tr.đ 46,789.91 53,157.78 6,367.87 13.61 4.Hàng tồn kho bình quân Tr.đ 26,787.12 29,564.99 2,777.87 10.37 5.Số d bình quân các khoản phải thu khách hàng Tr.đ 16,681.70 15,275.95 (1,405.75 ) (8.43 )
6.Doanh thu thuần Tr.đ 83,346.10 84,500.30 1,154.20 1.38 7.Giá vốn hàng bán Tr.đ 74,423.95 75,066.67 642.72 0.86 8.Các chỉ tiêu 8.1- Vòng quay hàng tồn kho (7/ 4) lần 2.78 2.54 (0.24 ) (8.61 ) 8.2- Số ngày một vòng quay
hàng tồn kho (360 ngày/8.1) ngày 129.57 141.79 12.21 9.43 8.3- Vòng quay các khoản phải thu khách hàng (6/5) lần 5.00 5.53 0.54 10.71 8.4- Kỳ thu tiền b/q (360 ngày/ 8.3) ngày 72 65 (6.97 ) (9.68 ) 8.5- Vòng quay vốn lu động (6/3) lần 1.78 1.59 (0.19 ) (10.76 ) 8.6- Số ngày 1 vòng quay vốn lu động (360 ngày/ 8.5) ngày 202.10 226.47 24.37 12.06 8.7-Hiệu suất sử dụng vốn cố định (6/2) 3.78 2.59 (1.19 ) (31.52 )
h-Vòng quay vốn kinh doanh
(6/1) lần 1.21 0.98
(0.23 )
(18.66 )
- Tỷ số vòng quay hàng tồn kho: Vòng quay hàng tồn kho năm 2002 là
2,78 và năm 2003 chỉ số này là 2,54 mức giảm tuyệt đối là 0.24. Điều này cho thấy so với năm 2002 vịng quay hàng tồn kho của Cơng ty năm 2003 giảm nó chứng tỏ việc chậm luân chuyển vốn hàng hoá. Cụ thể ở năm 2002 số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho là 130 ngày, nhng năm 2003 tăng lên là 142 ngày với mức chậm luân chuyển là 12 ngày. Chính điều này đa lại hiệu quả tài chính của cơng ty giảm sút so với năm trớc.
- Kỳ thu tiền bình qn: tình hình thu hồi cơng nợ của Cơng ty năm 2003 có tốt hơn năm 2002, năm kỳ thu tiền bình quân là 72 ngày, sang năm 2003 con số này giảm xuống 65 ngày. Nó chứng tỏ cơng ty đã có những biện pháp rất tích cực trong việc đơn đốc thu hồi cơng nợ phải thu. Mặc dù tình trạng chậm thanh tốn của các nhà máy thuốc lá điếu thờng xuyên xảy ra đối với các doanh nghiệp sản xuất nguyên liệu, tuy nhiên so với các doanh nghiệp sản xuất nguyên liệu khác do lợng ngun liệu khơng nhiều và do có sự coi trọng trong khâu thanh quyết toán nên chỉ tiêu này của Cơng ty cũng khá hơn.
-Vịng quay vốn lu động : Chỉ tiêu này phản ánh cứ bình quân 1 đồng vốn đầu t vào tài sản lu động trong năm sẽ cho mấy đồng doanh thu. Chỉ tiêu này năm 2002 là 1,78 sang năm 2003 giảm xuống còn 1,59 với mức giảm 0,19 lần, điều đó có nghĩa cứ bình qn 1 đồng vốn đầu t vào tài sản lu động năm 2003 tạo ra 1,59 đồng doanh thu giảm so với năm 2002 là 0,19 đồng. Cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lu động trong năm 2003 giảm xuống.
- Hiệu quả sử dụng vốn cố định: Năm 2002 với 1 đồng vốn cố định tham gia vào SX-KD đã tạo ra 3,78 đồng doanh thu, sang năm 2003 với 1 đồng vốn cố định Công ty đã làm ra 2,59 đồng. Điều đó cho thấy ở năm 2003 hiệu quả sử dụng vốn cố định giảm1,19 đồng, do mức độ tăng của vốn cố định không tơng xứng với mức tăng doanh thu làm cho hiệu suất sử dụng vốn cố định giảm. Cơng ty cần có những giải pháp tập trung cho việc tiêu thụ
hàng, tăng nhanh sản lợng hàng hố giảm lợng tồn kho. Đẩy nhanh tốc độ hồn thành tài sản cố định để đa tài sản cố định hoàn thành vào hoạt động phát huy hiệu quả. Tuy nhiên khi hoàn thành đồng bộ dây chuyền sản xuất chế biến nguyên liệu vào hoạt động chỉ số này sẽ tăng lên. Xong điều này địi hỏi Cơng ty cần có giải pháp cụ thể để tận dụng hết công suất của thiết bị mới đợc lắp đặt, nâng dần hệ số này lên trong các năm tiếp theo.
- Hiệu quả sử dụng toàn bộ tài sản (năng suất của 1 đồng tài sản): Hiệu quả sử dụng tồn bộ tài sản của Cơng ty ở mức cha cao, Năm 2002 với 1 đồng tài sản tham gia vào SX-KD tạo ra đợc 1,21 đồng doanh thu, Năm 2003 giảm xuống còn 0,9; với mức giảm - 0,23 và tốc độ giảm 19%. Tình hình trên xuất phát từ việc ln chuyển hàng hố cịn chậm, tăng nhanh các khoản phải thu và việc bắt đầu tạm hạch toán tăng một phần vốn đầu t dây chuyền chế biến từ năm 2002 đến năm 2003 vào tài sản (cha phát huy hiệu quả ).
Nhận xét chung: Qua số liệu và việc phân tích trên cho ta thấy
tình hình hoạt động của cơng ty là khơng tốt. Biểu hiện các chỉ tiêu về vịng quay, về hiệu quả hoạt động vốn đều thấp. Chủ yếu do vốn đầu t bị ứ đọng nhiều cha phát huy hiệu quả, tài sản đầu t cho dự án dây chuyền chế biến nguyên liệu thuốc lá đa phần đã hoàn thành và sắp hoàn thành xong cha đi vào sản xuất, dự án đầu t bị kéo dài nên hạn chế hiệu quả sử dụng vốn. Tình trạng này có thể đợc cải thiện vào những năm tiếp theo sau khi dự án hoàn thành đi vào hoạt động và ổn định sản xuất.